सेवानिवृत्ति: नए चरण के लिए धन की स्थिति

सेवानिवृत्ति लोगों में भावनाओं का एक स्पेक्ट्रम पैदा करती है। यह कुछ के लिए बेसब्री से प्रतीक्षित मार्कर है। दूसरों के लिए, यह विभिन्न कारणों से डरावना हो सकता है! फिर मौद्रिक कोण है। लोग एक स्थिर आय प्राप्त करने के आदी हैं जिससे वे खर्च और निवेश करते हैं। सेवानिवृत्ति के करीब, आम तौर पर आय अधिक होगी, अधिकांश लक्ष्यों (जैसे घर, बच्चों की शिक्षा आदि) को पूरा किया गया होगा या पहले ही प्रदान किया जा चुका होगा। व्यय आय के प्रतिशत के रूप में अधिक नहीं हो सकता है।

जब वे रिटायर होंगे तो यह कैश फ्लो खत्म हो जाएगा। उन्हें अपने द्वारा बनाए गए धन पर निर्भर रहना होगा। बहुत से लोग अपने कॉर्पस से निकासी को भयावह पाते हैं। जब नियमित आय बंद हो जाती है तो वे निश्चित नहीं होते हैं कि क्या वे अपनी पुरानी जीवनशैली को जारी रख सकते हैं।

इसलिए व्यावहारिक स्तर पर सलाहकारों को इसे संवेदनशीलता से संभालने की जरूरत है। सबसे पहले, जो लोग सेवानिवृत्त हो रहे हैं, उनके लिए बैंक में उपयोग की जाने वाली राशि (जैसे ₹5 लाख) रखना महत्वपूर्ण है। इसके अलावा, उपयुक्त ऋण उन्मुख फंडों में तरलता, आकस्मिकताओं और आपात स्थितियों के लिए अतिरिक्त राशि (जैसे ₹20 लाख) को अलग करना आवश्यक है। यह उन्हें एक आश्वासन देता है कि एक अप्रत्याशित स्थिति में भी, उनके पास हमेशा धन की पहुंच होती है।

व्यक्ति के रिटायर होने के बाद खर्च का पैटर्न बदल जाता है। काम से संबंधित कोई दैनिक आवागमन और आकस्मिक खर्च नहीं है। हालाँकि, घर पर अन्य खर्चे भी हो सकते हैं जैसे ओटीटी मनोरंजन चैनलों की अधिक सदस्यता, सदस्यता/किताबें और पत्रिकाएँ खरीदना, दोस्तों का अधिक मनोरंजन करना, फिल्मों, संगीत कार्यक्रमों में जाना आदि। यह स्पष्ट रूप से अलग-अलग लोगों के लिए अलग-अलग होने वाला है। सेवानिवृत्ति के तुरंत बाद व्यय राशि में कोई खास परिवर्तन नहीं होता है। लेकिन 6-12 महीने की अवधि के बाद, ये पहले के खर्च की तुलना में निचले स्तर पर स्थिर हो जाते हैं।

हमने यह भी देखा है कि सेवानिवृत्ति नई मिली स्वतंत्रता और यात्रा करने का समय प्रदान करती है। कई लोग अपने दोस्तों/रिश्तेदारों से मिलने जाते हैं और छुट्टियों की योजना बनाते हैं (जो वे काम के वर्षों के दौरान नहीं कर पाते हैं)। शुरुआती कुछ वर्षों में इस मोर्चे पर खर्च अधिक होता है, जिसके बाद यह कम हो जाता है।

इसका मतलब यह है कि खर्च के पैटर्न में ऐसे बदलाव होने जा रहे हैं, जिस पर सेवानिवृत्त व्यक्ति भी उंगली नहीं उठा पाएगा।

इसलिए, आय को व्यय के एक हिस्से के लिए ही स्थापित किया जाना चाहिए। बाकी को आने वाले कुछ समय के लिए पहले से दिए गए लिक्विडिटी प्रोविजन से बाहर कर दिया जाएगा। यह सुझाव दिया गया है कि पूरे खर्च के लिए आय स्थापित करने का कोई मतलब नहीं है क्योंकि व्यय राशि ही तरल है। आमतौर पर, खर्चों की दृश्यता 1 से 2 साल के बीच होती है। इसके बाद पूरे खर्च के लिए आय की स्थापना की जानी चाहिए।

सेवानिवृत्ति के समय, परिसंपत्ति आवंटन तिरछा होता है। कई बार, एक बार में आदर्श एसेट एलोकेशन हासिल करना संभव नहीं हो पाता है। आदर्श रूप से, रिटायरमेंट पर संपत्ति के सही फिट का काम रिटायरमेंट से कुछ साल पहले शुरू हो जाना चाहिए था। हकीकत में, हम सेवानिवृत्ति चरण के लिए समय के साथ आवश्यक आवंटन में आने के लिए एक उपयुक्त ग्लाइड पथ निर्धारित करते हैं।

सभी नकदी प्रवाह स्रोतों को ध्यान में रखते हुए आय की स्थापना भी की जानी चाहिए। कई की पेंशन आय है। दूसरों के पास किराये की आय है या पहले से किए गए निवेश से है। कुछ मामलों में, पति/पत्नी अभी भी कमा रहे हैं और आय सेट अप करने की आवश्यकता नहीं है।

आय की स्थापना करते समय, किसी को कर भार की जाँच करने और उपयुक्त उत्पादों का चयन करने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, फिक्स्ड डिपॉजिट, बॉन्ड, गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर, आदि जैसे विकल्पों में निवेश करने की तुलना में डेट म्यूचुअल फंड (एमएफ) योजनाओं से व्यवस्थित निकासी बहुत अधिक कर कुशल हो सकती है (क्योंकि वे कैपिटल गेन ट्रीटमेंट के तहत आती हैं) जहां पूरे रिटर्न मिलते हैं। आय के रूप में कर लगाया जाता है।

यह कहते हुए कि, इस चरण में निवेश करते समय मार्गदर्शक सिद्धांतों में से एक पूंजी संरक्षण है। बहुत से लोग अधिक रिटर्न चाहते हैं; लेकिन यह उनके सर्वोत्तम हित में नहीं हो सकता है। पोर्टफोलियो का जोखिम प्रबंधन केंद्रीय हिस्सा है जिसके चारों ओर हमें काम करने की जरूरत है - न कि केवल उच्च रिटर्न।

सलाहकारों को इस स्तर पर अपने क्लाइंट के फंड को संभालते समय बहुत सावधानी बरतने की जरूरत है। यह उनकी जीवन भर की संपत्ति है और इसे अत्यधिक सावधानी से संभालने की जरूरत है। और उस दौलत को भी उन्हें जीवन भर आराम से देखना है।

सुरेश सदगोपन लैडर7 वेल्थ प्लानर्स प्राइवेट लिमिटेड के एमडी और प्रधान अधिकारी हैं। लिमिटेड और इफ गॉड वास योर फाइनेंशियल प्लानर के लेखक हैं

सोर्स: livemint