Hero मोटोकॉर्प के शेयर: ब्रोकरेज Q1 नतीजों के बाद लक्ष्य मूल्य घटाया

Business बिजनेस: नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने कहा कि हीरो मोटोकॉर्प लिमिटेड का जून 2024 तिमाही (Q1 FY25) राजस्व और EBITDA साल-दर-साल (YoY) 16 प्रतिशत और 21 प्रतिशत बढ़कर क्रमशः 10,140 करोड़ रुपये और 1,460 करोड़ रुपये हो गया। घरेलू ब्रोकरेज ने दोपहिया वाहन निर्माता के शेयरों पर अपनी 'खरीदें' कॉल को बनाए रखा है, लेकिन लक्ष्य मूल्य को पहले के 6,300 रुपये से घटाकर 6,200 रुपये कर दिया है। नुवामा ने कहा, "कंपनी ग्रामीण/शहरी क्षेत्रों में 2W उद्योग के उत्थान से लाभ उठाने के लिए तैयार है, जिसमें मौजूदा मॉडल और हाल ही में लॉन्च किए गए मॉडल जैसे कि एक्सट्रीम 125, हार्ले/मैवरिक 440 के साथ-साथ करिज्मा 210, और आने वाले मॉडल जैसे कि ज़ूम 125/160 और ईवी शामिल हैं। हम वित्त वर्ष 2025-27 ई ईपीएस में 3-5 प्रतिशत की कटौती कर रहे हैं, जिससे कम प्राप्ति/मार्जिन का निर्माण हो रहा है।

" ब्रोकरेज ने यह भी कहा,

"ग्रामीण मांग में संभावित तेजी का एचएमसीएल को मुख्य लाभ है, क्योंकि इसका नेटवर्क मजबूत है। हमारा अनुमान है कि वित्त वर्ष 24-27 ई के दौरान राजस्व/आय सीएजीआर 8 प्रतिशत/10 प्रतिशत रहेगा, जिसमें एफसीएफ (4,100 करोड़ रुपये/वर्ष) और लाभांश प्रतिफल (3 प्रतिशत) बेहतर रहेगा। 23x पीई और निवेश/नकदी के मूल्य 658 रुपये/शेयर के आधार पर 6,200 रुपये (पहले 6,300 रुपये) के टीपी के साथ 'खरीदें' बनाए रखें।" "अन्य आय 4 प्रतिशत बढ़कर 230 करोड़ रुपये हो गई। कुल मिलाकर, समायोजित पीएटी (कर के बाद लाभ) अनुमान के अनुरूप 14 प्रतिशत बढ़कर 1,120 करोड़ रुपये (अनुमान: 1,120 करोड़ रुपये) हो गया। सहयोगियों से घाटे का हिस्सा वित्त वर्ष 24 की पहली तिमाही में 94.49 करोड़ रुपये की तुलना में 54.14 करोड़ रुपये रहा।" नुवामा ने बताया कि एचएमसीएल नए उत्पादों और प्रीमियमाइजेशन की ओर आउटलेट्स के चल रहे बदलाव के कारण प्रीमियम मोटरसाइकिल सेगमेंट में अपनी उपस्थिति बनाने पर ध्यान केंद्रित कर रही है।

"Xoom 125/160 के आगामी लॉन्च का उद्देश्य घरेलू प्रीमियम स्कूटर बाजार में कंपनी की स्थिति को मजबूत करना है।

एचएमसीएल ने विडा वी1 मॉडल लॉन्च किया है और आने वाले समय में और भी स्कूटर और मोटरसाइकिल लॉन्च करने की उम्मीद है। यह वित्त वर्ष 25 में विभिन्न उपयोग मामलों में चार स्कूटर लॉन्च करेगी," इसने कहा।हालांकि, ब्रोकरेज ने घरेलू 2W बाजार में उम्मीद से कम वृद्धि को चिह्नित किया, जिससे राजस्व अनुमानों में कमी आई; ईवी, स्कूटर और प्रीमियम मोटरसाइकिलों में नए लॉन्च की विफलता; कमोडिटी की कीमतों में उछाल; और प्रतिकूल मुद्रा आंदोलन कंपनी के विकास के लिए प्रमुख जोखिम हैं। तकनीकी रूप से, हीरो मोटोकॉर्प का काउंटर 5-दिवसीय, 10-, 20-, 30-, 50-दिवसीय और 100-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) से कम पर कारोबार करता है, लेकिन 150-दिवसीय और 200-दिवसीय एसएमए से अधिक है। काउंटर का 14-दिवसीय सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) 35.77 पर आया। 30 से नीचे के स्तर को ओवरसोल्ड के रूप में परिभाषित किया जाता है जबकि 70 से ऊपर के मूल्य को ओवरबॉट माना जाता है।