2025 को खत्म हुए हफ़्ते के लिए वीकली मार्केट रिव्यू और टॉप स्टॉक्स जिन पर फोकस

INR/USD में मामूली रिकवरी और ग्लोबल डेवलपमेंट में स्थिरता की वजह से, भारतीय इक्विटी मार्केट इस हफ़्ते पॉज़िटिव माहौल के साथ मज़बूत बने रहने की उम्मीद है। इसके अलावा, क्रिसमस और नए साल की छुट्टियों की वजह से ग्लोबल मार्केट में हिस्सेदारी कम होने से ट्रेडिंग एक्टिविटी धीमी रह सकती है, जिससे वॉल्यूम कम रहेगा। ट्रैक करने के लिए मुख्य मैक्रो इंडिकेटर्स में US इनिशियल जॉबलेस क्लेम, US और चीन से मैन्युफैक्चरिंग PMI डेटा और भारत की मंथली ऑटोमोबाइल सेल्स शामिल हैं।

निकट-अवधि के घरेलू कैटलिस्ट की गैर-मौजूदगी में, इन्वेस्टर का ध्यान धीरे-धीरे आने वाले Q3 अर्निंग्स सीज़न की ओर जाने की उम्मीद है, जो 2026 में मार्केट की दिशा तय करने में अहम भूमिका निभाएगा। पिछले हफ़्ते, बेंचमार्क इंडेक्स थोड़ी बढ़त के साथ बंद हुए, जिसमें निफ्टी 0.3% बढ़ा, स्मॉलकैप100 1.8% बढ़ा, जबकि मिडकैप इंडेक्स में ज़्यादा बदलाव नहीं हुआ।

सेक्टोरल ट्रेंड मिले-जुले रहे—डिफेंस (+5.5%), मेटल्स (+2.7%), और FMCG (+0.8%) में बढ़त रही। आने वाले यूनियन बजट में पब्लिक कैपिटल खर्च बढ़ने की उम्मीदों के बीच डिफेंस और रेलवे फोकस में रहे, जिसे डिफेंस एक्विजिशन काउंसिल के करीब ₹80,000 करोड़ के ऑर्डर तैयार करने की रिपोर्ट से और बल मिला। मेटल्स ने अपने मजबूत 2025 परफॉर्मेंस को जारी रखा, और साल-दर-साल 20% से ज़्यादा का फायदा दिया, जिसे फेड रेट में कटौती, नरम डॉलर, चीन से बेहतर डिमांड सिग्नल, कंट्रोल्ड सप्लाई डायनामिक्स और हेल्दी बैलेंस शीट की उम्मीदों से सपोर्ट मिला।

ग्लोबल मैक्रो डेवलपमेंट ने भी सेंटिमेंट को सपोर्ट किया, जिसमें Q3 में US GDP 4.3% की मजबूत दर से बढ़ी - जो दो साल में सबसे तेज रफ्तार है - जबकि जॉबलेस क्लेम उम्मीदों से कम रहे, जो US इकोनॉमी में लगातार मजबूती का संकेत है। घरेलू स्तर पर, RBI ने लिक्विडिटी-सपोर्टिव उपायों की घोषणा की, जिसमें सरकारी बॉन्ड खरीद में ₹2 लाख करोड़ और USD 10 बिलियन का स्वैप शामिल है, जिसका मकसद लिक्विडिटी की स्थिति को आसान बनाना, क्रेडिट ग्रोथ को सपोर्ट करना और फाइनेंशियल मार्केट को स्थिर करना है। खास बात यह है कि 2025 भारतीय बैंकिंग रेगुलेशन के लिए एक अहम दौर रहा, जिसमें नियमों को आसान बनाने, M&A फाइनेंसिंग को आसान बनाने और लगातार क्रेडिट से होने वाली ग्रोथ के लिए फ्रेमवर्क को मजबूत करने के लिए 80 से ज़्यादा सुधार किए गए।

डिमांड साइड पर, शहरी कंजम्पशन ने बेहतर परफॉर्म करना जारी रखा, अक्टूबर में सालाना आधार पर 8.8% की बढ़ोतरी दर्ज की गई, जो खाने की महंगाई में कमी, बेहतर क्रेडिट ट्रांसमिशन और स्थिर सैलरी ग्रोथ की वजह से हुई। इसके उलट, खेती की कमजोर कीमतों और व्यापार की खराब शर्तों की वजह से ग्रामीण मांग में 1.3% की कमी आई। इसके अलावा, भारत और न्यूजीलैंड ने एक बड़े फ्री ट्रेड एग्रीमेंट के लिए बातचीत पूरी कर ली है, जिस पर 2026 की शुरुआत में साइन होने की उम्मीद है, जिसका मकसद अगले पांच सालों में मौजूदा USD 2.4 बिलियन से दोतरफा व्यापार को दोगुना करना है।