एक प्रमुख बैंक विफल हो गया। यही कारण है कि यह 2008 फिर से नहीं है

उच्च-उड़ान विश्व प्रौद्योगिकी स्टार्टअप और उद्यम पूंजी, सिलिकॉन वैली बैंक के साथ अपने संबंधों के लिए सबसे अच्छी तरह से जाना जाने वाला वित्तीय संस्थान, बैंकिंग में सबसे पुरानी समस्याओं में से एक का अनुभव करता है - एक बैंक रन - जिसके कारण शुक्रवार को इसकी विफलता हुई।

इसका पतन वित्तीय संस्थान की सबसे बड़ी विफलता है क्योंकि वाशिंगटन म्युचुअल एक दशक से भी अधिक समय पहले वित्तीय संकट की ऊंचाई पर गिर गया था। और इसका तुरंत असर हुआ। कुछ स्टार्टअप जिनके पास बैंक से संबंध थे, उन्होंने अपने कर्मचारियों को भुगतान करने के लिए हाथापाई की और उन्हें डर था कि उन्हें परियोजनाओं को रोकना पड़ सकता है या कर्मचारियों को तब तक छोड़ना पड़ सकता है जब तक कि वे अपने धन का उपयोग नहीं कर सकते।

यह कैसे हो गया? यहां यह जानना है कि बैंक विफल क्यों हुआ, कौन सबसे अधिक प्रभावित हुआ, और क्या जानना है कि यह कैसे यू.एस. में व्यापक बैंकिंग प्रणाली को प्रभावित कर सकता है और नहीं भी कर सकता है।

सिलिकॉन वैली बैंक क्यों विफल हुआ?

सिलिकन वैली बैंक पिछले एक साल में प्रौद्योगिकी शेयरों में गिरावट के साथ-साथ मुद्रास्फीति से निपटने के लिए ब्याज दरों में वृद्धि करने की फेडरल रिजर्व की आक्रामक योजना से बुरी तरह प्रभावित हुआ था।

बैंक ने पिछले कुछ वर्षों में अरबों डॉलर मूल्य के बॉन्ड खरीदे, ग्राहकों की जमा राशि का उपयोग सामान्य रूप से संचालित करने वाले बैंक के रूप में किया। ये निवेश आम तौर पर सुरक्षित होते हैं, लेकिन उन निवेशों का मूल्य गिर गया क्योंकि आज के उच्च ब्याज दर वातावरण में जारी किए जाने पर तुलनीय बांड की तुलना में उन्होंने कम ब्याज दरों का भुगतान किया। आम तौर पर यह कोई समस्या नहीं है, क्योंकि बैंक उन पर लंबे समय तक टिके रहते हैं - जब तक कि उन्हें किसी आपात स्थिति में उन्हें बेचना न पड़े।

लेकिन सिलिकॉन वैली के ग्राहक बड़े पैमाने पर स्टार्टअप और अन्य तकनीक-केंद्रित कंपनियां थीं जो पिछले एक साल में नकदी के लिए जरूरतमंद बनने लगीं। वेंचर कैपिटल फंडिंग सूख रही थी, कंपनियां लाभहीन व्यवसायों के लिए फंडिंग के अतिरिक्त राउंड प्राप्त करने में सक्षम नहीं थीं और इसलिए उन्हें अपने मौजूदा फंड को टैप करना पड़ा - अक्सर सिलिकॉन वैली बैंक के साथ जमा किया गया, जो टेक स्टार्टअप ब्रह्मांड के केंद्र में स्थित था।

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इसलिए सिलिकॉन वैली के ग्राहकों ने अपनी जमा राशि निकालना शुरू कर दिया। प्रारंभ में, यह एक बड़ा मुद्दा नहीं था, लेकिन निकासी के लिए बैंक को ग्राहक निकासी अनुरोधों को पूरा करने के लिए अपनी संपत्ति बेचना शुरू करना पड़ा। क्योंकि सिलिकॉन वैली के ग्राहक बड़े पैमाने पर व्यवसायी और धनी थे, वे संभवतः बैंक की विफलता से अधिक भयभीत थे क्योंकि उनकी जमा राशि $250,000 से अधिक थी, जो जमा बीमा पर सरकार द्वारा लगाई गई सीमा है।

