लाल सागर तनाव से संघर्षरत अमेरिकी ऊर्जा शेयरों पर बढ़त

वाशिंगटन डीसी: हालिया रैली ने अमेरिकी शेयर बाजार के लगभग हर कोने को बढ़ावा दिया है, जिसने ऊर्जा शेयरों को पीछे छोड़ दिया है, और तेजी से निवेश करने वाले निवेशक आगामी आय रिपोर्ट पर दांव लगा रहे हैं और बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव संघर्षरत समूह के लिए एक पलटाव पैदा कर सकते हैं। अक्टूबर के अंत से ऊर्जा क्षेत्र में लगभग 3% की गिरावट आई है, इस अवधि के दौरान एसएंडपी 500 में 16% की वृद्धि हुई है। पूरे 2023 में बेंचमार्क इंडेक्स 24% बढ़ा, जबकि ऊर्जा में 4.8% की गिरावट आई, जो पिछले साल एसएंडपी 500 क्षेत्रों में दूसरी सबसे बड़ी गिरावट थी।

सेक्टर का संघर्ष तब भी जारी है, जब अन्य आर्थिक रूप से संवेदनशील समूह जैसे कि बैंक और स्मॉल-कैप स्टॉक निवेशकों के बढ़ते विश्वास से लाभान्वित हुए हैं कि अर्थव्यवस्था "सॉफ्ट लैंडिंग" को नेविगेट करने में सक्षम होगी जहां विकास स्थिर रहेगा जबकि मुद्रास्फीति कम होगी। इस क्षेत्र के ख़राब प्रदर्शन का एक प्रमुख कारण तेल की कीमतों में भारी गिरावट है। निवेशकों ने कहा कि सितंबर के अंत से अमेरिकी क्रूड 20% से अधिक गिरकर लगभग 73 डॉलर प्रति बैरल पर आ गया है, विशेष रूप से अमेरिका में मजबूत आपूर्ति और चीन और यूरोप में कम मांग के बारे में चिंताओं के कारण।

मिलर ताबाक के मुख्य बाजार रणनीतिकार मैथ्यू माले ने कहा, "फिलहाल, तेल की कीमतें … शेयरों का नेतृत्व कर रही हैं।" "तो अगर तेल की कीमतें यहां से थोड़ी बढ़ सकती हैं, जिससे लोगों को थोड़ी परेशानी होगी, तो यह ऊर्जा समूह वास्तव में तेजी से काम शुरू करने जा रहा है।" वेल्स फ़ार्गो इन्वेस्टमेंट इंस्टीट्यूट (डब्ल्यूएफआईआई) के रणनीतिकारों ने इस सप्ताह ऊर्जा क्षेत्र पर अपनी रेटिंग को "तटस्थ" से "अनुकूल" में अपग्रेड करते हुए कहा, "वैश्विक अर्थव्यवस्था के साथ तेल की कीमतें नीचे चलेंगी और फिर वर्ष के अंत में उच्च स्तर पर पहुँचेंगी।"

मध्य पूर्व तनाव में संभावित वृद्धि और उत्पादन पर ओपेक की कोई भी कार्रवाई ऐसे कारक हैं जो निकट अवधि में तेल की कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं। यमन में हौथी ठिकानों पर संयुक्त राज्य अमेरिका और ब्रिटेन द्वारा रात भर किए गए हवाई और समुद्री हमलों के बाद कई तेल टैंकरों के लाल सागर से रास्ता बदलने के बाद, अमेरिकी कच्चे तेल की कीमतें शुक्रवार को 0.9% तक पहुंचने से पहले 4.5% तक बढ़ गईं। ऊर्जा क्षेत्र उस दिन 1.3% ऊपर बंद हुआ।

जोन्सट्रेडिंग के मुख्य बाजार रणनीतिकार माइक ओ'रूर्के ने लिखा, "हालांकि लाल सागर में समस्याओं का समाधान तेल के लिए मंदी जैसा होगा, ऐसा प्रतीत होता है कि स्थिति बढ़ रही है और जोखिम के कारण तेल की कीमतें बढ़नी चाहिए।" समूह के लिए एक अन्य प्रमुख कारक आगामी तिमाही आय रिपोर्ट होगी। तेल सेवा फर्म एसएलबी, जिसे पहले शलम्बरगर कहा जाता था, अगले सप्ताह रिपोर्ट करेगी, जिसमें बेकर ह्यूजेस और मैराथन पेट्रोलियम शामिल हैं, जो महीने के अंत में आने की उम्मीद है।

एलएसईजी डेटा से पता चलता है कि ऊर्जा क्षेत्र में किसी भी क्षेत्र की तुलना में पूरे वर्ष 2023 में सबसे खराब कमाई प्रदर्शन होने की उम्मीद है, जो कुल मिलाकर लगभग 26% गिर जाएगी। लेकिन 2024 में इसकी कमाई 1.6% बढ़ने की उम्मीद है। नतीजों से पहले, WFII रणनीतिकारों ने इस सप्ताह ऊर्जा शेयरों के लिए "ऐतिहासिक रूप से सस्ते" मूल्यांकन की ओर भी इशारा किया, यह देखते हुए कि यह सेक्टर पिछली कमाई के मुकाबले लगभग 10 गुना पीछे चल रहे पी/ई अनुपात पर कारोबार करता है। समग्र S&P 500 के लिए 22 गुना।

ग्रीनवुड कैपिटल के मुख्य निवेश अधिकारी वाल्टर टॉड ने कहा कि कमाई के रुझान में सुधार और आकर्षक मूल्यांकन ऊर्जा शेयरों का समर्थन करने वाले कारकों में से हैं, साथ ही भू-राजनीतिक तनाव बढ़ने पर समूह के लिए बचाव की संभावना भी है। कंपनी के पोर्टफोलियो में ऊर्जा का भार अधिक है, जिसमें कोनोकोफिलिप्स और शेवरॉन के शेयर भी शामिल हैं। जबकि ऊर्जा आय में सुधार हो रहा है, इस वर्ष क्षेत्र का अनुमानित प्रदर्शन अभी भी 2024 में समग्र एसएंडपी 500 के लिए 11.1% की वृद्धि से पीछे रहने की उम्मीद है।

डकोटा वेल्थ मैनेजमेंट के वरिष्ठ पोर्टफोलियो मैनेजर रॉबर्ट पावलिक ने कहा कि उन्हें लगता है कि तेल की कीमत उचित है, जो अमेरिकी अर्थव्यवस्था की अपेक्षित धीमी गति की ओर इशारा करते हैं और संदेह है कि मध्य पूर्व संघर्ष कमोडिटी को स्थायी बढ़ावा देगा। पावलिक ने कहा कि उनके पास ऊर्जा शेयरों में "बाज़ार से थोड़ा कम निवेश" है, और वे औद्योगिक और प्रौद्योगिकी जैसे अन्य क्षेत्रों को प्राथमिकता देते हैं। पावलिक ने कहा, "मुझे लगता है कि बाजार के अन्य क्षेत्र भी हैं जो ऊर्जा से अधिक लाभान्वित होंगे।"