Utkarsh, ईएसएएफ लघु वित्त बैंक इक्विटी जुटाने के लिए तैयार

Business व्यापार: दो लघु वित्त बैंक - उत्तर प्रदेश स्थित उत्कर्ष लघु वित्त बैंक और केरल स्थित ईएसएएफ - जल्द ही अपनी इक्विटी जुटाने की प्रक्रिया शुरू करेंगे।

इस घटनाक्रम से अवगत एक बैंकर ने नाम न छापने की शर्त पर बताया, "(उत्कर्ष) बैंक अपनी पूंजी जुटाने के लिए कुछ समय से निवेश बैंकरों के साथ बातचीत कर रहा था और शुरुआत में एक योग्य संस्थागत निवेश (क्यूआईपी) की योजना बना रहा था। अब उसने राइट्स इश्यू के ज़रिए पूंजी जुटाने का फैसला किया है।"

ईएसएएफ भी अपनी योजना को अंतिम रूप देने के लिए बातचीत कर रहा है। मामले से अवगत एक व्यक्ति ने कहा, "चर्चा अंतिम चरण में है और संभावना है कि बोर्ड इस सप्ताह के अंत तक बैंक की इक्विटी जुटाने की प्रक्रिया को मंजूरी दे देगा।" ईएसएएफ द्वारा लगभग 500 करोड़ रुपये की इक्विटी जुटाने की उम्मीद है और वह राइट्स इश्यू का विकल्प भी चुन सकता है।

उत्कर्ष और ईएसएएफ को उनकी पूंजी जुटाने की योजना की पुष्टि के लिए भेजे गए ईमेल का लेख प्रकाशित होने तक कोई जवाब नहीं मिला।

पूंजी जुटाने की कुंजी

पिछले नौ-बारह महीने माइक्रोफाइनेंस उद्योग के लिए मुश्किल भरे रहे हैं। उत्कर्ष ने दिसंबर तिमाही में वित्त वर्ष 25 में अपना पहला शुद्ध घाटा (168 करोड़ रुपये) दर्ज किया। हालाँकि इसने वित्त वर्ष 25 को 24 करोड़ रुपये के शुद्ध लाभ के साथ बंद किया, लेकिन इस वित्त वर्ष की पहली तिमाही में बैंक को 239 करोड़ रुपये का घाटा हुआ।

ईएसएएफ का वित्त वर्ष 25 का शुद्ध घाटा बढ़कर 521 करोड़ रुपये हो गया और पहली तिमाही में भी इसने 81 करोड़ रुपये का घाटा दर्ज किया।

इन बैंकों का गैर-निष्पादित परिसंपत्ति अनुपात (एनपीए) संतोषजनक नहीं रहा। वित्त वर्ष 26 की पहली तिमाही में 11.42 प्रतिशत सकल एनपीए अनुपात के साथ, जो वित्त वर्ष 25 के 9.43 प्रतिशत से अधिक है, उत्कर्ष एसएफबी सबसे खराब फंसे हुए ऋण संकटों में से एक से जूझ रहा है।

ईएसएएफ की स्थिति भी इससे बेहतर नहीं है। इसका सकल एनपीए अनुपात वित्त वर्ष 26 की पहली तिमाही में बढ़कर 7.5 प्रतिशत हो गया, जो वित्त वर्ष 25 में 6.87 प्रतिशत था।

उत्कर्ष और ईएसएएफ का पूंजी पर्याप्तता स्तर पहली तिमाही में क्रमशः 19.6 प्रतिशत और 18.4 प्रतिशत रहा।

इस घटनाक्रम से अवगत एक व्यक्ति ने कहा, "दोनों बैंकों को पूंजी जुटाने की ज़रूरत है और इसलिए पूंजी जुटाना ज़रूरी है।"

उत्कर्ष, जो अपनी होल्डिंग कंपनी संरचना, जिसमें बैंकिंग इकाई शामिल है, को समाप्त करने की प्रक्रिया में है, ने फरवरी में इक्विटी जुटाने की अपनी योजना की घोषणा की थी।

ईएसएएफ के लिए, यह प्रक्रिया अभी शुरू ही हुई है और योजनाओं को फलीभूत होने में इस वित्तीय वर्ष के अंत तक का समय लग सकता है।

सूचीबद्ध कीमतों पर भारी छूट

ईएसएएफ और उत्कर्ष दोनों के लिए, सूचीबद्ध होने के बाद यह उनकी पहली निधि जुटाने की पहल होगी। दोनों अपनी सूचीबद्ध कीमतों से भारी छूट पर कारोबार कर रहे हैं और उनकी कीमत बुक वैल्यू से कम है, जो कि अधिकांश लघु वित्त बैंकों के व्यापक रुझान के अनुरूप है।

उत्कर्ष जुलाई 2023 में 48 रुपये प्रति शेयर पर सूचीबद्ध हुआ। 17 सितंबर को इसकी कीमत 21.56 रुपये पर बंद हुई, जो लिस्टिंग के बाद से 55 प्रतिशत की गिरावट है।

ईएसएएफ एसएफबी का शेयर नवंबर 2023 में 71 रुपये पर सूचीबद्ध हुआ। 15 सितंबर को यह 29.62 रुपये पर बंद हुआ, जो लिस्टिंग मूल्य से 58.28 प्रतिशत कम है।