SEBI Proposes: मासिक वेतन कटौती के जरिए सीधे म्यूचुअल फंड में निवेश की सुविधा

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने एक बड़े कदम के तहत, कुछ मामलों में थर्ड-पार्टी पेमेंट के नियमों में ढील देने का प्रस्ताव रखा है। इसके तहत, मनी लॉन्ड्रिंग और दुरुपयोग से सुरक्षा बनाए रखते हुए, एम्प्लॉयर्स को कर्मचारियों की ओर से पेरोल कटौती के ज़रिए एक साथ म्यूच्यूअल फंड में निवेश करने की अनुमति दी जाएगी।

एक कंसल्टेशन पेपर में, मार्केट रेगुलेटर ने कहा कि इस प्रस्ताव का मकसद "सही मामलों में निवेश की आसानी" और मनी लॉन्ड्रिंग रोकथाम अधिनियम (PMLA) के तहत नियमों के पालन के बीच संतुलन बनाना है।

कंसल्टेशन पेपर में कहा गया है, "प्रस्तावित व्यवस्था एम्प्लॉयर्स द्वारा अपने कर्मचारियों को विभिन्न लाभ और बचत के अवसर देने की स्थापित प्रथा को मान्यता देती है। इस व्यवस्था से AMC को वेतन कटौती के ज़रिए म्यूच्यूअल फंड निवेश के लिए एक साथ पेमेंट स्वीकार करने की अनुमति मिल जाएगी।"

इस प्रस्ताव के तहत, यह सुविधा "सभी लिस्टेड और EPFO ​​में रजिस्टर्ड कंपनियों, और खुद AMC को उपलब्ध होगी," जबकि कर्मचारियों के लिए इसमें शामिल होना स्वैच्छिक रहेगा।

रेगुलेटर के अनुसार, "केवल इच्छुक कर्मचारी ही इस व्यवस्था को चुन सकते हैं और अपनी पसंद की MF योजनाओं के लिए वेतन कटौती पर सहमत हो सकते हैं।"

फिलहाल, SEBI के नियमों के अनुसार, म्यूच्यूअल फंड में निवेश के लिए सभी पेमेंट सीधे निवेशक के अपने बैंक खाते से ही होने चाहिए, और वे केवल RBI द्वारा अधिकृत पेमेंट एग्रीगेटर्स या SEBI द्वारा मान्यता प्राप्त क्लियरिंग कॉरपोरेशन्स के ज़रिए ही किए जाने चाहिए।

रेगुलेटर ने बताया कि म्यूच्यूअल फंड इंडस्ट्री से कई सुझाव मिले थे, जिनमें कुछ खास स्थितियों में थर्ड-पार्टी पेमेंट के नियमों में ढील देने की मांग की गई थी। इन स्थितियों में एम्प्लॉयर्स द्वारा वेतन का पेमेंट और एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) द्वारा कमीशन का पेमेंट शामिल है।

पेरोल-आधारित निवेश के अलावा, SEBI ने AMC को यह अनुमति देने का भी प्रस्ताव रखा है कि वे अपने पैनल में शामिल म्यूच्यूअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स को कमीशन नकद में देने के बजाय म्यूच्यूअल फंड यूनिट्स के रूप में दें।

कंसल्टेशन पेपर में यह भी कहा गया है कि इस तरह की व्यवस्था "MFD के लिए MF यूनिट्स में निवेश करने का एक सुविधाजनक, आसान और अनुशासित तरीका प्रदान करेगी, और MFD को लंबे समय के लिए बचत और निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करेगी।"

SEBI ने थर्ड-पार्टी पेमेंट को संभव बनाने के लिए कई सुरक्षा उपाय प्रस्तावित किए हैं। इनमें पेमेंट करने वाले और लाभार्थी के बीच संबंध का सत्यापन, मज़बूत KYC सत्यापन, PMLA के प्रावधानों का पालन, और यह सुनिश्चित करना शामिल है कि लाभांश या रिडेम्पशन से प्राप्त राशि केवल लाभार्थी के सत्यापित बैंक खाते में ही जमा की जाए। "थर्ड-पार्टी पेमेंट्स में PMLA से जुड़े जोखिमों को मैनेज करने के लिए, सख्त सावधानियां बरतना ज़रूरी है," पेपर में यह बात कही गई है। इसमें आगे बताया गया है कि इन सुरक्षा उपायों में "एक स्पष्ट लिखित निर्देश, और अलग-अलग खातों के ज़रिए एक ऑडिट करने लायक, कैश-रहित इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रेल शामिल हो सकता है, जिसका नियमित रूप से मिलान किया जाए।"

रेगुलेटर ने इस बात पर भी लोगों से राय मांगी है कि क्या एम्प्लॉयर्स को अपनी ही ग्रुप कंपनियों से जुड़ी AMC की स्कीमों में निवेश करने में मदद करने से रोका जाना चाहिए, और हितों के टकराव से बचने के लिए किन सुरक्षा उपायों की ज़रूरत हो सकती है।