फोर्टिस डायग्नोस्टिक शाखा एजिलस में PE हिस्सेदारी वापस खरीदने को तैयार

Business बिजनेस: फोर्टिस हेल्थकेयर अपनी डायग्नोस्टिक शाखा एजिलस डायग्नोस्टिक्स में पीई खिलाड़ियों की 31 प्रतिशत हिस्सेदारी 1,780 करोड़ रुपये में खरीदने जा रही है, जिससे एजिलस का मूल्य 5,700 करोड़ रुपये होगा। पीई पुट ऑप्शन का इस्तेमाल करके अपनी हिस्सेदारी बेच रहे हैं। फोर्टिस को इस संबंध में NYLIM जैकब बैलस इंडिया फंड III LLC (NJBIF) से 905 करोड़ रुपये मूल्य की 15.86 प्रतिशत हिस्सेदारी के लिए पहले ही एक पत्र मिल चुका है। शेष पीई निवेशकों - इंटरनेशनल फाइनेंस कॉरपोरेशन (IFC) और रिसर्जेंस पीई इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड, जिसे पहले एविगो पीई इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड के नाम से जाना जाता था - के पत्र 13 अगस्त तक आने की उम्मीद है। 5,700 करोड़ रुपये के इस सौदे के अनुसार एजिलस का मूल्य वित्त वर्ष 26 के अपेक्षित ईवी/एबिटा के 20 गुना पर है। नुवामा के विश्लेषकों ने बताया कि अधिग्रहण को ऋण द्वारा वित्तपोषित किया जाएगा – 10-10.5 प्रतिशत की दर पर 1,500 करोड़ रुपये का ऋण। उन्होंने कहा कि इससे मार्जिन पर दबाव पड़ सकता है। फोर्टिस की डायग्नोस्टिक शाखा एगिलस ने Q1 FY25 में 55.5 करोड़ रुपये के एबिटा और 18 प्रतिशत के मार्जिन के साथ 309.6 करोड़ रुपये का शुद्ध राजस्व पोस्ट किया है। भारत की सबसे बड़ी डायग्नोस्टिक कंपनी डॉ लाल पैथलैब्स का 8 अगस्त, 2024 तक बाजार पूंजीकरण 26,669.89 करोड़ रुपये है। इसने Q1 FY25 में 534 करोड़ रुपये का राजस्व पोस्ट किया।

एक अन्य प्रमुख डायग्नोस्टिक कंपनी मेट्रोपोलिस हेल्थकेयर का 8 अगस्त, 2024 तक बाजार पूंजीकरण 10,575.16 करोड़ रुपये है।

मेट्रोपोलिस ने Q4 FY24 का राजस्व 292.27 करोड़ रुपये और FY24 का राजस्व 1,103.43 करोड़ रुपये पोस्ट किया था। स्टॉक एक्सचेंज को दी गई सूचना में फोर्टिस ने कहा कि पीई निवेशकों - एनजेबीआईएफ, आईएफसी और रिसर्जेंस पीई इन्वेस्टमेंट्स - के पास एगिलस में अपनी शेयरधारिता के संबंध में कुछ निकास अधिकार हैं, जिसमें 12 जून, 2012 के शेयरधारकों के समझौते में निर्धारित प्रक्रियाओं और शर्तों के अनुसार उचित बाजार मूल्य पर 13 अगस्त, 2024 तक पुट ऑप्शन के प्रयोग के माध्यम से निकास शामिल है। फोर्टिस हेल्थकेयर ने एक्सचेंजों को सूचित किया कि उन्हें 7 अगस्त को एनजेबीआईएफ द्वारा 12.43 मिलियन इक्विटी शेयरों के लिए पुट ऑप्शन अधिकार के प्रयोग के संबंध में एक पत्र प्राप्त हुआ है, जो एगिलस में उनके द्वारा 905 करोड़ रुपये में 15.86 प्रतिशत इक्विटी हिस्सेदारी के बराबर है।

कंपनी ने कहा,

"शेयरधारकों के समझौते के तहत अपने संविदात्मक दायित्वों का पालन करने के लिए आवश्यक सभी आवश्यक कदमों का आकलन करने और उन्हें उठाने की प्रक्रिया में है, जो लागू कानून के अधीन है।" इससे पहले, मलेशिया की IHH हेल्थकेयर, जो फोर्टिस हेल्थकेयर में नियंत्रक हिस्सेदारी रखती है, ने पीई निवेशक हिस्सेदारी बिक्री को सुविधाजनक बनाने की कोशिश की थी और बैंकरों को खरीदार खोजने का काम सौंपा था। कंपनी ने सितंबर 2023 में आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के लिए सेबी के पास DRHP भी दाखिल किया था; हालाँकि, इसने अंततः इस फरवरी में IPO योजनाओं को स्थगित कर दिया। सितंबर 2023 में कंपनी द्वारा दाखिल DRHP के अनुसार, IPO में एगिलस के निवेशकों, अर्थात् इंटरनेशनल फाइनेंस कॉरपोरेशन, NYLIM जैकब बैलास इंडिया फंड III LLC और रिसर्जेंस PE इन्वेस्टमेंट्स द्वारा 14.2 मिलियन इक्विटी शेयरों की बिक्री के लिए प्रस्ताव (OFS) शामिल होना था।