IIFL Finance ने संकटग्रस्त वाणिज्यिक रियल्टी ऋण एआरसी को सौंपे

Business बिज़नेस. आईआईएफएल फाइनेंस लिमिटेड ने छह खातों में तनावग्रस्त वाणिज्यिक रियल एस्टेट ऋणों को वित्त वर्ष 25 की पहली तिमाही में 575 करोड़ रुपये के विचार के लिए एक एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी (एआरसी) को हस्तांतरित कर दिया है ताकि ऐसे जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित किया जा सके। ऋणों का मूल बकाया- एक गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनपीए) 52.4 करोड़ रुपये और पांच विशेष उल्लेख खाते (एसएमए) 390.98 करोड़ रुपये के हैं। स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) के साथ एक फाइलिंग के अनुसार, कंपनी ने जून 2024 (Q1FY25) को समाप्त पहली तिमाही में ऋणों के हस्तांतरण के बाद 36.42 करोड़ रुपये के अतिरिक्त प्रावधानों को लाभ और हानि खाते में उलट दिया। हालांकि, इसने एआरसी का नाम नहीं बताया, जिसे उसने ऋण पूल बेचा। दीर्घावधि दृष्टिकोण से अनुभव यह है कि इन जोखिमों को प्रबंधित करने का यह एक बेहतर तरीका हो सकता है, मुख्यतः इसलिए क्योंकि 90-दिवसीय आय मान्यता मानदंड रियल एस्टेट परियोजना को आगे वित्त पोषण करना मुश्किल बनाता है। एक दिन की चूक (90 दिनों से अधिक) के साथ भी, परियोजना गैर-निष्पादित श्रेणी में चली जाती है। फिर वृद्धिशील ऋण देना और परियोजनाओं को बनाए रखना बहुत मुश्किल है।

उन्होंने कहा, “बैंकों के विपरीत, हम ऋण सेवा आरक्षित खाता (डीएसआरए) का उपयोग नहीं कर सकते हैं, और इसलिए, इन जोखिमों को एआरसी संरचना के माध्यम से बेहतर तरीके से प्रबंधित किया जाता है।” एक विश्लेषक प्रस्तुति के अनुसार, आईआईएफएल फाइनेंस का वाणिज्यिक रियल एस्टेट पोर्टफोलियो जून 2023 में 1,933 करोड़ रुपये से घटकर मार्च 2024 में 1,047 करोड़ रुपये और जून 2024 में 649 करोड़ रुपये हो गया। हालांकि, यह पाया गया कि बैंकों के पास बीसी नियुक्त करने की एक लंबी प्रक्रिया है, जो प्रस्ताव के लिए अनुरोध (आरएफपी) और प्रस्ताव प्रस्तुत करने के साथ शुरू होती है, उसके बाद मूल्यांकन होता है। “हम हमेशा से भारतीय रिजर्व बैंक के साथ जुड़े रहे हैं और मानते हैं कि अल्पावधि में, हम उधार और सह-उधार (स्वर्ण ऋण) फिर से शुरू करेंगे। फिर, बीसी की भूमिका संसाधनों और प्रक्रियाओं के लिए एक अनुचित विकर्षण हो सकती है। एक बार जब आप बीसी गतिविधि शुरू करते हैं, तो बैंक मात्रा में एक निश्चित प्रतिबद्धता की उम्मीद करेंगे। वाणिज्यिक दृष्टिकोण से, यह हमारी लागत संरचना के लिए उतना व्यवहार्य नहीं हो सकता है। बीसी संरचना में, आपको एक शुल्क मिलता है, और बैंक संभवतः संपूर्ण ब्याज आय और मार्जिन रखेंगे,” उन्होंने कहा। 4 मार्च, 2024 को, RBI ने वित्त कंपनी को नए स्वर्ण ऋण स्वीकृत या वितरित करने और मौजूदा स्वर्ण ऋणों के असाइनमेंट, प्रतिभूतिकरण या बिक्री को रोकने का निर्देश दिया। इसके बाद वैधानिक सीमाओं से अधिक नकद में ऋण राशि के वितरण और संग्रह में पर्यवेक्षी चिंताएँ और मानक नीलामी प्रक्रिया का अनुपालन न करना। 30 जून, 2024 तक इसकी गोल्ड लोन बुक साल-दर-साल (Y-o-Y) 33 प्रतिशत घटकर 14,727 करोड़ रुपये रह गई।