अपने म्युचुअल फंड पोर्टफोलियो को कारगर बनाने के आसान तरीके

चेन्नई: एक बार जब आप कुछ वर्षों से म्युचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, तो संभावना है कि पोर्टफोलियो में अब कई (और कभी-कभी बहुत अधिक) योजनाएं होंगी। और यह एक आम समस्या है जिसका निवेशकों को सामना करना पड़ता है। यह सब "कोशिश-से-विविधता" के साथ शुरू होता है। लेकिन जब पोर्टफोलियो में नई योजनाएं जुड़ती हैं, तो पुरानी योजनाओं को समय पर हटाया नहीं जाता है। इसका परिणाम पोर्टफोलियो में अनावश्यक रूप से बड़ी संख्या में धन के रूप में होता है।

जबकि आपने अक्सर लोगों को 'धन की सही संख्या' के बारे में बात करते सुना होगा, तथ्य यह है कि कोई भी सही उत्तर नहीं है।

अगर आपका पोर्टफोलियो छोटा है, तो कम संख्या में फंड होना ही काफी है। लेकिन अगर यह एचएनआई या यूएचएनआई का बहुत बड़ा पोर्टफोलियो है, तो फंड की संख्या बड़ी हो सकती है। लेकिन वापस आकर, अगर आपको लगता है कि आपके पास भी बहुत अधिक फंड हैं, तो यहां पोर्टफोलियो अव्यवस्था को कम करने के लिए कुछ सुझाव दिए गए हैं:

5-6% से कम वेटेज वाले फंड से बाहर निकलें

यदि आपके पास कुछ फंडों के लिए बहुत कम आवंटन है, जहां आपने कुछ समय पहले निवेश किया होगा या एसआईपी बंद कर दिया होगा, और आप और अधिक जोड़ने की योजना नहीं बना रहे हैं, तो उनसे बाहर निकलना बेहतर है। इसका कारण यह है कि इस तरह के फंडों का आवंटन इतना कम होता है कि समग्र पोर्टफोलियो रिटर्न पर कोई बड़ा प्रभाव नहीं पड़ता है।

एक्टिव लार्जकैप फंड से धीरे-धीरे बाहर निकलने की कोशिश करें

आजकल एक्टिव लार्जकैप फंड्स के लिए इंडेक्स रिटर्न को लगातार मात देना काफी मुश्किल होता है। और वे अधिक खर्च भी उठाते हैं। इसलिए, यदि तुरंत नहीं, तो अंततः यह समझ में आता है कि सक्रिय लार्जकैप फंडों से बाहर निकलें और पैसिव इंडेक्स फंड्स के माध्यम से ही लार्जकैप शेयरों में अपना निवेश करें। यह निफ्टी या निफ्टी 100 आधारित इंडेक्स फंड के जरिए हो सकता है।

थोड़ी देर बाद अंडर-परफॉर्मर्स से बाहर निकलें

यदि आपके पास एक फंड है जो लगभग 2 साल से अधिक समय से बेंचमार्क या श्रेणी के साथियों की तुलना में अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है, तो इसे बाहर निकलने पर विचार करें। हालांकि शॉर्ट-टर्म अंडरपरफॉर्मेंस ठीक है, लेकिन हमेशा यह सलाह दी जाती है कि फंड और मैनेजर को यह देखने के लिए कुछ और समय दिया जाए कि उनकी रणनीति में सुधार होता है या नहीं। इसलिए पीयर ग्रुप और बेंचमार्क के साथ 1, 2, 3 और 5 साल की रोलिंग अवधि में पिछले प्रदर्शन की तुलना करें। यदि खराब प्रदर्शन लगातार बना रहता है, तो बाहर निकलने पर विचार करें।

बहुत अधिक मिड और स्मॉलकैप फंड न रखें जब तक आपके पास एक बड़ा पोर्टफोलियो न हो, मिडकैप और स्मॉलकैप फंडों की संख्या को एक या अधिकतम दो तक सीमित करना बेहतर है। इन कैटेगरी में बहुत सारी स्कीमें होने से केवल पोर्टफोलियो ओवरलैप होगा और आप मिड-स्मॉलकैप स्पेस में एक इंडेक्स-टाइप पोर्टफोलियो के मालिक बन जाएंगे। इसलिए, यदि आप स्टैंडअलोन मिडकैप और स्मॉलकैप फंडों में निवेश कर रहे हैं, तो इनमें से प्रत्येक श्रेणी में अपने आप को अधिकतम 2 फंडों तक सीमित रखें। नहीं तो, अगर आप फ्लेक्सीकैप फंड में निवेश कर रहे हैं, जिसका एक्सपोजर भी मिड-स्मॉलकैप में है, तो आप इन फंडों को एक-एक फंड तक सीमित कर सकते हैं।

क्षेत्र और विषयगत निधियों की कोई आवश्यकता नहीं है

अधिकांश निवेशकों को सेक्टर या थीमैटिक फंड में निवेश करने की आवश्यकता नहीं होती है। डायवर्सिफाइड फंड्स से उनकी निवेश की जरूरतें आसानी से पूरी हो जाती हैं। सेक्टोरल फंड उनके लिए सबसे अच्छे हैं, जिन्हें सेक्टर की समझ है और जब यह अच्छा करता है। ऐसे निवेशक कभी-कभी सेक्टरों पर अपने विचारों के आधार पर सेक्टर/थीमेटिक फंड में निवेश कर सकते हैं। बाकी सभी के लिए, इनकी आवश्यकता नहीं है। इसलिए यदि आपके पास ऐसे फंड हैं और उनका आवंटन भी बहुत बड़ा नहीं है, तो धीरे-धीरे उनसे बाहर निकलने की योजना बनाएं और भविष्य में भी उनसे बचें।

एनएफओ से बचें, जब तक कि पेशकश कुछ अनोखी के लिए न हो जो पहले से ही आपके मौजूदा फंड पोर्टफोलियो का हिस्सा न हो। पोर्टफोलियो अव्यवस्था को कम करना एक अच्छी बात है, आपको फंड से बाहर निकलने पर भुगतान किए जाने वाले पूंजीगत लाभ करों पर भी नजर रखने की जरूरत है। यदि आपके पास कई फंड हैं और आप संख्या को कम करना चाहते हैं, तो एलटीसीजी और एसटीसीजी करों के प्रभाव को कम करने के लिए चरणबद्ध तरीके से कैसे और कब बाहर निकलना है, इसके बारे में सफाई के लिए आपको सावधान रहने की आवश्यकता होगी।