Business: आरबीआई ने एआईएफ के माध्यम से सदाबहार ऋण पर नकेल कसी

ऋणों को सदाबहार करने की संभावित विधि पर नकेल कसते हुए, भारतीय रिज़र्व बैंक ने बैंकों और वित्तीय संस्थानों से कहा है कि वे निजी इक्विटी या डेट फंड, हेज फंड जैसे वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ) के माध्यम से अपने मौजूदा उधारकर्ताओं के लिए अप्रत्यक्ष जोखिम से बचें। , वगैरह।

बैंकिंग नियामक ने मंगलवार को जारी एक परिपत्र में कहा कि उसके द्वारा विनियमित संस्थाओं (बैंकों और वित्तीय संस्थानों) को एआईएफ की किसी भी योजना में निवेश नहीं करना चाहिए जो प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से बैंक के मौजूदा उधारकर्ता में निवेश करता है। और यदि कोई एआईएफ योजना बैंक के मौजूदा उधारकर्ता में निवेश करती है, तो बैंक को 30 दिनों के भीतर योजना में अपना निवेश समाप्त करना होगा। यदि बैंक उपरोक्त निर्धारित समय सीमा के भीतर अपने निवेश को समाप्त करने में सक्षम नहीं हैं, तो उन्हें ऐसे निवेश पर 100% प्रावधान करना होगा

“…एआईएफ से जुड़े आरईएस (विनियमित संस्थाओं) के कुछ लेनदेन जो नियामक चिंताओं को बढ़ाते हैं, हमारे संज्ञान में आए हैं। आरबीआई ने अपने परिपत्र में कहा, इन लेनदेन में उधारकर्ताओं को आरईएस के प्रत्यक्ष ऋण एक्सपोजर के प्रतिस्थापन के साथ एआईएफ की इकाइयों में निवेश के माध्यम से अप्रत्यक्ष एक्सपोजर शामिल है।

नया नियम उन उधारकर्ताओं के लिए लागू है जिनमें बैंक का वर्तमान में एक्सपोजर है या पिछले 12 महीनों में ऋण प्रदान किया गया है। एवरग्रीनिंग उन उधारकर्ताओं को नए ऋण की पेशकश करने की एक प्रथा है जो अपने मौजूदा ऋण का भुगतान करने में सक्षम नहीं हैं।

परिपत्र अन्य हालिया नियामक उपायों का पालन करता है, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि ऋण या निवेश निर्णय लेते समय, बैंक और विनियमित संस्थाएं जोखिम और पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताओं को उचित रूप से माप रहे हैं (उदाहरण के लिए, असुरक्षित उपभोक्ता वित्त ऋण के लिए आरबीआई द्वारा निर्धारित उच्च जोखिम भार)।

सिरिल अमरचंद मंगलदास के पार्टनर अभिजीत दास के अनुसार, सर्कुलर का सबसे तात्कालिक प्रभाव यह है कि जहां विनियमित संस्थाओं का एक ही उधारकर्ता (उनकी बैलेंस शीट और एआईएफ दोनों के माध्यम से) से संपर्क है, तो विनियमित संस्थाओं को अपने से बाहर निकलना होगा 30 दिनों के भीतर एआईएफ में निवेश करें, ऐसा न करने पर उन्हें निवेश के लिए पूरी तरह से प्रावधान करना होगा।