Q1FY25 में कमजोर प्रदर्शन के बाद टाइटन 8% गिरा, खरीदे, बेचे या होल्ड?

Business बिजनेस: सोमवार के इंट्राडे सौदों में टाइटन के शेयर बीएसई पर 7.56 रुपये गिरकर 3201 रुपये प्रति शेयर पर आ गए। यह तब हुआ जब कंपनी ने वित्तीय वर्ष 2024-24 (Q1FY25) की पहली तिमाही के लिए साल-दर-साल (YoY) आधार पर शुद्ध लाभ में मामूली गिरावट दर्ज की। शुक्रवार को, टाइटन ने जून तिमाही के लिए स्टैंडअलोन शुद्ध लाभ में 1 प्रतिशत की गिरावट दर्ज की, जो एक साल पहले 777 करोड़ रुपये से घटकर 770 करोड़ रुपये रह गई, जो सोने की ऊंची कीमतों से प्रेरित मांग में कमी के कारण हुआ। इसके बावजूद, कंपनी का परिचालन से स्टैंडअलोन राजस्व Q1 FY25 में 10 प्रतिशत बढ़कर 11,105 करोड़ रुपये हो गया, जो Q1 FY24 में 10,103 करोड़ रुपये था। परिचालन के मोर्चे पर, कंपनी की ब्याज और कर मार्जिन से पहले की कमाई पिछले साल की समान अवधि के 11 प्रतिशत से Q1FY25 में 15 आधार अंकों से बढ़कर 11.2 प्रतिशत हो गई।

विश्लेषकों के अनुसार:-

टाइटन ने Q1FY25 में साल की धीमी शुरुआत की और आभूषण व्यवसाय में 9 प्रतिशत की कम वृद्धि दर्ज की, जिसका मुख्य कारण तिमाही में नगण्य शादियों की तारीखें थीं, जिसके साथ चुनावों ने विकास पर नकारात्मक प्रभाव डाला। नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज के विश्लेषकों ने कहा कि कंपनी के मार्जिन में लचीलापन सामने आया, जो लागत अनुकूलन उपायों के कारण साल-दर-साल बेहतर हुआ। इसके अलावा उन्होंने कहा कि विकास के अगले लीवर अंतरराष्ट्रीय सेगमेंट, मिया के साथ-साथ कैरेटलेन के स्केल अप से आएंगे। प्रबंधन ने वित्त वर्ष 27 तक आभूषण सेगमेंट के लिए 15 प्रतिशत चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) का लक्ष्य रखा है Q1FY25 आय कॉल में, इसने कहा कि इसने अपने स्टोर विस्तार योजनाओं को गति दी है, जिसमें मिया ब्रांड पर विशेष जोर देते हुए FY25 में 180-210 नए स्टोर खोलने का लक्ष्य रखा गया है। "इनको शामिल करते हुए, हम अपने अनुमानों में वित्त वर्ष 27 तक आभूषण खंड में 16.6 प्रतिशत की राजस्व CAGR का निर्माण कर रहे हैं और प्रबंधन द्वारा निर्देशित 12 प्रतिशत के मार्जिन को शामिल कर रहे हैं। इसलिए, हम स्टॉक को 'खरीदें' के लिए अपग्रेड कर रहे हैं," नुवामा के विश्लेषकों ने कहा। उन्होंने अपना लक्ष्य मूल्य 3,706 रुपये से बढ़ाकर 3,955 रुपये कर दिया।