राज्य द्वारा संचालित बैंकों को 2000 के दशक की ऋण देने की त्रुटियों को नहीं दोहराना चाहिए

मैंने हाल ही में इस अखबार के प्लेन फैक्ट्स सेक्शन के लिए एक अंश लिखा था, और ऐसा करने में, मुझे एहसास हुआ कि भारतीय अर्थव्यवस्था के आकार के अनुपात में वाणिज्यिक बैंकों द्वारा दिया जाने वाला उधार वास्तव में 2009 की शुरुआत से ज्यादा नहीं बदला है।

वाणिज्यिक बैंकों का कुल बकाया ऋण पहली बार 2008-09 में सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के 50% को पार कर गया था। तब से, यह 2020-21 को छोड़कर 50-53% की सीमा में चला गया है, जब यह 55.3% पर था, लेकिन ऐसा इसलिए था क्योंकि वर्ष के दौरान अर्थव्यवस्था का आकार (इसकी जीडीपी) सिकुड़ गया था। मार्च 2022 और सितंबर 2022 तक, वाणिज्यिक बैंकों का बकाया ऋण सकल घरेलू उत्पाद का 50.3% था।

तो, सवाल यह है कि भारतीय बैंकों ने अर्थव्यवस्था से तेज गति से बढ़ना क्यों बंद कर दिया है? इस सवाल के जवाब के लिए हमें इतिहास में थोड़ा पीछे जाना होगा। 1989-90 में भारतीय बैंकों का बकाया ऋण सकल घरेलू उत्पाद के 21.4% के उच्च स्तर पर पहुंच गया। इस समय के आसपास, सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक (पीएसबी), जो भारत में बैंकिंग प्रणाली के एक बड़े हिस्से पर हावी थे, खराब ऋणों से प्रभावित थे जिन्हें चुकाया नहीं गया था। 1992-93 में, पीएसबी की खराब-ऋण दर 23.1% थी, जो 1993-94 में 24.8% हो गई। इसने सुनिश्चित किया कि 1990 के दशक के दौरान वाणिज्यिक बैंकों का बकाया ऋण स्थिर रहा, 1989-90 में केवल 1999-00 में चरम हिट को पार किया, जब यह सकल घरेलू उत्पाद के 21.9% को छू गया। उसके बाद, एक दशक से अधिक समय तक पीछे मुड़कर नहीं देखा।

इसका कारण यह था कि पीएसबी की खराब ऋण दर गिर गई थी, जिससे उन्हें तेज गति से ऋण देने के लिए प्रोत्साहित किया गया था। 2001-02 में पीएसबी की खराब ऋण दर 11% से थोड़ा अधिक गिर गई और 2008-09 में 2% के निचले स्तर पर पहुंच गई।

1999-00 और 2009-10 के बीच, पीएसबी का ऋण प्रति वर्ष 22% की भारी गति से बढ़ा। इस पैसे का एक बड़ा हिस्सा सभी प्रकार की नई परियोजनाओं के लिए उद्योगों को उधार दिया गया था। परेशानी यह है कि कोई भी आर्थिक प्रणाली केवल एक निश्चित मात्रा में ऋण ले सकती है और अधिक नहीं, साधारण कारण के लिए कि उधार दिए गए धन को उपयोग में लाने की आवश्यकता होती है, और ऐसा होने के लिए, जमीन की उपलब्धता से लेकर, सब कुछ ठीक होने की आवश्यकता होती है। पर्यावरणीय और गैर-पर्यावरणीय मंजूरी, सरकारी नीति और परियोजनाओं में पूंजी का उचित हिस्सा लगाने के लिए प्रमोटरों की क्षमता। और इन सबसे ऊपर, प्रमोटरों को वास्तव में एक परियोजना को पूरा करने में दिलचस्पी लेने की जरूरत है न कि बड़ी मात्रा में उधार ली गई धनराशि को निकालने में।

जबकि चल रहा था अच्छा, किसी को इन बातों की परवाह नहीं थी। बैंक उधार देने में प्रसन्न थे। प्रमोटर उधार लेकर खुश थे। और सब लोग खुशी खुशी रहने लगे। जैसा कि जॉन डेनियलसन द इल्यूजन ऑफ कंट्रोल में लिखते हैं: वित्तीय संकट क्यों होता है, और हम इसके बारे में क्या कर सकते हैं (और नहीं कर सकते हैं): "उछाल अधिकांश बैंकिंग संकटों से पहले होता है। सभी लाभ उठाते हैं। अर्थव्यवस्था बढ़ रही है। हर कोई अमीर महसूस करता है। राजनेताओं, नीति निर्माताओं और बैंकरों को जीनियस होना चाहिए। वित्तीय प्रणाली हमें बताती है कि हम क्या सुनना चाहते हैं: हम सही काम कर रहे हैं, और हम वास्तव में स्मार्ट हैं। सभी सहमत हैं जब तक कि यह बहुत गलत न हो जाए।"

सोर्स: livemint