आम तौर पर सुरक्षित बॉन्ड को नुकसान में बेचने की आवश्यकता होती है और उन नुकसानों को इस बिंदु तक जोड़ा जाता है कि सिलिकॉन वैली बैंक प्रभावी रूप से दिवालिया हो गया। बैंक ने बाहरी निवेशकों के माध्यम से अतिरिक्त पूंजी जुटाने की कोशिश की लेकिन उन्हें नहीं मिला। फैंसी टेक-केंद्रित बैंक को बैंकिंग में सबसे पुराने मुद्दे द्वारा नीचे लाया गया: बैंक पर एक अच्छा राजभाषा चल रहा है। बैंक नियामकों के पास सिलिकॉन वैली बैंक की संपत्ति को जब्त करने के अलावा और कोई विकल्प नहीं था, ताकि बैंक में शेष संपत्ति और जमा की रक्षा की जा सके।

आगे क्या होता है?

सिलिकॉन वैली बैंक के साथ दो बड़ी समस्याएं शेष हैं, लेकिन यदि शीघ्र समाधान नहीं किया गया तो दोनों आगे की समस्याओं को जन्म दे सकती हैं।

सबसे तात्कालिक समस्या सिलिकॉन वैली बैंक की बड़ी जमा राशि है। संघीय सरकार $250,000 तक की जमा राशि का बीमा करती है, लेकिन उस स्तर से ऊपर की किसी भी चीज़ को बीमाकृत नहीं माना जाता है। फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन ने कहा कि बीमित जमा सोमवार सुबह उपलब्ध होंगे। हालांकि, सिलिकन वैली बैंक की अधिकांश जमाराशियां अबीमाकृत नहीं थीं, अपने ग्राहकों के बड़े पैमाने पर स्टार्टअप और धनी तकनीकी कर्मचारी होने के कारण बैंक की एक अनूठी विशेषता थी।

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फिलहाल, वह सारा पैसा एक्सेस नहीं किया जा सकता है और संभवत: एक व्यवस्थित प्रक्रिया में जारी किया जाना होगा। लेकिन कई व्यवसाय पेरोल और कार्यालय के खर्चों को पूरा करने के लिए धन प्राप्त करने के लिए हफ्तों इंतजार नहीं कर सकते। इससे फर्लो या छंटनी हो सकती है।

दो, सिलिकॉन वैली बैंक का कोई खरीदार नहीं है। आमतौर पर बैंक नियामक एक असफल बैंक की संपत्ति को लेने के लिए एक मजबूत बैंक की तलाश करते हैं, लेकिन इस मामले में, कोई अन्य बैंक आगे नहीं बढ़ा है। सिलिकन वैली बैंक को खरीदने वाला बैंक पैसे से जुड़ी कुछ समस्याओं को हल करने के लिए एक लंबा रास्ता तय कर सकता है, जो स्टार्टअप्स को अभी नहीं मिल सकता है।

क्या यह एक संकेत है कि हम 2008 में जो हुआ उसे दोहरा सकते हैं?

फिलहाल, नहीं, और विशेषज्ञ व्यापक बैंकिंग क्षेत्र में फैलने वाले किसी भी मुद्दे की उम्मीद नहीं करते हैं। सिलिकॉन वैली बैंक बड़ा था लेकिन लगभग विशेष रूप से प्रौद्योगिकी की दुनिया और वीसी समर्थित कंपनियों की सेवा करके इसका एक अनूठा अस्तित्व था। इसने अर्थव्यवस्था के उस विशेष हिस्से के साथ बहुत काम किया जो पिछले एक साल में बुरी तरह प्रभावित हुआ था।

अन्य बैंक कई उद्योगों, ग्राहक आधारों और भौगोलिक क्षेत्रों में कहीं अधिक विविध हैं। सबसे बड़े बैंकों और वित्तीय संस्थानों के फेडरल रिजर्व द्वारा "तनाव परीक्षणों" के सबसे हालिया दौर से पता चला है कि वे सभी एक गहरी मंदी और बेरोजगारी में महत्वपूर्ण गिरावट से बचे रहेंगे।

हालाँकि, बे एरिया और टेक्नोलॉजी स्टार्ट-अप वर्ल में आर्थिक तरंग प्रभाव हो सकते हैं