UPI के कारण पूरे भारत में डिजिटल भुगतान में तेजी से वृद्धि हुई

India भारत: भारत में 2016 में यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) की शुरुआत को एक स्वाभाविक प्रयोग के रूप में इस्तेमाल करते हुए, एक शोध पत्र ने विश्लेषण प्रस्तुत किया कि क्या ओपन बैंकिंग के साथ डिजिटल भुगतान अवसंरचना के सार्वजनिक प्रावधान से ऋण तक पहुँच में वृद्धि होती है। UPI ओपन-बैंकिंग-आधारित भुगतान अवसंरचना का सबसे पहला कार्यान्वयन है जो ग्राहकों के लिए निःशुल्क है और उन्हें वास्तविक समय में सत्यापन योग्य डिजिटल वित्तीय पदचिह्न बनाने में सक्षम बनाता है। महत्वपूर्ण बात यह है कि ग्राहक अपने डेटा के मालिक होते हैं और वित्तीय मध्यस्थों के साथ अपने UPI लेनदेन इतिहास को साझा कर सकते हैं।

वास्तव में, इस शोध पत्र में पाँच मुख्य निष्कर्ष दिए गए हैं। सबसे पहले, UPI ने गहन (शामिल उधारकर्ता) और व्यापक (बहिष्कृत उधारकर्ता) दोनों मार्जिन पर, विशेष रूप से पारंपरिक रूप से कम सेवा प्राप्त उधारकर्ताओं के लिए उपभोक्ता ऋण पहुँच का महत्वपूर्ण रूप से विस्तार किया। महत्वपूर्ण बात यह है कि मौजूदा बैंकों और नए प्रवेशकों (फ़िनटेक) दोनों के लिए ऋण में वृद्धि हुई है। वित्तीय समावेशन में सुधार हुआ है, विशेष रूप से सबप्राइम और नए-से-ऋण उधारकर्ताओं (यानी, उधारकर्ता जिनके पास पहले औपचारिक ऋण बाजारों तक पहुँच नहीं थी) जैसे सीमांत उधारकर्ताओं को लाभ हुआ है।

दूसरा, फिनटेक ऋणदाताओं ने नए-नए ऋण लेने वालों को ऋण वृद्धि का नेतृत्व किया, विशेष रूप से वित्तीय रूप से बहिष्कृत क्षेत्रों में। तीसरा, एक प्रमुख मोबाइल फोन ऑपरेटर के 4G लॉन्च का उपयोग करके एक वैकल्पिक अनुभवजन्य डिज़ाइन, जिसने इंटरनेट डेटा लागत को काफी कम कर दिया, इन निष्कर्षों की पुष्टि करता है और वित्तीय पहुँच के विस्तार में डिजिटल समावेशन के महत्व को रेखांकित करता है। चौथा, सबसे बड़े फिनटेक ऋणदाताओं में से एक से विस्तृत ऋण-स्तरीय डेटा का उपयोग करते हुए, पेपर ने एक महत्वपूर्ण तंत्र को पिन किया: ऋणदाता अपने ऋण मूल्यांकन और अनुमोदन निर्णयों में UPI लेनदेन का उपयोग करते हैं।

अंत में, यह पाया गया कि ऋण वृद्धि के साथ डिफ़ॉल्ट दरों में कोई स्पष्ट वृद्धि नहीं हुई है। कुल मिलाकर, अध्ययन इस बात पर प्रकाश डालता है कि कैसे ओपन बैंकिंग, सार्वजनिक डिजिटल भुगतान अवसंरचना के साथ मिलकर ऋण पहुँच का विस्तार कर सकती है। यह क्रेडिट बाजारों पर खुले, सार्वजनिक रूप से वित्त पोषित डिजिटल भुगतान अवसंरचना के माध्यम से ओपन बैंकिंग के प्रभाव की जांच करने वाला पहला बड़ा-नमूना अध्ययन है। पेपर स्थापित करता है कि दो विशेषताएं भारत को इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए एक आदर्श स्थान बनाती हैं। पहला, भारत में एक बड़ी, वित्तीय रूप से वंचित आबादी है। दूसरा, भारत प्रतिस्पर्धा को बढ़ावा देने और वित्तीय समावेशन में सुधार करने के लिए स्केलेबल डिजिटल पब्लिक इंफ्रास्ट्रक्चर बनाने में सबसे आगे था। UPI के निर्माण और संचालन की लागत नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (NPCI) द्वारा वहन की गई, जो एक अर्ध-सरकारी इकाई है।

महत्वपूर्ण बात यह है कि अपने शून्य इंटरचेंज शुल्क के कारण, UPI ने ग्राहक की सहमति से संचालित वास्तविक समय, शून्य-लागत (ग्राहक: खुदरा और व्यापारी के लिए) एक सत्यापन योग्य डिजिटल वित्तीय इतिहास बनाने में सक्षम बनाया, जिसे बिचौलियों के बीच साझा किया जा सकता है। थोड़े समय के भीतर, UPI ने पूरे भारत में डिजिटल भुगतान की तेजी से पैठ बनाई और इसका उपयोग स्ट्रीट वेंडर से लेकर बड़े शॉपिंग मॉल तक सभी स्तरों पर किया जाता है। शाश्वत आलोक, पुलक घोष, निरुपमा कुलकर्णी और मंजू पुरी द्वारा किए गए अध्ययन में कहा गया है कि अक्टूबर 2023 तक, UPI भारत में सभी खुदरा डिजिटल भुगतान लेनदेन का 75 प्रतिशत हिस्सा है, जिसमें 300 मिलियन से अधिक व्यक्ति और 50 मिलियन व्यापारी शामिल हैं।

वित्तीय समावेशन दुनिया भर के नीति निर्माताओं के लिए एक प्रमुख सुधार एजेंडा है। हालांकि पिछले दशक में बचत खातों तक घरेलू पहुंच में सुधार हुआ है, लेकिन नए बैंकिंग वाले लोगों के लिए ऋण तक पहुंच अभी भी मायावी बनी हुई है, जिसका मुख्य कारण पर्याप्त क्रेडिट इतिहास की कमी है। ओपन बैंकिंग एक संभावित समाधान प्रदान करता है। वित्तीय मध्यस्थ से उपभोक्ताओं को डेटा स्वामित्व स्थानांतरित करके, ओपन बैंकिंग ग्राहकों को पारंपरिक सूचना विषमताओं को दूर करते हुए उधारकर्ता की सहमति से वित्तीय मध्यस्थों के बीच अपने वित्तीय लेनदेन के सत्यापन योग्य रिकॉर्ड साझा करने की अनुमति देता है। हालांकि, यहां महत्वपूर्ण बात यह है कि कम लेनदेन लागत के साथ सत्यापन योग्य वित्तीय इतिहास को साझा करने की क्षमता है। डिजिटल पब्लिक इंफ्रास्ट्रक्चर के माध्यम से शून्य-लागत भुगतान प्रणालियों का सार्वजनिक प्रावधान सूचना के ऐसे प्रभावी साझाकरण की अनुमति देता है क्योंकि ग्राहक एक लागत रहित, डिजिटल रूप से सत्यापन योग्य वित्तीय इतिहास उत्पन्न कर सकते हैं।