कैसे डिजिटल प्रौद्योगिकियां और फिनटेक भारत के वित्तीय परिदृश्य को प्रभावित

फिनटेक एक अपेक्षाकृत नया मूलमंत्र है। परिभाषा के अनुसार यह वित्तीय समस्याओं को हल करने के लिए प्रौद्योगिकी का अनुप्रयोग है और इस अर्थ में यह कोई नई बात नहीं है।

1960 के दशक से यह क्रेडिट कार्ड, बैंक कम्प्यूटरीकरण और एटीएम के माध्यम से स्थानीयकृत बैंकिंग के आगमन के माध्यम से वित्त को आकार दे रहा है। वर्तमान में फिनटेक सेवाओं का दायरा केवल बैंकिंग और भुगतान सेवाओं तक ही सीमित नहीं है बल्कि वित्त के पूरे सेवा स्पेक्ट्रम में कटौती करता है।

यदि हम वित्तीय प्रणालियों और प्रणाली द्वारा सामना की जाने वाली समस्याओं पर विचार करें, तो ये मुद्दे सामने आते हैं:

खरीदारों को विक्रेताओं के बारे में कैसे पता चलता है?

एक ऋणदाता को उधारकर्ता और इसके विपरीत कैसे पता चलता है?

एक बड़ी खोज लागत है। पुराने दिनों में, दलाल या बिचौलिये कमीशन के बदले उपयुक्त प्रतिपक्षों के बीच मैचमेकिंग/दलाली करके इस समस्या का समाधान करते थे।

अतिरिक्त मुद्दे अनुबंध और लेनदेन लागत हैं। बिचौलियों के बीच कड़ी प्रतिस्पर्धा होने पर ही लेन-देन की लागत कम होगी।

अब हम जोखिम साझा करने के लिए आते हैं। यदि एक ऋणदाता केवल एक उधारकर्ता को उधार देता है, तो जोखिम कई उधारकर्ताओं की तुलना में कहीं अधिक होता है।

अंतिम लेकिन कम से कम सूचना विषमता नहीं है। ऋणदाता के पास उधारकर्ता के बारे में अपर्याप्त जानकारी होती है। ऋणदाता उधारकर्ता के हर कार्य या मकसद का अनुमान नहीं लगा सकता है। यदि उधारकर्ता जानबूझकर चूक करता है, जिसे नैतिक जोखिम भी कहा जाता है, तो ऋणदाता पैसे खो देता है। विरल और महंगी जानकारी की दुनिया में, ऋणदाता के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करने से निगरानी की लागत बढ़ जाती है।

वित्त या फिनटेक में डिजिटल प्रौद्योगिकी के अनुप्रयोग का उद्देश्य इन चुनौतियों से पार पाना है। फिनटेक एक गैर-मानव मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है जो इष्टतम लागत पर सटीक परिणाम प्रदान करता है।

आइए हम एक पीयर-टू-पीयर (पी2पी) ऋण देने वाली फिनटेक का मामला लें, यह समझने के लिए कि फिनटेक उपरोक्त समस्याओं के प्रभाव को कैसे कम करता है।

वेब 2.0 और सोशल नेटवर्किंग के लिए धन्यवाद, फिनटेक प्रतिभूतियों या उधारदाताओं और उधारकर्ताओं के खरीदारों और विक्रेताओं को एक बाजार में लाता है जहां मैचमेकिंग आसानी से की जा सकती है।

इस परिदृश्य में, एक ऋणदाता उधारकर्ताओं में से चेरी चुन सकता है और यहां तक कि कई उधारकर्ताओं में जोखिम साझा कर सकता है। उच्च भागीदारी के साथ कुशल बिड-आस्क प्रक्रिया कम लेनदेन लागत के साथ प्रक्रिया में बहुत आवश्यक तरलता लाती है।

प्रौद्योगिकी का उपयोग करके अनुबंध की लागत को सरल बनाया जा सकता है। पूर्व-लिखित अनुबंधों को दोनों पक्षों द्वारा डिजिटल रूप से हस्ताक्षरित किया जा सकता है, जब उनके केवाईसी क्रेडेंशियल अनुबंध में डिजिटल रूप से एम्बेड किए जाते हैं। अदालत से स्टाम्प पेपर प्राप्त करने, एक अनुबंध दस्तावेज़ को प्रिंट करने और एक वकील की मदद से इसे पंजीकृत करने की विस्तृत प्रक्रिया बेमानी हो जाती है।

