Retirement की योजना बना रहे हैं? लाइफ साइकिल फंड्स निवेश को आसान बना सकते

Business व्यापार: रिटायरमेंट की प्लानिंग अक्सर मुश्किल हो जाती है, क्योंकि निवेशकों को समय के साथ अपने पोर्टफोलियो में बदलाव करते रहना पड़ता है। जब आप युवा होते हैं, तो आपको आमतौर पर ग्रोथ के लिए इक्विटी में ज़्यादा निवेश करने की सलाह दी जाती है। जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, आपका ध्यान ज़्यादा जोखिम-मुक्त और सुरक्षित निवेशों, जैसे कि डेट (debt) पर चला जाता है, ताकि आप अपने जमा किए हुए पैसे को सुरक्षित रख सकें।

कई लोगों के लिए इस बदलाव को खुद से संभालना मुश्किल हो सकता है। ऐसी स्थिति में लाइफ साइकिल फंड बहुत काम आते हैं।

लाइफ साइकिल फंड एक नए तरह के म्यूचुअल फंड हैं, जिन्हें हाल ही में भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने पेश किया है। इन फंड्स का मकसद लंबे समय के निवेश को आसान बनाना है, खासकर रिटायरमेंट जैसे लक्ष्यों के लिए।

इसका मूल विचार बहुत सीधा-सादा है। यह फंड धीरे-धीरे अपने आप ही एसेट एलोकेशन (निवेश के बंटवारे) में बदलाव करता रहता है, बजाय इसके कि निवेशक खुद यह तय करें कि उन्हें डेट और इक्विटी के बीच फंड्स को कब ट्रांसफर करना है।

लाइफ साइकिल फंड क्या होते हैं?

लाइफ साइकिल फंड एक ऐसे तरीके पर काम करते हैं, जिसे "ग्लाइड पाथ" (glide path) कहा जाता है। इसका सीधा सा मतलब यह है कि यह फंड समय के साथ अपने एसेट एलोकेशन में बदलाव करता रहता है।

शुरुआती सालों में, फंड आमतौर पर इक्विटी में ज़्यादा हिस्सा रखता है, क्योंकि निवेशक लंबे समय के लिए निवेश कर रहे होते हैं और वे बाज़ार के उतार-चढ़ाव को बेहतर तरीके से संभाल सकते हैं। लंबे समय में इनमें ज़्यादा ग्रोथ की संभावना होती है।

जैसे-जैसे लक्ष्य वाला साल करीब आता है, फंड धीरे-धीरे इक्विटी में अपना निवेश कम करता जाता है और डेट तथा दूसरी तुलनात्मक रूप से सुरक्षित प्रतिभूतियों (securities) में अपना निवेश बढ़ाता जाता है। जब आप रिटायरमेंट के करीब पहुँचते हैं, तो आपका लक्ष्य अपने जमा किए हुए पैसे को सुरक्षित रखना होता है।

SEBI द्वारा तय किए गए नियमों के अनुसार, लाइफ साइकिल फंड्स में आमतौर पर निवेश की अवधि पाँच से तीस साल के बीच होती है।

ये रिटायरमेंट के लिए निवेश करने वालों की मदद कैसे कर सकते हैं?

लाइफ साइकिल फंड्स नए निवेशकों को इसलिए भी पसंद आ सकते हैं, क्योंकि इनमें आपको अपने पोर्टफोलियो को बार-बार रीबैलेंस (rebalance) करने की ज़रूरत नहीं पड़ती।

कई लोग इक्विटी और डेट के सही तालमेल के साथ निवेश शुरू तो करते हैं, लेकिन समय के साथ अपने एसेट एलोकेशन में बदलाव करना भूल जाते हैं। इसका नतीजा यह होता है कि जब वे रिटायरमेंट के करीब पहुँचते हैं, तो वे ज़रूरत से ज़्यादा जोखिम उठा रहे होते हैं।

लाइफ साइकिल फंड्स इस समस्या को अपने आप बदलाव करके हल करने की कोशिश करते हैं।

यह तरीका नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) में मौजूद "ऑटो-चॉइस" (auto-choice) विकल्प जैसा ही है, जिसमें उम्र बढ़ने के साथ-साथ इक्विटी में निवेश का हिस्सा धीरे-धीरे कम होता जाता है।

कुछ बातें जिन पर आपको विचार करना चाहिए

भले ही लाइफ साइकिल फंड्स रिटायरमेंट के लिए निवेश करना आसान बना देते हैं, लेकिन हो सकता है कि ये हर किसी के लिए सही न हों।

इक्विटी से डेट में निवेश का बदलाव एक तय समय-सारिणी के अनुसार होता है, इसलिए निवेशकों के पास बाज़ार की स्थितियों के आधार पर अपने एसेट एलोकेशन में बदलाव करने की ज़्यादा आज़ादी नहीं होती है। कुछ निवेशक अपने पोर्टफोलियो को खुद मैनेज करना पसंद कर सकते हैं, अगर वे ज़्यादा कंट्रोल चाहते हैं।

ऐसा फंड चुनना भी ज़रूरी है जिसका इन्वेस्टमेंट होराइज़न आपके फाइनेंशियल लक्ष्य से मेल खाता हो। उदाहरण के लिए, 30 साल की उम्र के आस-पास का कोई व्यक्ति जो रिटायरमेंट की प्लानिंग कर रहा है, वह ज़्यादा समय वाला फंड चुन सकता है; वहीं, जो व्यक्ति रिटायरमेंट के करीब है, वह कम समय वाला फंड चुन सकता है।

जो निवेशक लंबे समय के लिए निवेश करने का एक आसान और अनुशासित तरीका चाहते हैं, उनके लिए 'लाइफ़ साइकिल फंड' रिटायरमेंट प्लानिंग के टूलकिट में एक उपयोगी चीज़ साबित हो सकते हैं।