IT छंटनी और ऋण मंदी - क्या कोई तूफान आने वाला है?

Business व्यापार:भारतीय आईटी क्षेत्र में नौकरियों में कटौती की झड़ी, जिसे घरेलू निजी बैंकों के खुदरा परिसंपत्ति पूल का एक बड़ा हिस्सा माना जाता है, बैंकिंग क्षेत्र के लिए बुरी खबर है। लगातार छठी तिमाही में ऋण वृद्धि कमजोर रहने के कारण, निजी बैंकों ने जून तिमाही के नतीजों के बाद वित्त वर्ष 26 के ईपीएस अनुमानों में पहले ही 8-12 प्रतिशत की गिरावट देखी है।

हालांकि बैंकों ने अपनी हालिया आय संबंधी टिप्पणियों में आशावादी रुख दिखाया है और सितंबर से ऋण की मांग में तेजी का संकेत दिया है, लेकिन आईटी उद्योग में नौकरियों के नुकसान की लगातार खबरें चिंताजनक हैं। बैंकों के लिए, वेतनभोगी आईटी कर्मचारी उनके खुदरा ग्राहक आधार का 10-16 प्रतिशत हिस्सा हैं। मध्यम से वरिष्ठ प्रबंधन पदों पर आसीन लोग इसका बड़ा हिस्सा हैं।

अनदेखा करना मुश्किल

इस संदर्भ में, भारत के सबसे बड़े निजी क्षेत्र के नियोक्ताओं में से एक, टीसीएस द्वारा कर्मचारियों की संख्या में दो प्रतिशत की कटौती करने का निर्णय बैंकिंग क्षेत्र के लिए समय को पीछे धकेल सकता है।

उपभोक्ता और विवेकाधीन खर्च में सबसे बड़े योगदानकर्ताओं में से एक माने जाने वाले आईटी क्षेत्र में, भर्ती की गति में मंदी या नौकरियों के नुकसान का बैंकों के तीन प्रमुख खुदरा क्षेत्रों - क्रेडिट कार्ड, गृह ऋण और व्यक्तिगत ऋण - पर गहरा प्रभाव पड़ सकता है।

एक बात तो यह है कि न केवल क्रेडिट कार्ड जारी करने की गति में मंदी आई है, बल्कि बकाया भुगतान में भी वृद्धि हो रही है। क्रेडिट ब्यूरो, सीआरआईएफ हाई मार्क की एक हालिया रिपोर्ट में वित्त वर्ष 2025 में नए कार्ड जारी करने में साल-दर-साल (YoY) 26 प्रतिशत की गिरावट दर्ज की गई है।

रिपोर्ट में कहा गया है, "दीर्घकालिक बकाया भुगतान (PAR 90%+) बढ़कर 15 प्रतिशत हो गया है, जो अतिदेय खातों पर पुनर्भुगतान के बढ़ते दबाव का संकेत देता है।" PAR 90%+ का अर्थ है जोखिम में पोर्टफोलियो, यानी ऐसे खाते जो 90 दिनों या उससे अधिक समय से बकाया हैं। इसका मतलब यह है कि क्रेडिट कार्ड धारकों की बकाया राशि चुकाने की क्षमता कमज़ोर हो रही है।

दिलचस्प बात यह है कि चूक का झरना तंत्र क्रेडिट कार्ड से शुरू होता है और अगर यह होम लोन तक पहुँच जाता है, तो खुदरा बैंकिंग में तनाव चिंताजनक माना जाता है। सौभाग्य से, हम अभी उस स्थिति तक नहीं पहुँचे हैं। लेकिन क्या हम खतरे की घंटी को नज़रअंदाज़ कर सकते हैं?

ज़्यादा नहीं।

अन्य ऋण

भारत के सबसे बड़े क्रेडिट स्कोरकीपर, ट्रांसयूनियन सिबिल की एक रिपोर्ट में वित्त वर्ष 25 में क्रेडिट सक्रिय उपभोक्ताओं में केवल आठ प्रतिशत की वार्षिक वृद्धि का संकेत दिया गया है, जबकि होम लोन, पर्सनल लोन और क्रेडिट कार्ड सहित खुदरा श्रेणियों में ओरिजिनेशन वॉल्यूम (नए ऋण जारी करने की संख्या) में गिरावट आई है।

सीआरआईएफ की रिपोर्ट ने संकेत दिया कि हालाँकि चूक कुल मिलाकर स्थिर रही है, 5 लाख रुपये से कम के होम लोन (किफायती आवास के रूप में वर्गीकृत) के लिए 90-दिन+ PAR वित्त वर्ष 24 के 1.62 प्रतिशत से बढ़कर वित्त वर्ष 25 में 1.95 प्रतिशत हो गया है।

इसी तरह, निजी ऋणों के मामले में, निजी बैंकों को छोड़कर, सभी श्रेणियों में शुरुआती चरण की चूक में वृद्धि हुई है, हालाँकि इस क्षेत्र में विकास वित्त वर्ष 2024 के स्तर से बढ़ा है। एक निजी बैंक के खुदरा प्रमुख ने कहा, "सभी आकार के व्यक्तिगत ऋणों में बहुत ही चुनिंदा ऋण दिए जा रहे हैं।" उन्होंने आगे कहा कि यह कहना जल्दबाजी होगी कि विकास और परिसंपत्ति गुणवत्ता के मामले में यह क्षेत्र आरामदायक स्थिति में है या नहीं। उन्होंने आगाह करते हुए कहा, "बड़े आकार के ऋणों में धारणा बेहतर है, लेकिन बहुत कुछ निजी क्षेत्र में नौकरी की स्थिरता पर निर्भर करेगा।"

विकास एक मुश्किल क्षेत्र में

बैंकरों का कहना है कि खुदरा ऋणों के मामले में वे दुविधा की स्थिति में हैं। एक मध्यम आकार के निजी बैंक के सीईओ ने कहा, "अगर हम पर्याप्त विकास नहीं करते हैं तो इसका असर परिसंपत्ति गुणवत्ता पर पड़ेगा, लेकिन क्या विकास के लिए परिस्थितियाँ अनुकूल हैं? बिल्कुल नहीं।"

वरिष्ठ उद्योग अधिकारी आगे कहते हैं कि बैंकिंग क्षेत्र अब खुदरा ऋणों के मूल्य निर्धारण में उतना प्रभावी नहीं है, जितना 2018-2021 के बीच था।

ऊपर उद्धृत सीईओ ने कहा, "बैंक उच्च-गुणवत्ता वाले खुदरा ऋण लेने के इच्छुक हैं, लेकिन यह क्षेत्र अब मूल्य निर्धारण पर नियंत्रण रखने वाला बन गया है, जबकि तीन साल पहले तक यह मूल्य स्वीकार करने वाला क्षेत्र था।" उन्होंने आगे कहा, "मध्यम से वरिष्ठ स्तर के आईटी कर्मचारी खुदरा परिसंपत्तियों के लिए एक प्रमुख आकर्षण क्षेत्र हैं और नौकरियों के नुकसान के बीच, विकास और भी मुश्किल हो सकता है।"

एक बड़े सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक, जिसका मुख्यतः सरकारी कर्मचारियों में निवेश है, लेकिन जिसने हाल ही में अपने निजी क्षेत्र के वेतनभोगी उधारकर्ताओं का समूह बढ़ाना शुरू किया है, के सीईओ ने कहा कि बैंक आने वाले आंकड़ों पर बारीकी से नज़र रखेगा। उन्होंने कहा, "हम किसी भी कीमत पर विकास को बर्दाश्त नहीं कर सकते।"