Gold loan उधार सीमा को लेकर ऋणदाता सतर्क हो गए हैं

Business व्यापार: हाल के हफ़्तों में सोने की कीमतों के नए शिखर पर पहुँचने के साथ, स्वर्ण ऋण क्षेत्र के ऋणदाता - बैंक और गैर-बैंक दोनों - उधार सीमा को लेकर सतर्क हो रहे हैं। सूत्रों का कहना है कि स्वर्ण ऋण क्षेत्र की प्रमुख कंपनियों ने प्रति उधारकर्ता संपार्श्विक के बदले मूल्य के अनुसार ऋण (एलटीवी) या स्वीकार्य ऋण सीमा को 2-4 प्रतिशत तक कम कर दिया है।

एक बैंक के वरिष्ठ अधिकारी ने कहा, "सोने की कीमतों में भारी वृद्धि के मद्देनजर पिछले दो हफ़्तों में इसे लागू किया गया है।" नतीजतन, नए ऋणों के लिए एलटीवी को घटाकर 70-72 प्रतिशत किया जा रहा है, जबकि मौजूदा ऋणों पर भी, ऋणदाता एलटीवी पर उपलब्ध सीमा को लेकर सतर्क हो रहे हैं।

एक प्रमुख स्वर्ण ऋण संगठन के सीईओ ने कहा, "मौजूदा ऋणों पर, ज़्यादातर कंपनियाँ एलटीवी को 72-73 प्रतिशत तक सीमित कर रही हैं और हम इसे इससे आगे नहीं बढ़ाना चाहते।"

इस सप्ताह मंगलवार को, भारतीय बाजार में सोने की कीमतें 132,294 रुपये प्रति 10 ग्राम के रिकॉर्ड शिखर से घटकर 128,000 रुपये पर आ गईं, जो 4,000 रुपये या 3 प्रतिशत से अधिक की गिरावट है। हालाँकि कुछ लोगों का कहना है कि इसे सुधार कहना जल्दबाजी होगी, लेकिन सोने के क्षेत्र के अधिकांश ऋणदाताओं के लिए, इसे सावधानी बरतने का एक कारण माना जा रहा है।

तदनुसार, ऋणदाता नए ऋणों के लिए LTV को 70 प्रतिशत तक सीमित कर रहे हैं और जिन मामलों में मौजूदा उधारकर्ता टॉप-अप ऋण लेना चाहते हैं, वहाँ अनुमत LTV 72 प्रतिशत तक सीमित है। पिछले आठ महीनों में माइक्रोफाइनेंस ग्राहकों की ओर से भी अच्छी-खासी वृद्धि देखी गई है, यानी वे ग्राहक जो पहले MFI ऋण लेते थे, अब गोल्ड लोन ले रहे हैं। ये वे ग्राहक हैं जो 5,000 रुपये तक के ऋण लेते हैं और सोने की कीमतों के नए उच्च स्तर पर पहुँचने के बाद टॉप-अप ऋणों का सहारा ले रहे हैं।

2012-2013 में हुई परिसंपत्ति गुणवत्ता की गड़बड़ी को रोकने के लिए, जब सोने की कीमतों में 7 प्रतिशत का अप्रत्याशित सुधार हुआ था, ऋणदाताओं को लगता है कि अब मौजूदा और नए ऋणों पर एलटीवी पर अंकुश लगाने का समय आ गया है।

सावधानी बरतने का कारण

स्वर्ण ऋण क्षेत्र में बड़े ऋणदाताओं द्वारा की गई एक अनुमानित गणना से पता चलता है कि मौजूदा स्तरों से सोने की कीमतों में 5-10 प्रतिशत का सुधार बकाया स्वर्ण ऋण पुस्तिका की गुणवत्ता में महत्वपूर्ण बदलाव ला सकता है। एक स्वर्ण ऋण कंपनी के एक वरिष्ठ अधिकारी ने कहा, "पिछले 6-9 महीनों में अधिकांश वृद्धि टॉप-अप ऋणों से हुई है और वह भी मुख्य रूप से सोने की कीमतों में उछाल के कारण, यह संभव है कि सोने के अंतर्निहित मूल्य में मामूली सुधार भी कई उधारकर्ताओं को संपार्श्विक पर कॉल-ऑन विकल्प का उपयोग करने के लिए मजबूर कर सकता है।" उन्होंने आगे कहा कि ऐसी परिस्थितियों में चूक की संभावना बहुत अधिक है और यदि कोई उधारकर्ता ऋण चुकाने में असमर्थ है, तो अंतर्निहित सोने की नीलामी करनी होगी।

टॉप-अप का प्रभाव

शोध रिपोर्टों से पता चलता है कि स्वर्ण ऋण के एयूएम या प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों के मूल्य में 24 प्रतिशत की वृद्धि हुई है, जबकि जिस सोने के बदले ऋण दिया जाता है, उसकी मात्रा या टन भार में केवल एक प्रतिशत की वृद्धि हुई है। टन भार वृद्धि और एयूएम वृद्धि के बीच भारी अंतर स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि स्वर्ण ऋणों में वृद्धि मात्रा के बजाय कीमत के कारण है। एक निजी बैंक के सीईओ ने इस क्षेत्र में सावधानी बरतने की आवश्यकता बताते हुए कहा, "स्वर्ण ऋणों के मूल्य में लगभग 40 प्रतिशत वृद्धि टॉप-अप ऋणों के कारण हो रही है।"