SEBI ने कथित वित्तीय कुप्रबंधन के चलते 5 कंपनियों को शेयर बाज़ार से प्रतिबंधित किया

New Delhi नई दिल्ली: सेबी ने गुरुवार को कथित वित्तीय कुप्रबंधन, धोखाधड़ी वाले लेन-देन और कॉर्पोरेट प्रशासन की खामियों के लिए मिष्टान फूड्स और इसके प्रमोटर और सीएमडी हितेशकुमार गौरीशंकर पटेल सहित पांच संस्थाओं को अगले आदेश तक प्रतिभूति बाजारों से प्रतिबंधित कर दिया। नियामक ने मिष्टान फूड्स लिमिटेड (एमएफएल) को जनता से धन जुटाने से भी रोक दिया और साथ ही हितेशकुमार, नवीनचंद्र पटेल (सीएफओ), रविकुमार पटेल (पूर्व सीएफओ) और जतिनभाई पटेल (पूर्व पूर्णकालिक निदेशक) सहित 12 संस्थाओं को अगले आदेश तक किसी भी सेबी-पंजीकृत संस्था या किसी सूचीबद्ध कंपनी या किसी भी फर्म से जुड़ने से रोक दिया, जो जनता से धन जुटाने का इरादा रखती है। सेबी ने पाया कि एमएफएल के पास अपनी पुस्तकों में नगण्य अचल संपत्तियां हैं और इसकी परिचालन गतिविधि से नकारात्मक नकदी प्रवाह है और जांच अवधि के दौरान इसकी बड़ी बिक्री के आंकड़ों की तुलना में बहुत कम इन्वेंट्री है और प्रथम दृष्टया धन के परिपत्र प्रवाह को शामिल करते हुए काल्पनिक पाया गया। सेबी ने अपने अंतरिम आदेश में यह भी पाया कि एमएफएल के सार्वजनिक शेयरधारकों की संख्या वित्त वर्ष 18 के अंत में मात्र 516 से सितंबर 2024 तिमाही के अंत तक 4.23 लाख तक बढ़ गई है।एमएफएल के एकमात्र प्रमोटर हितेशकुमार ने जुलाई-अगस्त की अवधि के दौरान एमएफएल के शेयर बेचे, जिससे उन्हें लगभग ₹50 करोड़ मिले और मार्च 2024 तिमाही से प्रमोटर होल्डिंग में गिरावट आ रही है।इस प्रकार, ऐसा प्रतीत होता है कि वह खुदरा निवेशकों को नुकसान पहुँचाने के लिए अपने शेयर बेचने के लिए उपयुक्त समय की प्रतीक्षा कर रहा है।नियामक ने उल्लेख किया कि मिष्टान फूड्स को प्रथम दृष्टया समूह संस्थाओं के साथ फर्जी बिक्री/खरीद लेनदेन बुक करके ₹47.10 करोड़ की राशि का गबन करते हुए पाया गया।

सेबी के पूर्णकालिक सदस्य अश्विनी भाटिया ने कहा, हितेशकुमार, नवीनचंद्र, रविकुमार और जतिनभाई अपने कर्तव्यों और दायित्वों को पूरा करने में विफल रहे, जिसके परिणामस्वरूप वित्त वर्ष 18 से वित्त वर्ष 24 तक लगातार सात वित्तीय वर्षों के लिए एमएफएल के असत्य और भ्रामक वित्तीय विवरण प्रकाशित हुए। इसलिए, यह प्रथम दृष्टया पाया गया कि इन चार निदेशकों ने एलओडीआर (सूचीबद्धता दायित्व और प्रकटीकरण आवश्यकताएँ) नियमों के प्रावधानों का उल्लंघन किया। इन निदेशकों को एमएफएल द्वारा किए गए उल्लंघनों के लिए भी प्रथम दृष्टया जिम्मेदार पाया गया। मिष्टान फूड्स ने मई 2023 में लगभग ₹ 150 करोड़ के राइट्स इश्यू के लिए सेबी के पास ड्राफ्ट लेटर ऑफ ऑफर दाखिल किया था, हालांकि, बाद में इसे वापस ले लिया गया। बाद में, कंपनी ने अप्रैल 2024 में ₹ 49.9 करोड़ का राइट्स इश्यू पेश किया और इश्यू की आय को अपने समूह संस्थाओं के भागीदारों/निदेशकों को हस्तांतरित करके गबन किया गया। इस वर्ष अगस्त में, एमएफएल ने ₹50 करोड़ से कम राशि के दूसरे राइट्स इश्यू के लिए स्टॉक एक्सचेंज में नया ड्राफ्ट लेटर ऑफ ऑफर दाखिल किया। नियमों के अनुसार, ₹50 करोड़ से कम राशि के राइट्स इश्यू के लिए सेबी के पास ड्राफ्ट लेटर ऑफ ऑफर दाखिल करने की कोई आवश्यकता नहीं है।इसलिए, कार्यप्रणाली से यह स्पष्ट है कि एमएफएल ने शुरुआती ₹150 करोड़ के राइट्स इश्यू को वापस लेकर और फिर ₹50 करोड़ से कम राशि के राइट्स इश्यू के माध्यम से कई छोटे-छोटे चरणों में धन जुटाने के लिए नियामक की निगरानी और आईसीडीआर नियमों के अनुपालन को दरकिनार करने का इरादा किया।मिश्टन फूड्स के ट्रैक रिकॉर्ड को देखते हुए, इस बात की पूरी संभावना है कि अगर कंपनी को प्रस्तावित राइट्स इश्यू के साथ आगे बढ़ने की अनुमति दी जाती है, तो वह फिर से अपनी आय को डायवर्ट कर सकती है।

तदनुसार, सेबी ने एमएफएल को समूह संस्थाओं के माध्यम से दुरुपयोग/गबन किए गए ₹49.82 करोड़ के राइट्स इश्यू की आय और समूह संस्थाओं के साथ फर्जी बिक्री/खरीद के माध्यम से एमएफएल के प्रमोटरों/निदेशकों और उनके रिश्तेदारों को डायवर्ट की गई ₹47.10 करोड़ की राशि वापस लाने का निर्देश दिया।नियामक ने बीएसई को अगले आदेश तक एमएफएल द्वारा दायर किसी भी राइट्स इश्यू आवेदन को मंजूरी नहीं देने का भी निर्देश दिया।इसके अलावा, सेबी ने एमएफएल, उसके प्रमुख अधिकारियों और अन्य सहित 24 संस्थाओं को कारण बताओ नोटिस भी जारी किया कि उनके खिलाफ जांच क्यों न की जाए और उन्हें 21 दिनों के भीतर अपना जवाब/आपत्ति दाखिल करने का भी निर्देश दिया।अंतरिम आदेश मिष्टान फूड्स द्वारा जीएसटी धोखाधड़ी और अन्य वित्तीय अनियमितताओं की शिकायतों के बाद अप्रैल 2017 से मार्च 2024 की अवधि को कवर करने वाली विस्तृत जांच से आया है।