आउटलुक 2025: NBFC विकास को बढ़ावा देने के लिए तकनीक और नीति संरेखण का लाभ उठाना

New Delhi: उद्योग के नेताओं का कहना है कि जैसे-जैसे भारत 2025 में प्रवेश कर रहा है, गैर- बैंकिंग वित्तीय कंपनियां ( एनबीएफसी ) एक परिवर्तनकारी युग की दहलीज पर खड़ी हैं, जो डिजिटल नवाचार, सहायक सरकारी नीतियों और स्थिरता पर बढ़ते जोर से प्रेरित है। हालाँकि, इन सकारात्मक विकासों के बावजूद, कई रिपोर्टों से संकेत मिलता है कि भारत में एनबीएफसी के विकास पथ को वित्तीय वर्ष 2025 में कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है, जिसमें ऋण वितरण में संभावित मंदी और चल रही नियामक चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है।

नोमुरा की एक रिपोर्ट के अनुसार, वित्तीय वर्ष 2023 और 2024 में एनबीएफसी द्वारा देखी गई मजबूत प्रबंधनाधीन परिसंपत्ति (एयूएम) वृद्धि वित्त वर्ष 2025 में अब तक कमजोर हुई है और यह प्रवृत्ति जारी रहने की संभावना है। रिपोर्ट के अनुसार मंदी के मुख्य कारणों में वितरण वृद्धि में कमी, परिसंपत्ति गुणवत्ता संबंधी चिंताओं के कारण व्यक्तिगत ऋण, क्रेडिट कार्ड और माइक्रोफाइनेंस जैसे असुरक्षित ऋणों में संभावित गिरावट और सख्त नियामक निगरानी शामिल हैं। भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) की रिपोर्ट से एक और प्रमुख अवलोकन सामने आया, जिसमें एनबीएफसी की बैंकों पर निर्भरता पर प्रकाश डाला गया और जोखिम कम करने की एक प्रमुख रणनीति के रूप में उनके वित्तपोषण के स्रोतों में विविधता लाने की आवश्यकता का सुझाव दिया गया।

2024 में मुद्रास्फीति, भू-राजनीतिक तनाव और आपूर्ति श्रृंखला व्यवधान जैसी चुनौतियों के बावजूद, एनबीएफसी नेता आने वाले वर्ष के बारे में आशावादी बने हुए हैं, और सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (एमएसएमई), एनबीएफसी और हरित वित्तपोषण क्षेत्रों में विकास के अवसरों पर प्रकाश डाल रहे हैं।

एमएसएमई क्षेत्र भारत की अर्थव्यवस्था का आधार रहा है, जिसने चुनौतीपूर्ण समष्टि आर्थिक परिस्थितियों में उल्लेखनीय अनुकूलन क्षमता प्रदर्शित की है, जो आगामी समय में एनबीएफसी के लिए एक अवसर हो सकता है।वैश्विक वित्तीय सेवा कंपनी नोमुरा ने भी लघु एवं मध्यम उद्यम (एसएमई) ऋण, संपत्ति के विरुद्ध ऋण (एलएपी) और प्रयुक्त वाहन वित्तपोषण जैसे कुछ क्षेत्रों पर अपनी आशा व्यक्त की है। इन क्षेत्रों में व्यापक मंदी के बावजूद विकास की गति बनी रहने की उम्मीद है।

अर्का फिनकैप के मुख्य व्यवसाय अधिकारी-एमएसएमई और खुदरा ऋण, नवीन सैनी ने इस क्षेत्र के भविष्य के बारे में आशा व्यक्त करते हुए कहा, "भारत में एमएसएमई वित्तपोषण के लिए परिसंपत्ति गुणवत्ता का दृष्टिकोण आने वाले वर्ष में सतर्कतापूर्वक आशावादी बना हुआ है। सक्रिय जोखिम प्रबंधन, प्रौद्योगिकी का लाभ उठाने और सरकारी पहलों के साथ तालमेल बिठाने वाले ऋणदाता उभरते एमएसएमई परिदृश्य में स्वस्थ पोर्टफोलियो बनाए रखने के लिए बेहतर स्थिति में होंगे।"

नामदेव फिनवेस्ट के प्रबंध निदेशक और सीईओ, जितेंद्र तंवर ने कहा कि उनका "प्राथमिक ध्यान" "प्रौद्योगिकी का लाभ उठाने और फंड की लागत को कम करने" पर होगा। उन्होंने कहा

, "2024 में, एनबीएफसी ने वित्तीय समावेशन को आगे बढ़ाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई, एमएसएमई और वंचित समुदायों को देश के कुल ऋण में 25% से अधिक का योगदान दिया।"

