युवा पहली बार Invest करने वाले: पैसे कैसे लगाएं

Business व्यापार: अगर आप अपनी पहली सैलरी से इन्वेस्ट कर रहे हैं या 20s में अभी-अभी शुरुआत कर रहे हैं, तो एक सवाल बार-बार आता होगा। आपको इक्विटी में कितना इन्वेस्ट करना चाहिए और डेट में कितना? आसान शब्दों में, आपका एसेट एलोकेशन क्या होना चाहिए?

हर फाइनेंशियल प्लानर इसी सवाल से शुरू करता है क्योंकि एसेट एलोकेशन अक्सर सही फंड या स्टॉक चुनने से ज़्यादा मायने रखता है। लेकिन इसका कोई एक-साइज़-फिट-ऑल जवाब नहीं है। सही मिक्स आपकी इनकम, खर्च, लक्ष्य और रिस्क लेने की क्षमता पर निर्भर करता है। तो आप अपने लिए सही एलोकेशन कैसे ढूंढते हैं?

सही मिक्स चुनना

एसेट एलोकेशन का सबसे बेसिक तरीका 50:50 है, यानी अपने पोर्टफोलियो का 50 परसेंट स्टॉक में और बाकी फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में इन्वेस्ट करना। इससे यह पक्का होता है कि पोर्टफोलियो को इक्विटी रिटर्न से फ़ायदा मिले, और साथ ही डेट इंस्ट्रूमेंट्स का सेफ्टी नेट भी मिले।

हालांकि इक्विटी में निवेश किसी व्यक्ति के रिस्क प्रोफ़ाइल पर निर्भर करता है, लेकिन एक्सपर्ट्स का सुझाव है कि एक युवा इन्वेस्टर ज़्यादा स्टॉक एलोकेशन चुन सकता है क्योंकि उनके पास इन्वेस्टमेंट का लंबा समय होता है।

पिछले कुछ दशकों में 60:40 इन्वेस्टमेंट एलोकेशन पोर्टफोलियो बनाने का मुख्य आधार रहा है। भारत में, एक मॉडरेट इन्वेस्टर जो ज़्यादा रिस्क लिए बिना महंगाई को मात देना चाहता है, वह 60:40 पोर्टफोलियो पर दांव लगा सकता है।

एक्सपर्ट्स का कहना है कि जब आप जवान होते हैं, तो आप ज़्यादा रिस्क ले सकते हैं, इसलिए आप आराम से 50 परसेंट से ज़्यादा इक्विटी में लगा सकते हैं।

रुपी विद ऋषभ इन्वेस्टमेंट सर्विसेज़ के फाउंडर ऋषभ देसाई ने कहा, "लेकिन इसमें बहुत सारे फैक्टर्स शामिल होते हैं। खर्चे, आपके घर के लिए योगदान और आपकी शादी की स्थिति बहुत मायने रखती है। सिर्फ़ इसलिए कि आप जवान हैं, इसका मतलब यह नहीं है कि आपको 70-80% इक्विटी में लगाना होगा।"

लैडर7 वेल्थ प्लानर्स के मैनेजिंग डायरेक्टर और प्रिंसिपल ऑफिसर, सुरेश सदगोपन का सुझाव है कि जिन लोगों में ठीक-ठाक रिस्क लेने की क्षमता है, उनके लिए एक अच्छा पोर्टफोलियो 60-70 परसेंट इक्विटी की ओर झुका हुआ हो सकता है।

हालांकि, इन्वेस्टर्स को अपने पोर्टफोलियो का 100 परसेंट इक्विटी में लगाने के लालच से दूर रहना चाहिए।

Axiom Financial Services के CEO दीपक छाबड़िया ने कहा, “पहली बार इन्वेस्ट करने वाले के लिए, मार्केट करेक्शन का अनुभव (और उस पर रिस्पॉन्स) बहुत ज़रूरी है। जब तक आप मार्केट में अच्छे से नहीं उतरते, आपको अपने इन्वेस्टमेंट में कुछ डेट कंपोनेंट बनाए रखना चाहिए।”

किस इक्विटी फंड में इन्वेस्ट करें?

