म्यूचुअल फंड क्या हैं और डेट और इक्विटी फंड में उनका वर्गीकरण क्या है?

नई दिल्ली : म्यूचुअल फंड पेशेवरों द्वारा प्रबंधित एक निवेश योजना है, जो स्टॉक, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और अन्य परिसंपत्तियों जैसी विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करता है। इन सभी होल्डिंग्स का संग्रह म्यूचुअल फंड का पोर्टफोलियो बनाता है।

म्यूचुअल फंड का प्रबंधन वित्तीय पेशेवरों द्वारा किया जाता है जिन्हें फंड मैनेजर के रूप में जाना जाता है, जिनके पास निवेश का विश्लेषण और प्रबंधन करने में विशेषज्ञता होती है। यह निर्धारित करना कि फंड कहां और कब निवेश करना है, अन्य कर्तव्यों के साथ-साथ फंड प्रबंधकों द्वारा संभाली जाने वाली जिम्मेदारियों में से एक है। सभी म्यूचुअल फंड सेबी के साथ पंजीकृत हैं और निवेशकों के हितों की रक्षा के लिए बनाए गए सख्त नियामक प्रावधानों के तहत काम करते हैं।

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म्यूचुअल फंड के दो सबसे प्रचलित प्रकार इक्विटी म्यूचुअल फंड और डेट म्यूचुअल फंड हैं। आइए इक्विटी और डेट फंड के बीच अंतर को समझें:

इक्विटी म्यूचुअल फंड

इक्विटी म्यूचुअल फंड स्टॉक, बॉन्ड और प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जो सूचीबद्ध और गैर-सूचीबद्ध कंपनियों में अवसर प्रदान करते हैं। शेयर बाजार सूचकांकों और बाहरी कारकों के आधार पर, वे डेट फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए उपयुक्त, ये फंड आम तौर पर बड़ी, मध्यम और स्मॉलकैप कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो बाजार से जुड़े जोखिम उठाते हैं। एक फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड के रूप में अर्हता प्राप्त करता है यदि उसकी 60 प्रतिशत से अधिक संपत्ति इक्विटी शेयरों में है, जो प्रबंधक को विकास या मूल्य-उन्मुख रणनीतियों के माध्यम से रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए लचीलापन प्रदान करता है।

इक्विटी फंड विभिन्न श्रेणियों में अलग-अलग जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल के साथ आते हैं।

लार्जकैप इक्विटी फंड मुख्य रूप से भारत की शीर्ष 100 कंपनियों में निवेश करते हैं जो स्थिर हैं और कम जोखिम के साथ निरंतर रिटर्न प्रदान करते हैं

मिडकैप इक्विटी फंड भारत की मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं, जिनका बाजार पूंजीकरण आम तौर पर 5,000 करोड़ रुपये से 20,000 करोड़ रुपये के बीच होता है, जिससे जोखिम और विकास क्षमता संतुलित होती है।

स्मॉलकैप इक्विटी फंडों को अपनी संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत स्मॉलकैप कंपनियों के शेयरों में निवेश करना चाहिए, जो उच्च वृद्धि की पेशकश करते हैं लेकिन अस्थिरता में वृद्धि करते हैं।

मल्टीकैप फंड अपने निवेश को मार्केट कैप और सेक्टरों में विविधता प्रदान कर सकते हैं, जिससे समग्र जोखिम कम हो जाता है

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पिछले तीन महीनों में म्यूचुअल फंड द्वारा शीर्ष स्टॉक में वृद्धि और कटौती

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विषयगत फंड विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जो उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं लेकिन ऊंचे क्षेत्र-विशिष्ट जोखिमों के साथ

ऋण म्यूचुअल फंड

डेट म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से सरकारी और कॉर्पोरेट ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं, जिससे निवेशकों को स्थिर और निश्चित रिटर्न मिलता है। विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन के कारण अक्सर अधिक खर्च होने के बावजूद, वे उन निवेशकों को आकर्षित करते हैं जिनकी जोखिम सहनशीलता कम होती है। अल्पकालिक और मध्यम अवधि के निवेश लक्ष्यों के लिए उपयुक्त, ये फंड पारंपरिक बचत खातों और सावधि जमा के विकल्प प्रदान करते हैं, जो विविध वित्तीय उद्देश्यों और तरलता आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।

डेट फंड अपने द्वारा निवेश किए गए उपकरणों और अवधि के आधार पर विभिन्न श्रेणियां भी प्रदान करते हैं।

लिक्विड और मनी मार्केट फंड इष्टतम रिटर्न और तरलता के लिए अत्यधिक तरल, अल्पकालिक उपकरणों पर ध्यान केंद्रित करते हैं

इनकम फंड अलग-अलग परिपक्वता वाले ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं

अल्पकालिक फंड छोटी अवधि के ऋणों पर ध्यान केंद्रित करते हैं

फ्लोटिंग रेट फंड का लक्ष्य फ्लोटिंग ब्याज दरों वाले उपकरणों में निवेश करके अस्थिरता को कम करना है

गिल्ट फंड सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जिसमें डिफॉल्ट का जोखिम कम होता है

इंटरवल फंड ओपन-एंडेड और क्लोज-एंडेड योजनाओं की विशेषताओं को जोड़ते हैं, जो केवल निर्दिष्ट अंतराल पर मोचन की अनुमति देते हैं

मल्टीपल यील्ड फंड हाइब्रिड ऋण-उन्मुख फंड हैं जो ऋण और लाभांश-उपज वाले इक्विटी में निवेश करते हैं

डायनेमिक बॉन्ड फंड सक्रिय रूप से ब्याज दर विचारों के आधार पर पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं, जो अवधि प्रबंधन में लचीलापन प्रदान करते हैं

म्यूचुअल फंड में निवेश करने से निवेशकों को कई फायदे मिलते हैं। उनमें से सबसे महत्वपूर्ण छोटे निवेशकों को पेशेवर रूप से प्रबंधित, विविध पोर्टफोलियो तक पहुंच प्रदान करना है जिसमें इक्विटी, बांड और अन्य प्रतिभूतियां शामिल हैं। इस तरह का विविधीकरण आम तौर पर कम पूंजी के साथ हासिल करना चुनौतीपूर्ण होगा।