आरबीआई ने सीआरआर 1% घटाया, बैंकों को दिसंबर तक ₹2.5 लाख करोड़ की राहत

MUMBAI मुंबई: रिजर्व बैंक ने शुक्रवार को नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) में 1 प्रतिशत की भारी कटौती करने का फैसला किया, जिससे अर्थव्यवस्था के उत्पादक क्षेत्रों को ऋण देने के लिए बैंकिंग प्रणाली में 2.5 लाख करोड़ रुपये की तरलता उपलब्ध होगी। 29 नवंबर, 2025 को समाप्त होने वाले चार बराबर किस्तों में कटौती के साथ, सीआरआर घटकर 3 प्रतिशत हो जाएगा। इसका मतलब है कि वाणिज्यिक बैंकों को तरल नकदी के रूप में 3 प्रतिशत का निचला स्तर बनाए रखना होगा, जबकि आरबीआई उन्हें ऋण देने के लिए अधिक धनराशि रखने की अनुमति देगा। सीआरआर में 1 प्रतिशत की पिछली बड़ी कटौती 27 मार्च, 2020 को की गई थी, जब आरबीआई ने कोविड-19 महामारी के प्रकोप के बीच समर्थन के लिए एक ऑफ-पॉलिसी निर्णय में बेंचमार्क रेपो दर में 75 आधार अंकों की कटौती की थी। आरबीआई गवर्नर संजय मल्होत्रा ​​ने द्विमासिक एमपीसी के नतीजों की घोषणा करते हुए कहा, "रिजर्व बैंक बैंकिंग प्रणाली को पर्याप्त नकदी उपलब्ध कराने के लिए प्रतिबद्ध है। टिकाऊ नकदी उपलब्ध कराने के लिए, वर्ष के दौरान चरणबद्ध तरीके से नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) को 100 आधार अंकों (बीपीएस) से घटाकर शुद्ध मांग और समय देयताओं (एनडीटीएल) के 3 प्रतिशत तक कम करने का निर्णय लिया गया है।"

उन्होंने कहा कि यह कटौती 6 सितंबर, 4 अक्टूबर, 1 नवंबर और 29 नवंबर, 2025 से शुरू होने वाले पखवाड़े से 25 आधार अंकों की चार बराबर किस्तों में की जाएगी। उन्होंने कहा, "सीआरआर में कटौती से दिसंबर 2025 तक बैंकिंग प्रणाली में लगभग 2.5 लाख करोड़ रुपये की प्राथमिक नकदी जारी होगी। टिकाऊ नकदी उपलब्ध कराने के अलावा, इससे बैंकों की फंडिंग की लागत कम होगी, जिससे क्रेडिट मार्केट में मौद्रिक नीति संचरण में मदद मिलेगी।" उच्च ऋण प्रवाह आर्थिक विकास को बढ़ावा देने में मदद करेगा, जो वित्त वर्ष 2025 में चार साल के निचले स्तर 6.5 प्रतिशत पर पहुंच गया है। उन्होंने कहा, "मैं दोहराना चाहूंगा कि हम उभरती हुई तरलता और वित्तीय बाजार स्थितियों की निगरानी करना जारी रखेंगे और आवश्यकतानुसार आगे के उपाय करेंगे।" आरबीआई ने पिछली बार दिसंबर 2024 की एमपीसी घोषणा में सीआरआर को 50 आधार अंकों से घटाकर 4 प्रतिशत कर दिया था। यह 25 आधार अंकों की दो बराबर किस्तों में किया गया था, जिनमें से प्रत्येक 14 दिसंबर, 2024 और 28 दिसंबर, 2024 से शुरू होने वाले पखवाड़े से प्रभावी था। इस कदम से बैंकिंग प्रणाली में 1.16 लाख करोड़ रुपये की नकदी आई और तरलता की स्थिति आसान हुई। आरबीआई ने 4 मई, 2022 को ऑफ-साइकिल मौद्रिक नीति समिति (एमपीसी) की बैठक में सीआरआर को 4 प्रतिशत से बढ़ाकर 4.5 प्रतिशत कर दिया था,

जो उसी वर्ष 21 मई से प्रभावी था। हालांकि, आरबीआई ने वैधानिक तरलता अनुपात (एसएलआर) में कोई बदलाव नहीं किया और इसे 18 प्रतिशत पर बरकरार रखा। एसएलआर एक विनियामक आवश्यकता है जिसके तहत बैंकों को कुल जमा या शुद्ध मांग और समय देयताओं (एनडीटीएल) का 18 प्रतिशत सरकारी प्रतिभूतियों में रखना होता है। यह सुनिश्चित करता है कि बैंकों के पास ग्राहकों की निकासी मांगों को पूरा करने और वित्तीय स्थिरता बनाए रखने के लिए पर्याप्त तरलता हो। तरलता की स्थिति पर, मल्होत्रा ​​ने कहा कि जनवरी से बैंकिंग प्रणाली में कुल 9.5 लाख करोड़ रुपये की टिकाऊ निधि डाली गई है। नतीजतन, दिसंबर के मध्य से घाटे में रहने के बाद, मार्च के अंत में तरलता की स्थिति अधिशेष में बदल गई। यह दैनिक परिवर्तनीय रेपो दर (वीआरआर) नीलामी और उच्च स्थायी जमा सुविधा (एसडीएफ) शेष राशि के प्रति धीमी प्रतिक्रिया से भी स्पष्ट है - अप्रैल-मई के दौरान औसत दैनिक शेष राशि 2 लाख करोड़ रुपये थी। उन्होंने कहा कि तरलता की स्थिति में सुधार को दर्शाते हुए, भारित औसत कॉल दर (WACR) - मौद्रिक नीति का परिचालन लक्ष्य - पिछली नीति के बाद से LAF गलियारे के निचले छोर पर कारोबार कर रहा है। उन्होंने कहा कि बैंकिंग प्रणाली में आरामदायक तरलता अधिशेष ने नीतिगत रेपो दर में कटौती को अल्पकालिक दरों तक पहुंचाने को और मजबूत किया है।