इक्विटी एलोकेशन तय करने के बाद, इन्वेस्टर्स को अगला सवाल यह पूछना होता है कि किस इक्विटी फंड में इन्वेस्ट करें।

SEBI के अनुसार, इक्विटी फंड की 11 कैटेगरी हैं। अगर आप इसमें थीमैटिक और सेक्टोरल स्टॉक्स जोड़ते हैं, तो इन्वेस्टर के पास बहुत सारे ऑप्शन होते हैं।

हालांकि, एक नए इन्वेस्टर को इसे आसान रखना चाहिए और सेक्टोरल या थीमैटिक स्कीम से दूर रहना चाहिए, क्योंकि उन्हें सही एंट्री और एग्जिट पॉइंट तय करने के लिए एक्सपर्टाइज़ की ज़रूरत होती है। फैसले में गलती आपके रिटर्न को बर्बाद कर सकती है।

छाबड़िया ने कहा, “अगर कोई व्यक्ति म्यूचुअल फंड के ज़रिए इन्वेस्टमेंट के क्षेत्र में आ रहा है, तो वे फ्लेक्सीकैप और शायद लार्जकैप फंड से शुरुआत कर सकते हैं। एक बार जब उन्हें इन कैटेगरी में अनुभव हो जाए, तो वे मिडकैप जोड़ सकते हैं।” ध्यान रखें कि फंड चुनते समय, अलग-अलग इन्वेस्टमेंट स्टाइल वाले फंड मैनेजर के साथ जाना चाहिए, क्योंकि इससे आपके पोर्टफोलियो में और डाइवर्सिटी आएगी और रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न बेहतर होगा।

देसाई का सुझाव है कि इन्वेस्टर्स को अपनी यात्रा की शुरुआत में वैल्यू बनाम ग्रोथ की बहस में नहीं फंसना चाहिए।

वे कहते हैं, “वैल्यू एक सेगमेंट के तौर पर साइक्लिकल हो सकता है और रिटर्न देने में ग्रोथ या ब्लेंडेड स्ट्रैटेजी से ज़्यादा समय ले सकता है। नए DIY इन्वेस्टर्स में उतना सब्र नहीं हो सकता है या वे साइक्लिकल मूव्स को नहीं समझ सकते हैं। ग्रोथ या ब्लेंडेड प्रोडक्ट्स के साथ बने रहें।”

ग्रोथ इन्वेस्टिंग उन कंपनियों या सेक्टर्स पर फोकस करके रिटर्न जेनरेट करने की कोशिश करती है जो अभी बढ़ रहे हैं, जबकि वैल्यू इन्वेस्टिंग अंडरवैल्यूड स्टॉक्स की पहचान करके प्रॉफिट कमाने की कोशिश करती है।

डेट वाला हिस्सा

एक्सपर्ट्स का मानना ​​है कि फिक्स्ड इनकम एलोकेशन डिप्रेस्ड मार्केट में गिरावट को कम कर सकता है, लेकिन इस हिस्से का इस्तेमाल कैपिटल प्रोटेक्शन के लिए किया जाना चाहिए, न कि रिटर्न जेनरेट करने के लिए। इसके लिए, फाइनेंशियल एक्सपर्ट्स डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड्स का सुझाव देते हैं।

सदगोपन ने कहा, “लिक्विड फंड, अल्ट्रा-शॉर्ट फंड और लो-ड्यूरेशन फंड होते हैं। अगर आप बहुत सेफ रहना चाहते हैं, तो टारगेट मैच्योरिटी और गिल्ट फंड के साथ-साथ AAA-रेटेड PSU बॉन्ड भी हैं। डेट फंड अब तक का सबसे अच्छा इन्वेस्टमेंट ऑप्शन है, जिसमें टैक्स के बाद अच्छा रिटर्न मिलता है।”

क्या इसका मतलब यह है कि आपको अपनी सेविंग्स का 50 या 60 परसेंट इक्विटी में लगा देना चाहिए, बाकी डेट में, और इसके बारे में भूल जाना चाहिए?

यह कभी भी अच्छा आइडिया नहीं है। हालांकि 50-60 परसेंट इक्विटी एलोकेशन शुरू करने का एक अच्छा तरीका है, लेकिन जैसे-जैसे आपकी सैलरी बढ़ती है, आपको इक्विटी में थोड़ा और, शायद लगभग 70 परसेंट, लगाना चाहिए। उम्र के साथ, आपका इन्वेस्टमेंट फंड बढ़ता है, साथ ही आपका परिवार और जिम्मेदारियां भी बढ़ती हैं।