अस्थिरता के व्यवस्थित होने की प्रतीक्षा करें, ट्रेडों पर चयनात्मक रहें

अमेरिकी बैंकों के धराशायी होने के कारण एक और वित्तीय संकट का डर, और नकारात्मक समाचारों की एक श्रृंखला ने वैश्विक बाजारों में बिकवाली को गति दी। डॉव और एसएंडपी 500 इंडेक्स ने अहम सपोर्ट तोड़ा। पिछले हफ्ते, DJIA में 4.44 प्रतिशत की गिरावट आई और S&P500 में 4.55 प्रतिशत की गिरावट आई। पिछले दो दिनों में घरेलू बाजार में भी भारी गिरावट आई है। निफ्टी में 181.45 अंक या 1.03 फीसदी की गिरावट आई. एडवांस-डिक्लाइन रेशियो नेगेटिव है. इस महीने एफआईआई ने 14,361.85 करोड़ रुपये और डीआईआई ने 6,929.35 करोड़ रुपये की खरीदारी की।

पिछले आठ कारोबारी सत्रों में निफ्टी तीसरी बार 200DMA के नीचे बंद हुआ है। फिलहाल निफ्टी सभी प्रमुख लघु और लंबी अवधि के मूविंग एवरेज से नीचे कारोबार कर रहा है। सूचकांक नीचे की ओर चैनल में चलते हुए निचले ऊंचे और निचले निचले स्तरों पर बनता है। यह अपने 1 दिसंबर के शीर्ष 18887.60 से 8.64 प्रतिशत (14 सप्ताह में) गिर गया। पिछला सुधार अक्टूबर 2021 से जून 2022 तक 18.39 प्रतिशत था, जो 13 सप्ताह में समाप्त हो गया (13 फाइबोनैचि संख्या है)। साप्ताहिक चार्ट पर इन दोनों करेक्शन में स्पष्ट अंतर है। पहले के सुधार में झूले दो से पांच सप्ताह पुराने थे। लेकिन मौजूदा सुधार थोड़ा अलग है। दो से चार सप्ताह के लिए बड़ी गिरावट और समेकन का सप्ताह। एक दैनिक चार्ट पर, झूले दिखाई दे रहे हैं, और हाल ही में इसने सबसे लंबे समय तक खोने वाली धारियों में से एक दर्ज की।

पैटर्न विश्लेषण से पता चलता है कि साप्ताहिक समय सीमा में बढ़ते वेज के ब्रेकडाउन के बाद निफ्टी उच्च स्तर बनाने में विफल रहा। यह जून-दिसंबर 2022 की रैली के 38.2 प्रतिशत रिट्रेसमेंट स्तर से नीचे गिर गया। यह पिछले 12 हफ्तों के लिए 10 और 50-सप्ताह के औसत के बीच रहा। उच्च संभावना के साथ, यह अगले सप्ताह 50-सप्ताह के औसत (17350) को पार कर सकता है। महत्वपूर्ण बात यह है कि अक्टूबर 2021 के उच्च स्तर से खींची गई ढलान वाली ट्रेंडलाइन सपोर्ट, जो पहले प्रतिरोध के रूप में काम करती थी, को 17250 के समान स्तर पर रखा गया है, जो पिछले सप्ताह का निचला स्तर भी है। 17250-350 क्षेत्र के नीचे एक साप्ताहिक समापन बाजार के लिए एक आपदा होगा।

साप्ताहिक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) जुलाई 2022 के बाद अपने सबसे निचले स्तर पर है। मासिक आरएसआई को इसके नकारात्मक विचलन के लिए पिछले निम्न से नीचे बंद होने की पुष्टि मिली। एमएसीडी लाइन भी गिर रही है और मासिक चार्ट में पिछले निचले स्तर से नीचे है। साप्ताहिक एमएसीडी शून्य रेखा के करीब है। आरएस और मोमेंटम 100 जोन से नीचे हैं, जो दर्शाता है कि निफ्टी ने आरआरजी चार्ट में कमजोर चतुर्थांश में प्रवेश किया।

इन स्थितियों में, अधिक मंदी की शक्ति को नियंत्रित करने के लिए निफ्टी को अगले सप्ताह के लिए सकारात्मक बंद करना होगा। डाउनवर्ड चैनल को तोड़ने के लिए 17900 के ऊपर बंद होना चाहिए। 17800 का पिछले सप्ताह का उच्च स्तर और 17825 का 50DMA महत्वपूर्ण प्रतिरोध हैं। इस प्रतिरोध समूह से पहले, 20DMA और 17573 का अंतराल क्षेत्र प्रतिरोध तत्काल प्रतिरोध के रूप में कार्य करेगा। बहरहाल, सोमवार को दूसरे दिन निफ्टी 200 डीएमए से नीचे बंद हुआ तो मजबूत गिरावट जारी रहने की पुष्टि होगी। तत्काल लक्ष्य 17255 और 16980 खुले हैं।

पिछले हफ्ते भारत VIX में 10 प्रतिशत से अधिक की वृद्धि हुई और इसने बाजार पर अपना प्रभाव दिखाया। एक और महत्वपूर्ण तथ्य यह है कि कोई भी क्षेत्र बाजार का नेतृत्व करने की स्थिति में नहीं है। तमाम सेक्टर अपनी रफ्तार खो रहे हैं।

अगले सप्ताह, वैश्विक वित्तीय समाचार प्रवाह और बाजार की प्रतिक्रिया हमारे बाजारों में एक प्रमुख भूमिका निभाएगी। जैसा कि गैप डाउन ओपनिंग संभव है, अस्थिरता को व्यवस्थित करने के लिए इंतजार करना बेहतर है। दिशात्मक व्यापार के लिए पहले घंटे की सीमा महत्वपूर्ण होगी। ट्रेडों पर बहुत चयनात्मक रहें।