एक बार खोज लागत और लेन-देन की लागत कम हो जाने के बाद, एक ऋणदाता आसानी से कई उधारकर्ताओं को सस्ते में उधार दे सकता है, जोखिम साझा करने में सहायता करता है। यह ऋणदाताओं के सामने आने वाले डिफ़ॉल्ट जोखिम को कम करेगा।

तकनीक से निगरानी करना आसान हो जाता है। एक पी2पी उधार देने वाली फिनटेक में रिकॉर्ड, ऋणदाता और उधारकर्ता प्रोफाइल, केवाईसी सत्यापन, उपयोगकर्ता द्वारा उत्पन्न क्रेडिट रेटिंग आदि होंगे। इसे ऋणदाता या अधिक महत्वपूर्ण रूप से उधारकर्ता द्वारा अन्य उपयोगकर्ताओं के साथ साझा किया जा सकता है।

किसी रेस्तरां में भोजन करने या ई-कॉमर्स साइट पर कोई उत्पाद खरीदने का निर्णय लेने से पहले, हम उपयोगकर्ता रेटिंग की जाँच करते हैं। उसी तरह कर्ज लेने वाले की क्रेडिट रेटिंग को कर्ज देने से पहले चेक किया जा सकता है।

एक स्मार्ट ऋणदाता कम रेटेड उधारकर्ताओं को उच्च दरों पर उधार देकर और अधिक पैसा बनाकर मांग-आपूर्ति के अंतर का उपयोग कर सकता है। चूंकि रेटिंग सार्वजनिक हैं और डिफॉल्ट के परिणामस्वरूप भविष्य में महंगा ऋण हो सकता है या कोई ऋण नहीं हो सकता है, इरादतन चूक या नैतिक जोखिम की संभावना कम होगी।

ग्रामीण माइक्रोफाइनेंस में सामाजिक निगरानी की तरह, फिनटेक सोशल मीडिया द्वारा निगरानी संभावित रूप से डिफ़ॉल्ट की संभावना को कम कर सकती है। इसलिए निगरानी आसान और न्यूनतम लागत पर होगी। चूंकि निगरानी के परिणाम सभी प्रतिभागियों के साथ साझा किए जाएंगे, उपलब्ध जानकारी असममित सूचना समस्या को कम करेगी।

निष्कर्ष निकालने के लिए, हमें यह विचार करना चाहिए कि पीयर-टू-पीयर लेंडिंग फिनटेक अभी तक आरबीआई द्वारा कानूनी रूप से मान्यता प्राप्त नहीं है। लेकिन आने वाले वर्षों में क्राउडफंडिंग, क्राउड-इन्वेस्टमेंट, स्टार्ट-अप-फंडिंग, किसान-फाइनेंस और एमएसएमई फाइनेंस जैसे कई समान फिनटेक संगठन सामने आएंगे।

भारत एक ऐसा देश होने के नाते जहां वित्तीय समावेशन कम है, इस तरह के प्रयोगों के लिए एक बड़ा केंद्र भी बन सकता है। हालाँकि, उन ऐप्स को उपर्युक्त समस्याओं में से एक या कई समस्याओं को हल करना चाहिए, जो खोज लागत, लेनदेन लागत, जोखिम साझाकरण, असममित जानकारी और निगरानी लागत हैं।

फिनटेक क्षेत्र में दो परस्पर जुड़े तरीकों से रोजगार के अवसर खुलेंगे। नए विचारों वाले लोग मौजूदा कमियों को दूर करने के लिए नए फिनटेक समाधान बनाने की कोशिश करेंगे। दूसरी ओर, तकनीकी विशेषज्ञता वाले संसाधनों की आवश्यकता होगी जो वास्तविक समाधान और अनुप्रयोगों का निर्माण करेंगे।

डॉ सायंतन कुंडू प्रैक्सिस बिजनेस स्कूल के एसोसिएट प्रोफेसर हैं। प्रेक्सिस बिजनेस स्कूल अपने दो साल के पीजीडीएम कार्यक्रम के हिस्से के रूप में प्रोजेक्ट फाइनेंसिंग और क्रेडिट रिस्क मैनेजमेंट में विशेषज्ञता प्रदान करता है। वित्त पेशेवरों को तैयार करने पर जोर दिया जा रहा है जो क्री के लिए प्रौद्योगिकी का लाभ उठा सकते हैं

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CREDIT NEWS: telegraphindia