एंजल टैक्स भारतीय स्टार्टअप्स को कैसे नुकसान पहुंचाता है

तथाकथित 'एंजेल टैक्स' - "वित्त अधिनियम (2023) द्वारा संशोधन से पहले आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 56 की उप-धारा (2) का खंड (viib)" - का अत्यधिक जटिल खंड है एक प्रसिद्ध जटिल टैक्स कोड। यह संशोधित होने की प्रक्रिया में है, केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड ने मसौदा संशोधनों और स्पष्टीकरणों पर प्रतिक्रिया आमंत्रित की है।

यह खंड 2012 से लागू है, और मोटे तौर पर माना जाता है कि यह मनी-लॉन्ड्रिंग को रोकता है। इसका सीधा असर स्टार्टअप्स पर पड़ता है। यदि एक गैर-सूचीबद्ध स्टार्टअप अपने उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) से ऊपर माने जाने वाले मूल्यांकन पर शेयर जारी करता है, तो यह एफएमवी से अधिक राशि पर 30.9% कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है। हालाँकि, कई छूट और योग्यताएँ हैं।

उदाहरण के लिए मान लें कि एक स्टार्टअप ने ₹10,000 जुटाने के लिए ₹100 प्रत्येक पर 100 शेयर बेचे हैं और उन शेयरों का FMV ₹5,000 होने का अनुमान है। स्टार्टअप को FMV से अधिक में प्राप्त ₹5,000 पर कर के रूप में ₹1,545 का भुगतान करना होगा। इसे 'एंजेल टैक्स' कहा जाता है क्योंकि शुरुआती चरण के निवेशकों को अक्सर 'एंजेल' कहा जाता है।

टैक्स को घोटालेबाजों को स्टार्टअप बनाने से हतोत्साहित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो शेल संस्थाओं से काले धन को अवशोषित करने के लिए मनमाने ढंग से उच्च मूल्यांकन निर्धारित करता है। जबकि कोई भी मनी-लॉन्ड्रिंग को रोकने के लक्ष्य के खिलाफ बहस नहीं कर सकता, यह कर स्थापना के समय से ही विवादास्पद रहा है। इसमें कई बार संशोधन और स्पष्टीकरण किया गया है लेकिन इसके साथ केंद्रीय समस्याओं को नजरअंदाज कर दिया गया है।

प्रारंभ में, केवल व्यवसाय जो निवासी भारतीयों (कंपनियों या लोगों) से निवेश प्राप्त करते थे, इस कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी थे। यहां तक कि इन स्टार्टअप्स को भी छूट दी गई थी यदि वे डीपीआईआईटी (उद्योग और आंतरिक व्यापार संवर्धन विभाग) के तहत पंजीकृत हैं, जो उनके वित्त की जांच करेगा और आयकर विभाग को छूट के लिए अनुरोध पारित करेगा। इसने कंपनियों पर बहुत सारे कागजी कार्रवाई का बोझ डाला - कम से कम - छूट के लिए।

इस टैक्स से बचने का सबसे आसान तरीका था विदेशों में निवेशक तलाशना। फिर, 2023-24 के बजट में, सरकार ने अनिवासी भारतीयों और अन्य विदेशी निवेशकों द्वारा वित्तपोषित स्टार्टअप्स को कर के दायरे में लाने का फैसला किया। हंगामे के बाद, सीबीडीटी ने अधिक स्पष्टीकरण और छूट जारी की।

21 विशिष्ट राष्ट्रों से निवेश प्राप्त करने वाले स्टार्टअप, सॉवरेन वेल्थ फंड (सरकार द्वारा चलाए जा रहे निवेश वाहन), बहुपक्षीय (जैसे कि अंतर्राष्ट्रीय वित्त निगम), पेंशन फंड की कुछ श्रेणियां, म्यूचुअल फंड, कुछ अन्य पूल किए गए वेल्थ फंड और श्रेणी -1 विदेशी सेबी के साथ पंजीकृत पोर्टफोलियो निवेशकों (एफपीआई) को छूट जारी रहेगी। (रूस जो लगातार व्यापक प्रतिबंधों के अधीन है, को छूट दी गई है। चीन नहीं है।)

हालाँकि, सिंगापुर, मॉरीशस, हॉलैंड, आयरलैंड और केमैन द्वीप छूट प्राप्त देशों की सूची में नहीं हैं, हालाँकि भारतीय स्टार्टअप्स में भारी मात्रा में निवेश इन जगहों से आता है। वास्तव में, यहां तक कि अमेरिकी निवेशक भी मॉरीशस या सिंगापुर के माध्यम से भारत में अपना निवेश करते हैं।

कोड का उद्देश्य धन के स्रोतों को वैध के रूप में पहचानना है और यह सुनिश्चित करना है कि स्टार्टअप अपने मूल्यांकन को बढ़ा-चढ़ाकर पेश न करें। कई श्वेतसूचीबद्ध देशों में मनी-लॉन्ड्रिंग की पहचान करने के लिए अच्छी प्रणालियाँ हैं।

लेकिन कर के केंद्र में अभी भी कई समस्याएं हैं। नियम का अस्तित्व अपने आप में पूंजी जुटाने में एक बाधा है, खासकर तब जब वैश्विक परिस्थितियां तंग हैं। इसने चल रहे "फंडिंग विंटर" में योगदान दिया हो सकता है।

एक और समस्या विशेष रूप से राष्ट्रवादियों को परेशान कर सकती है। यदि किसी स्टार्टअप में भारतीय निवेशक हैं तो उसे कर चुकाना पड़ सकता है। इस प्रकार, स्टार्टअप्स विदेशों में धन जुटाने की कोशिश करते हैं, जिसका अर्थ है कि विदेशी निवेशक इन कंपनियों के शेर के हिस्से के मालिक हैं। इसलिए, कर ने भारतीय पूंजी को दंडित किया। विदेशी पूंजी को शुद्ध रूप से जोड़कर, यह अब सभी निवेशकों को दंडित करेगा।

source: livemint