समझौता डिफॉल्टर बस्तियां एक योग्य कदम हैं

मार्च 2018 के अंत में, भारतीय बैंकिंग में गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनपीए) अनुपात 11.5% था। और अगले बारह महीनों में इसके और भी बढ़ने की उम्मीद थी। बढ़ते एनपीए से निपटने के पहले के सभी तरीकों को सीमित सफलता मिली थी, और अनुपात बढ़ता रहा। एनपीए संकट के लिए जिम्मेदार कई कारण थे, जिनमें ऋण देने में तर्कहीन उत्साह, धीमा विकास, अनुमतियों पर सरकार का पैर खींचना, और एकमुश्त धोखाधड़ी और दुर्भावना भी शामिल थी। दबी जुबान में एक राय यह थी कि 2015 में शुरू की गई एसेट क्वालिटी रिव्यू के लिए खुद भारतीय रिजर्व बैंक को दोष देना था। यह उच्च बुखार के लिए थर्मामीटर को दोष देने जैसा था। AQR कुछ और नहीं बल्कि RBI द्वारा किए गए नियमित वार्षिक निरीक्षण का एक अधिक गहन संस्करण था, यह सत्यापित करने के लिए कि क्या बैंक अपनी संपत्ति को ठीक से वर्गीकृत कर रहे थे। यह विशेष रूप से बड़े कर्जदारों पर केंद्रित था, जिन पर खराब ऋण वर्गीकरण की प्रक्रिया को प्रभावित करने का संदेह था। ऋणों को एनपीए के रूप में वर्गीकृत करने में देरी करने के लिए बैंकों के पास एक अंतर्निहित पूर्वाग्रह है, क्योंकि इसके लिए उच्च प्रावधान की आवश्यकता होती है, कम लाभप्रदता होती है और नए ऋणों को बाधित करता है। उधारकर्ताओं ने भी एनपीए टैग और दंडात्मक ब्याज दरों से बचने के लिए स्ट्रेस्ड एसेट्स के पुनर्गठन को प्राथमिकता दी। इसलिए ऋण पुनर्गठन पर पहले की विभिन्न योजनाओं (सीडीआर, एसडीआर, एस4आर) को दबावग्रस्त संपत्तियों के समाधान में सीमित सफलता मिली थी। इसके अलावा, उधारकर्ताओं और उधारदाताओं के हित 'सड़क को नीचे गिराने' पर अभिसरण करने लगे। आरबीआई गवर्नर ने इस उधारकर्ता-ऋणदाता गठजोड़ का संदर्भ दिया जो उचित परिसंपत्ति वर्गीकरण और संकल्प को विफल कर रहा था। इसके बाद 12 फरवरी 2018 का कुख्यात सर्कुलर आया, जिसमें तनावग्रस्त संपत्तियों से निपटने के लिए एक नया प्रतिमान पेश किया गया। सभी खराब ऋणों को 180 दिनों के भीतर पुनर्गठित किया जाना था, या स्वचालित रूप से एक दिवाला प्रक्रिया में जाना था और राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण को भेजा जाना था, जिसके परिणामस्वरूप समयबद्ध समाधान होने की उम्मीद थी। आरबीआई ने सोचा कि ढांचागत कानून के लागू होने के बाद अब ऋण पुनर्गठन में शामिल नहीं होना उचित है। इसलिए यदि कोई उधारकर्ता और ऋणदाता 180 दिनों के भीतर ऋण का समाधान नहीं कर पाते हैं, तो इसे एनसीएलटी में डाल दिया जाता है। बेशक, सभी नरक टूट गए और इस कट्टरपंथी नीति को सफलतापूर्वक सर्वोच्च न्यायालय में चुनौती दी गई, जिसने अप्रैल 2019 में नीति को रद्द कर दिया। शीर्ष अदालत ने कहा कि आरबीआई ने अपनी सीमा पार कर ली है। इसके पास वर्तमान कानून के तहत सभी दबाव वाली संपत्तियों और डिफ़ॉल्ट को सामूहिक रूप से दिवालियापन में धकेलने का अधिकार नहीं था। इसलिए आरबीआई ने जून 2019 में एक और पतला सर्कुलर जारी किया, जिसमें उधारदाताओं को व्यापक विवेक दिया गया था, अनिवार्य एनसीएलटी संदर्भ को समाप्त कर दिया गया था और पुनर्गठन ऋणों को आसान बना दिया गया था, भले ही लेनदारों के एक अल्पसंख्यक ने आपत्ति की हो। क्या हम 'विस्तार और ढोंग' के पुराने शासन में वापस आ गए हैं, या एनपीए की स्थिति में सुधार हुआ है? हम अभी तक नहीं जानते हैं।

सोर्स: livemint