इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए ऑप्शन OI का उपयोग करें: शुभम अग्रवाल

Business व्यापार: कम से कम पिछली कुछ तिमाहियों से, वास्तविक रिटर्न के मामले में, बाज़ार लगभग स्थिर रहा है। इससे हम ट्रेडर्स पर अपने ट्रेड्स से लाभ कमाने का दबाव बढ़ जाता है। हालाँकि पोज़िशनल ट्रेड्स बिना किसी उतार-चढ़ाव के अच्छा प्रदर्शन नहीं करते, लेकिन अस्थिर रेंज-बाउंड मार्केट्स हमें इंट्राडे आधार पर अवसर प्रदान करते हैं।

लाभ कम होते हैं, और ट्रेड्स अक्सर होते हैं, लेकिन यह भारी उतार-चढ़ाव वाले बाज़ार के लिए ज़्यादा उपयुक्त है। जैसा कि कहा जाता है, इस पागलपन के पीछे कोई न कोई तरीका ज़रूर होगा। तो, आइए ओपन इंटरेस्ट (OI) नामक एक महत्वपूर्ण ऑप्शंस डेटा का उपयोग करके इस तरीके को परिभाषित करें।

OI क्या है?

OI, खुले कॉन्ट्रैक्ट्स की संख्या को दर्शाता है। शेयरों के विपरीत, जहाँ कुल शेयरों की संख्या ज्ञात होती है, ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट्स बिना किसी भौतिक संदर्भ के बनाए जा सकते हैं। सरल शब्दों में, जब कोई नया क्रेता और विक्रेता मिलकर ट्रेड बनाते हैं, तो वह 1 कॉन्ट्रैक्ट का OI बनाता है।

ऑप्शंस (विक्रेता) OI का क्या महत्व है?

ऑप्शंस OI खरीदार और विक्रेता दोनों की मदद से बनाया जाता है। हालाँकि, हम सभी जानते हैं कि ऑप्शंस बीमा पॉलिसियों की तरह होते हैं। यहाँ भी, खरीदार किसी घटना के घटित होने पर प्रीमियम का भुगतान करेगा (कॉल खरीदार किसी बड़ी तेजी की घटना चाहेगा)। यदि ऐसा नहीं होता है, तो प्रीमियम शून्य हो जाएगा।

इसे थोड़ा और आगे बढ़ाते हुए, बीमा कंपनियों के बिना कोई बीमा पॉलिसी अस्तित्व में नहीं रह सकती। ठीक इसी तरह, ऑप्शंस OI में विकल्प विक्रेता, खरीदारों से ज़्यादा महत्वपूर्ण होते हैं। चूँकि विकल्प विक्रेता एक छोटा सा प्रीमियम पाने के लिए असीमित (बेहतर शब्दों में कहें तो, अज्ञात) जोखिम उठाते हैं, इसलिए उनसे अंतर्निहित स्टॉक या इंडेक्स की अपेक्षित चाल पर बेहतर पकड़ होने की उम्मीद की जाती है।

हम कह सकते हैं कि अधिकतम OI वाले स्ट्राइक में बहुत सारे विकल्प विक्रेता होते हैं। अधिक विक्रेता = मज़बूत खिलाड़ी अपने द्वारा किए गए ट्रेड में विश्वास करते हैं।

हम उच्चतम OI स्ट्राइक ट्रेड का अनुसरण कैसे करते हैं?

कॉल ऑप्शन विक्रेता का दृष्टिकोण = स्टॉक/इंडेक्स स्ट्राइक मूल्य से ऊपर नहीं जाना चाहिए (खरीदार के दृष्टिकोण के विपरीत)

पुट ऑप्शन विक्रेता का दृष्टिकोण = स्टॉक/इंडेक्स स्ट्राइक मूल्य से नीचे नहीं जाना चाहिए

अब, जैसा कि कहा गया है, हम यह भी कह सकते हैं कि उच्चतम OI कॉल स्ट्राइक का अर्थ है प्रबल प्रतिरोध, जैसा कि अधिकांश ऑप्शन विक्रेताओं का मानना ​​है (आमतौर पर, यह स्ट्राइक वर्तमान बाजार मूल्य से अधिक होती है)। इसी प्रकार, उच्चतम पुट OI का अर्थ प्रबल समर्थन हो सकता है।

हम इसे अपनी पोज़िशनल ट्रेडिंग के लिए एक इनपुट के रूप में उपयोग कर सकते हैं।

इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए इसका उपयोग कैसे करें?

किसी भी अन्य समर्थन और प्रतिरोध की तरह। प्रमाण बताते हैं कि जब भी ऐसा उच्चतम कॉल OI (जो वर्तमान मूल्य से ऊपर है) या उच्चतम पुट OI (जो वर्तमान मूल्य से नीचे है) पार किया जाता है, तो गति उत्पन्न होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि बाजार कई मजबूत खिलाड़ियों को गलत साबित करता है। इससे अराजकता पैदा होगी, और अराजकता गति को जन्म देगी।

ट्रेडिंग कैसे करें?

जैसे ही उच्चतम कॉल OI स्ट्राइक पार हो जाए, उस कॉल को स्ट्राइक प्राइस से कुछ अंक नीचे स्टॉप लॉस के साथ खरीदें। इसी तरह, जैसे ही उच्चतम पुट OI स्ट्राइक पार हो जाए, पुट स्ट्राइक प्राइस से कुछ अंक ऊपर स्टॉप लॉस के साथ। मैंने देखा है कि ऐसे ज़्यादातर ट्रेड्स, मोमेंटम सपोर्ट के कारण, मुनाफ़े में समाप्त होते हैं।