RBI की वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट भारतीय बैंकिंग की ख़राब स्थिति को छुपाती है

बुधवार को जारी आरबीआई की नवीनतम वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट अपेक्षाकृत मजबूत भारतीय वित्तीय प्रणाली की तस्वीर पेश करती है, जिसकी मुख्य चुनौती अब बाहरी है। ये बात काफी हद तक सच भी है. लेकिन इस बारे में चिंता न करना कठिन है कि यह सुविधा कुछ ज्यादा ही सहज है, क्योंकि यह हाल ही में सुस्त आर्थिक गतिविधियों के दौर, बैंकिंग तनाव के विनियामक समायोजन (महामारी के दौरान ऋण भुगतान पर रोक के माध्यम से और बैंकों को इसकी आवश्यकता से बचने) से प्राप्त हुई है। अपने बांड होल्डिंग्स के एक बड़े हिस्से को बाजार में लाने के लिए मार्क), ऋण का धीमा वितरण, और खराब ऋण को आक्रामक रूप से बट्टे खाते में डालना और खराब ऋणों के खिलाफ प्रावधान करना।

क्या प्रणालीगत और विनियामक घाटे को संबोधित किया गया है जो खराब ऋणों की आवधिक गुब्बारा को ट्रिगर करता है? क्या बेहतर विनियमन और पर्यवेक्षण सुनिश्चित करने के लिए नई संस्थागत प्रथाएँ अपनाई गई हैं? अब जब ऋण वृद्धि गति पकड़ रही है, तो क्या हम यह मान सकते हैं कि दोहरे बैलेंस-शीट संकट - जिसमें बैंक और वे कंपनियाँ शामिल हैं जिन्होंने उनसे उधार लिया है - फिर से सामने नहीं आएंगे? इसका उत्तर बिल्कुल जोरदार 'हां' नहीं है।

वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट स्वयं दर्शाती है कि खराब ऋण - गैर-निष्पादित परिसंपत्तियाँ या शब्दजाल में एनपीए - समय-समय पर बढ़ते और घटते रहते हैं। तीन महीनों से नहीं चुकाए गए ऋणों की कुल मात्रा सकल एनपीए बनाती है। बैंक जो उधार देते हैं वह जमाकर्ताओं की बचत है, और एक बैंक जमाकर्ताओं को भुगतान नहीं करने का जोखिम नहीं उठा सकता, भले ही कोई उधारकर्ता भुगतान न करे। इसलिए यह उधारकर्ताओं से वसूल न किए जा सकने वाले जोखिम की भरपाई के लिए धनराशि अलग रखना शुरू कर देता है। इसे प्रोविजनिंग कहा जाता है. प्रावधान जितना अधिक होगा, जमाकर्ताओं के लिए जोखिम उतना ही कम होगा। सकल एनपीए घटा प्रावधानीकरण शुद्ध एनपीए है। प्रावधान बैंक की आय से आता है और मुनाफे में शामिल होता है। दूसरी ओर, यदि कोई खराब ऋण जिसके लिए प्रावधान किया गया था, बाद में चुकाया जाता है, तो अलग रखा गया पैसा बैंक की आय में वापस लिखा जा सकता है और सीधे बॉटमलाइन में चला जाता है।

कुल संपत्ति के अनुपात के रूप में जीएनपीए 2002 में 11% था, 2010 तक गिरकर 2.5% हो गया, 2014 तक 4.1% पर वापस चढ़ गया, 2018 तक 11.5% तक बढ़ गया और 2023 तक वापस गिरकर 3.9% हो गया। एक चरण में जब बैंक हाथों-हाथ ऋण बांट रहे हैं, तो कुल ऋण वितरण में एनपीए का अनुपात गिर सकता है यदि कुल ऋण वितरण खराब ऋण की कुल मात्रा की तुलना में तेजी से बढ़ता है। ऋण का यह उदार विस्तार बाद की अवधि में बुरे ऋण के बोझ को बढ़ा सकता है। इसी तरह, यदि बैंक एक अवधि के लिए ऋण देने में आनाकानी करते हैं और कुछ ऋण खराब हो जाते हैं, तो इससे भविष्य में एनपीए की स्थिति में सुधार हो सकता है।

source: livemint