एमके ग्लोबल: वित्त वर्ष 2025-27 के दौरान क्रेडिट वृद्धि प्रक्षेपवक्र घटकर 12-14% सालाना होने की संभावना

नई दिल्ली : विश्लेषकों ने कहा कि भारत के बैंकिंग क्षेत्र को ऋण वृद्धि में मंदी का सामना करना पड़ सकता है और बैंकों द्वारा मार्जिन बनाए रखने के लिए थकाऊ रणनीतियों के साथ, जमा जुटाने की अनिवार्यता उभर कर सामने आ रही है। एमके ग्लोबल फाइनेंशियल सर्विसेज के अनुसार, वित्त वर्ष 2025-27ई में क्रेडिट वृद्धि प्रक्षेपवक्र वर्तमान 16.5% सालाना से घटकर 12-14% साल-दर-साल (YoY) होने की उम्मीद है। यह भी उम्मीद है कि ऋण-से-जमा अनुपात (एलडीआर) 80% के मौजूदा उच्च स्तर से गिरकर 75% हो जाएगा।

ब्रोकरेज फर्म ने एक रिपोर्ट में कहा कि समग्र जमा वृद्धि और इससे भी अधिक धीमी खुदरा जमा वृद्धि भारत की दीर्घकालिक खुदरा ऋण वृद्धि की कहानी के लिए एक संरचनात्मक जोखिम के रूप में उभर सकती है, जब तक कि इस पर ध्यान नहीं दिया जाता। इसमें कहा गया है कि कुछ बैंकों ने हाल की अवधि में ऋण वृद्धि को वित्तपोषित करने के लिए बैलेंस शीट पर अतिरिक्त नकदी को कम कर दिया है, जिससे जमा वृद्धि में देरी हो रही है और मार्जिन की रक्षा हो रही है।

हालाँकि, उसका मानना है कि इनमें से अधिकांश लीवर अब काफी हद तक समाप्त हो चुके हैं और इस प्रकार, बैंकों को ऋण वृद्धि को बढ़ाने के लिए जमा राशि जुटानी होगी। एमके इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने कहा कि कम लागत वाली जमाओं के लिए बैंकों की प्राथमिकता अधिक रहने की संभावना है और इस प्रकार, लंबी अवधि में ऋण वृद्धि का समर्थन करने के लिए बैंकों के लिए जमा वृद्धि में तेजी लाना जरूरी है।

“विस्तारित ऊंचा दर चक्र और, इस प्रकार, उच्च फंडिंग लागत के साथ-साथ असुरक्षित खुदरा ऋणों में बढ़ती संपत्ति-गुणवत्ता जोखिम, जो YTD क्रेडिट वृद्धि में 12% का योगदान देता है, ने लाभदायक ऋण देने के बारे में चिंताएं बढ़ा दी हैं। असुरक्षित/एनबीएफसी ऋणों में बैंक की अनिश्चित वृद्धि को रोकने के लिए आरबीआई की हालिया कार्रवाइयों ने ऋण देने वाले संस्थानों में डर पैदा कर दिया है। एमके ग्लोबल फाइनेंशियल सर्विसेज के वरिष्ठ विश्लेषक बीएफएसआई आनंद दामा ने कहा, "प्रत्येक बैंक को खुदरा जमा युद्ध जीतने या कम से कम जीवित रहने के लिए अपनी विधि ढूंढनी होगी।"

उनके अनुसार, इनमें से कुछ समाधानों में कॉर्पोरेट वेतन, सामुदायिक बैंकिंग, स्व-निधि अनुपात, लेनदेन बैंकिंग / सीएमएस के माध्यम से कॉर्पोरेट / एसएमई ग्राहक प्रवाह पर कब्जा करने और वेल्थवेल्थ के माध्यम से खुदरा ग्राहक नकदी प्रवाह पर ध्यान देने के साथ-साथ विस्तारित शाखा नेटवर्क पर ध्यान केंद्रित करना शामिल हो सकता है। . प्रबंधन, इत्यादि। ब्रोकरेज हाउस ने कहा कि एचडीएफसी बैंक, आईसीआईसीआई बैंक, एक्सिस बैंक, इंडसइंड बैंक और आईडीएफसी फर्स्ट बैंक जैसे निजी क्षेत्र के बैंक शाखा विस्तार मोड में हैं और उन्होंने खुदरा जमा जुटाने के लिए अपने विशिष्ट फोकस क्षेत्रों की पहचान की है, लेकिन राज्य-संचालित ऋणदाताओं को छोड़कर एसबीआई और बैंक ऑफ बड़ौदा जैसे बैंक अभी भी पीछे हैं और इस प्रकार, लंबे समय में उन्हें नुकसान हो सकता है।

एमके ग्लोबल फाइनेंशियल सर्विसेज के शोध प्रमुख और रणनीतिकार शेषाद्री सेन का मानना है कि बढ़ते उपभोक्तावाद के बीच भारतीय बैंकिंग क्षेत्र अगले दशक में खुदरा ऋण वृद्धि की कहानी को आगे बढ़ाने के लिए संरचनात्मक रूप से मजबूत स्थिति में है। “हालांकि, बढ़ते संरचनात्मक व्यवधानों के बीच उचित लागत पर खुदरा जमा के माध्यम से इस तरह की वृद्धि को वित्तपोषित करना सबसे बड़ी चुनौती के रूप में उभर सकता है। पीएसयू बैंकों को निकट अवधि में लाभ देखने को मिल सकता है, लेकिन खुदरा जमा युद्ध के बीच लंबी अवधि में निजी ऋणदाता विजेता होंगे।''