खराब ऋणों के बढ़ने से एमएफआई संकट की ओर बढ़ रहे India Ratings

दिल्ली Delhi: माइक्रोफाइनेंस सेक्टर को महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि अधिक कर्जदार उधारकर्ता समय पर किस्तें नहीं चुका पा रहे हैं। इस स्थिति ने ऋणदाताओं को नए ऋण की बिक्री को धीमा करने के लिए मजबूर किया है, जिसके परिणामस्वरूप पिछली तिमाही में 30 प्रतिशत की गिरावट के बाद चालू वर्ष की पहली तिमाही में संवितरण में 24 प्रतिशत की तीव्र गिरावट आई है। जून तिमाही में, माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (एमएफआई) के लिए संग्रह में गिरावट आई, जिससे अधिक चूक हुई और प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों की वृद्धि में मंदी आई, जो रिपोर्टिंग तिमाही में केवल 24 प्रतिशत बढ़ी। इंडिया रेटिंग्स की एक रिपोर्ट के अनुसार, यह मार्च तिमाही में देखी गई नई ऋण बिक्री में 30 प्रतिशत की गिरावट के अलावा आया है। बिहार और उत्तर प्रदेश (यूपी) ने पिछले तीन से चार वर्षों में महत्वपूर्ण वृद्धि का अनुभव किया, जिसमें बिहार जुलाई 2023 से सबसे बड़ा एमएफआई बाजार बन गया है। वित्तीय वर्ष 2022 से 2024 के दौरान, बिहार और यूपी में क्रमशः 30.5 प्रतिशत और 35.7 प्रतिशत की वृद्धि हुई, जबकि कुल उद्योग वृद्धि 18.1 प्रतिशत रही। इस अवधि के दौरान तमिलनाडु में 21 प्रतिशत की वृद्धि देखी गई।

महामारी के बाद से उद्योग अच्छा प्रदर्शन कर रहा था, जिसमें ब्याज दर की सीमा को हटाने और बैंकों से आसान वित्तपोषण जैसे सामंजस्य दिशा-निर्देशों से सहायता मिली, जो प्राथमिकता वाले क्षेत्र के ऋण भी मांग रहे थे। इन कारकों ने पर्याप्त ऋण वृद्धि में योगदान दिया। "एमएफआई कई कारकों के कारण चुनौतियों का सामना कर रहे हैं, जिसमें देश भर में हीटवेव की स्थिति, आम चुनाव और क्षेत्र-स्तरीय एट्रिशन शामिल हैं। इसके अतिरिक्त, कुछ क्षेत्रों में ओवरलेवरेजिंग एक चिंता का विषय बना हुआ है, जिससे एमएफआई को सुधारात्मक कार्रवाई करने के लिए प्रेरित किया जा रहा है, जिसके पूर्ण परिणाम प्राप्त करने में एक या दो तिमाहियाँ लग सकती हैं। इसके बावजूद, Q1 में नए ऋण सृजन में पहले से ही 24 प्रतिशत की गिरावट आई है। मौसमी रुझान वर्ष की दूसरी छमाही में कुछ राहत प्रदान कर सकते हैं, जिससे वार्षिक व्यवसाय में अधिक हिस्सेदारी का योगदान हो सकता है, "रिपोर्ट में कहा गया है।

रिपोर्ट में हाल के घटनाक्रमों पर भी प्रकाश डाला गया है, जिसमें माइक्रोफाइनेंस इंडस्ट्री नेटवर्क द्वारा निर्धारित नए विनियामक गार्डरेल शामिल हैं, जो इस क्षेत्र में ओवरहीटिंग के बढ़ते जोखिम का संकेत देते हैं। संवितरण में कोई भी मंदी परिसंपत्ति की गुणवत्ता को प्रभावित कर सकती है, क्योंकि उधारकर्ता अपनी व्यावसायिक गतिविधियों के लिए ऋण पर निर्भर करते हैं। आम तौर पर, प्रति उधारकर्ता चार से अधिक ऋणदाता या सक्रिय ऋण होने से चूक बढ़ जाती है और उधारकर्ता को अधिक ऋण लेने से रोकने के लिए मजबूत जोखिम नियंत्रण की आवश्यकता होती है। बंगाल, बिहार, यूपी, महाराष्ट्र और ओडिशा जैसे राज्यों में कम वेतन वृद्धि के कारण आंशिक रूप से चूक बढ़ रही है। इसके विपरीत, केरल और तमिलनाडु, जहां वेतन अधिक है, प्रति उधारकर्ता उच्च औसत ऋण बकाया के बावजूद बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं। बंगाल, अभी भी सबसे अधिक ओवरलेवरेजिंग दिखा रहा है, लेकिन हाल के वर्षों में राज्य में एमएफआई द्वारा संवितरण कम करने के कारण इसमें गिरावट की प्रवृत्ति है।