आरबीआई की मौद्रिक नीति: प्रमुख बिंदु, कार ऋण से जेब ढीली

हैदराबाद: आरबीआई की छह सदस्यीय मौद्रिक नीति समिति (एमपीसी) ने उपरोक्त लक्ष्य मुद्रास्फीति पर लगाम लगाने और मुद्रा के कमजोर होने के बारे में चिंताओं को दूर करने के लिए नीतिगत रेपो दर को 50 आधार अंकों (बीपीएस) तक बढ़ाने के लिए 5-1 से मतदान किया। छह में से पांच सदस्यों ने आवास की वापसी पर ध्यान केंद्रित करने के लिए मतदान किया ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि मुद्रास्फीति आगे के लक्ष्य के भीतर बनी रहे।

बड़ा परिवर्तन

मई 2022 से, रेपो को संचयी रूप से 190 आधार अंकों तक बढ़ाया गया है।

इससे पहले 1 अगस्त 2018 को रेपो रेट में बढ़ोतरी की गई थी। हालांकि, रिवर्स रेपो रेट 3.35% पर ही बना हुआ है।

रेपो रेट क्या है

रेपो दर, जिसे पुनर्खरीद दर भी कहा जाता है, वह दर है जिस पर बैंक तरलता बनाए रखने के लिए अल्पकालिक निधि आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए आरबीआई से उधार लेते हैं। RBI इसे राष्ट्र की तरलता, मुद्रास्फीति और मुद्रा आपूर्ति को विनियमित करने के लिए एक उपकरण के रूप में उपयोग करता है। एक उच्च रेपो अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति और निवेश गतिविधियों को धीमा कर देगा, जो मुद्रास्फीति दर को नियंत्रित करने में सहायक है।

रेपो रेट कब बढ़ाया जाता है?

उच्च मुद्रास्फीति

रुपये का अवमूल्यन

विदेशी मुद्रा के क्षेत्रों में अटकलें

अत्यधिक मात्रा में पूंजी निर्माण के परिणामस्वरूप परिसंपत्ति बुलबुले बनने की संभावना

क्या है रिवर्स रेपो रेट?

आरबीआई रेपो रेट और रिवर्स रेपो रेट को लागू करके बाजार में संतुलन बनाए रखता है। रिवर्स वह दर है जिस पर आरबीआई अल्पावधि में बैंकों से पैसा उधार लेता है। रिवर्स रेपो रेट में बदलाव तब होगा जब आरबीआई यह मान लेगा कि मुद्रास्फीति और राजकोषीय घाटा दोनों अच्छी तरह से नियंत्रित हैं और मांग-आधारित मूल्य वृद्धि की कोई संभावना नहीं है। इसे तब बदल दिया जाएगा जब आरबीआई अधिक अनुकूल मौद्रिक नीति की सुविधा देकर अर्थव्यवस्था को गति देना चाहता है।

घर के लिए ऋण

रेपो रेट में बढ़ोतरी का असर होम लोन, कार लोन और अन्य रिटेल लोन पर पड़ेगा। उदाहरण के लिए, होम लोन की कीमत रेपो दर से लगभग 250-275 बीपीएस अधिक है। 5.9% की नई रेपो दर पर, होम लोन 8.4% से 8.65% तक शुरू होगा। दर बैंक और ग्राहक प्रोफ़ाइल के साथ बदलती रहती है।

गहरा प्रभाव

BankBazaar.com के सीईओ आदिल शेट्टी के मुताबिक, अगर कोई 20 साल के लिए 7% की दर से उधार लेता है, तो प्रति लाख ब्याज 86071.74 रुपये है। 25 लाख रुपये के ऋण के लिए, देय ब्याज 21.51 लाख रुपये है। प्रति लाख ईएमआई 775.3 रुपये है। 25 लाख रुपये के ऋण के लिए, ईएमआई 19,382 रुपये होगी।

अगर तीन EMIS चुकाने के बाद रेट 8.4% हो गया तो 237 EMI बच जाएगी। 775.30 रुपये की समान ईएमआई मानकर कार्यकाल बढ़कर 327 महीने हो जाता है। यह 90 महीने या 7.5 साल का जोड़ है। ईएमआई के 13 गुना के तत्काल पूर्व-भुगतान या हर 12 महीने में एक बार ईएमआई के 4.5x के तीन पूर्व-भुगतान पर कार्यकाल फिर से 237 महीने तक कम हो सकता है, जिसका कार्यकाल पर लगभग समान प्रभाव पड़ता है।

यदि 3 महीने के बाद दर 8.9% हो जाती है, तो 775.3 रुपये की समान ईएमआई पर, कार्यकाल अब 410 महीने तक बढ़ जाता है। यह 173 महीने या लगभग 14.5 साल का जोड़ है। लेकिन अगर ईएमआई का 17 गुना तत्काल पूर्व भुगतान किया जाता है, तो कार्यकाल फिर से 236 महीने तक कम हो जाता है। हर 12 महीने में एक बार ईएमआई के 4.5 गुना के चार प्री-पेमेंट का भी यही असर होता है। प्री-पेमेंट पर फोकस होना चाहिए।