सैलरीऑनटाइम के प्रबंध निदेशक अंकित मोदी ने इस क्षेत्र की संभावनाओं पर प्रकाश डालते हुए कहा कि एनबीएफसी क्षेत्र में वृद्धि वेतनभोगी पेशेवरों के साथ-साथ खुदरा, एमएसएमई और बुनियादी ढांचा क्षेत्रों की मजबूत ऋण मांग से प्रेरित होगी।

उन्होंने कहा , "जैसे-जैसे भारत की अर्थव्यवस्था में सुधार हो रहा है और डिजिटलीकरण वित्तीय सेवाओं को नया स्वरूप दे रहा है, एनबीएफसी वेतनभोगी पेशेवरों की धन संबंधी आवश्यकताओं को पूरा करने और वित्तीय समावेशन को बढ़ाने के लिए विशिष्ट स्थिति में हैं।"

रुपी112 के संस्थापक विकास गोयल ने परिचालन दक्षता और डिजिटल नवाचार के महत्व को रेखांकित करते हुए कहा, " एनबीएफसी क्षेत्र एक चौराहे पर है, जहां अवसर प्रचुर मात्रा में हैं, लेकिन चुनौतियां भी बहुत हैं। सख्त अनुपालन मानदंडों और परिसंपत्ति गुणवत्ता संबंधी चिंताओं के कारण एनबीएफसी को समेकन और परिचालन दक्षता पर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है। इस क्षेत्र को समर्थन देने में सरकार की भूमिका महत्वपूर्ण बनी हुई है।"

उन्होंने कहा, "2025 तक, एनबीएफसी को एक विविध पोर्टफोलियो हासिल करने का लक्ष्य रखना चाहिए जो जोखिम के साथ विकास को संतुलित करता हो। फिनटेक कंपनियों के साथ रणनीतिक साझेदारी और डिजिटल ऋण में नवाचार पर अधिक ध्यान इस क्षेत्र की भविष्य की तत्परता को परिभाषित करेगा, जिससे यह भारत के वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र की आधारशिला बन जाएगा।"

भारत के स्थिरता लक्ष्यों और इलेक्ट्रिक वाहनों (ईवी) को अपनाने से प्रेरित होकर हरित वित्त एक महत्वपूर्ण विकास क्षेत्र के रूप में उभरा है।

एक्सेलेरेटेड मनी फॉर यू के संस्थापक और प्रबंध निदेशक नेहल गुप्ता ने कहा, "वर्ष 2024 में ग्रीन फाइनेंस में एक महत्वपूर्ण मोड़ आया है, जो स्थिरता के लिए जोर और भारत में इलेक्ट्रिक वाहनों को तेजी से अपनाने से प्रेरित है। सब्सिडी और प्रोत्साहन के माध्यम से सरकार के निरंतर समर्थन के साथ, ईवी फाइनेंस बाजार ने दोहरे अंकों की वृद्धि दर देखी है, खासकर टियर-2 और टियर-3 शहरों में।"

रियल एस्टेट और होम लोन बाजार में भी 2025 में सकारात्मक बदलाव की उम्मीद है। बेसिक होम लोन के सीईओ और सह-संस्थापक अतुल मोंगा ने कहा, "उच्च ब्याज दरों और बढ़ती संपत्ति की कीमतों जैसी चुनौतियों से जूझने के बाद, उधारकर्ताओं को आखिरकार कुछ राहत मिल सकती है। 2024 तक दरों को स्थिर रखने के आरबीआई के फैसले और 2025 में संभावित दरों में कटौती की उम्मीदों के साथ, उधार लेने की लागत कम हो सकती है।"

उन्होंने कहा, "इसके अलावा, पीएमएवाई शहरी 2.0 के तहत किफायती आवास के लिए सरकार का ज़ोरदार प्रयास शहरी आवास को एक मज़बूत बदलाव प्रदान करने के लिए तैयार है। प्रौद्योगिकी के मोर्चे पर, हम होम लोन प्रोसेसिंग में एक डिजिटल क्रांति के कगार पर हैं, जिससे पूरी उधार और उधार लेने की प्रक्रिया तेज़, अधिक पारदर्शी और उपयोगकर्ता के अनुकूल हो जाएगी।"

सरकारी सहायता, तकनीकी प्रगति और स्थिरता पर ध्यान केंद्रित करने की संयुक्त शक्तियों के साथ, 2025 भारत के वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के लिए एक परिवर्तनकारी वर्ष होने का वादा करता है। चूंकि एमएसएमई, एनबीएफसी और ग्रीन फाइनेंसिंग जैसे क्षेत्र विकसित होते रहते हैं, इसलिए नियामकों, उद्योग हितधारकों और फिनटेक इनोवेटर्स के बीच सहयोग एक संतुलित और लचीली अर्थव्यवस्था को आकार देने में महत्वपूर्ण होगा। (एएनआई)