Budget 2023: ESOP कराधान पर एक नज़र डालने की ज़रूरत

एंप्लॉयी स्टॉक ऑप्शन प्लान (ईएसओपी), कर्मचारियों के धन के निर्माण में गुप्त नुस्खा, प्रतिभा को लुभाने और बनाए रखने के एक शक्तिशाली साधन के रूप में वर्षों से प्रमुखता प्राप्त कर रहा है। परंपरागत रूप से, भारत में राजा अपने राज्य के एक हिस्से को अपने एडमिरल और लेफ्टिनेंट को उनके योगदान के लिए पुरस्कार के रूप में देते थे। इन वर्षों में, इस तरह की कई प्रथाएँ विकसित हुईं और आज हम कॉर्पोरेट जगत में जो देखते हैं वह स्वामित्व अधिकार (ESOPs) प्रदान करके कर्मचारियों को पारिश्रमिक देने का एक तरीका है। भारत में ईएसओपी के विकास की गति के साथ नियामक विकास भी गति बनाए हुए थे। घरेलू और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर ESOPs के निरंतर विकास को देखते हुए, नियामकों ने बार-बार संशोधित किया है और अपेक्षित दिशानिर्देश जारी किए हैं।

विभिन्न स्टॉक प्रोत्साहन योजनाएँ हैं जो रणनीतिक कर्मचारी क्षतिपूर्ति और प्रतिधारण योजना के हिस्से के रूप में पेश की जाती हैं, जैसे स्टॉक विकल्प, स्टॉक खरीद योजना, स्टॉक प्रशंसा अधिकार, फैंटम स्टॉक और अन्य, जिनमें से प्रत्येक के भारत में अलग-अलग संस्करण और कराधान मानदंड हो सकते हैं।

आमतौर पर, कार्यक्रम में नियोक्ता द्वारा लाभ का अनुदान शामिल होगा जो कि समय की अवधि में निहित होगा। एक बार निहित अवधि समाप्त हो जाने पर, कर्मचारी व्यायाम कर सकते हैं और कार्यक्रम के प्रकार के आधार पर उनके शेयरों को आवंटित या नकद निपटान किया जाएगा।

जैसा कि ईएसओपी पूर्व-निर्धारित मूल्य पर शेयरों के संबंध में विकल्प देने की परिकल्पना करता है - आमतौर पर कीमत उचित बाजार मूल्य से कम होती है - कर्मचारियों के लिए लाभ अर्जित करने का एक तत्व होता है जब वे विकल्पों का प्रयोग करते हैं, जिन्हें कर योग्य आय के रूप में माना जाता है। कर्मचारियों के हाथ।

हालांकि, ईएसओपी के लिए कर निहितार्थ कुछ हद तक अस्पष्ट थे जब तक कि सरकार 1999 के वित्त अधिनियम के माध्यम से कुछ संशोधन नहीं लाए। संशोधन से पहले मौजूद एक विचार यह था कि स्टॉक विकल्प के अनुदान पर कर को आकर्षित किया जा सकता है। फिर भी, 1999 के संशोधन ने यह स्पष्ट कर दिया कि कर्मचारी द्वारा विकल्प के प्रयोग के समय स्टॉक विकल्पों पर अनुलाभ के रूप में कर लगाया जाएगा, और बाद में सुरक्षा की बिक्री के समय पूंजीगत लाभ के रूप में। मजबूत अभ्यावेदन के अनुसार, वित्त अधिनियम 2000 और 2001 द्वारा कानून में और संशोधन किया गया, जिससे स्टॉक विकल्प बिक्री के समय एक बार पूंजीगत लाभ कर के अधीन होंगे, यदि शेयर कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना या योजना के तहत जारी किए गए थे। , केंद्र सरकार के संबंधित दिशानिर्देशों के अनुसार।

इसके बाद, ईएसओपी को फ्रिंज बेनिफिट टैक्स (एफबीटी) के तहत लाया गया, जिससे नियोक्ता को कर्मचारी को शेयरों के आवंटन पर कर का भुगतान करना पड़ता था। 2009 में एफबीटी के उन्मूलन के परिणामस्वरूप, सरकार ने कर्मचारियों के हाथ में स्टॉक विकल्पों के दो-चरण कराधान को बहाल किया, पहले व्यायाम के समय और फिर बिक्री के समय। इसने समान कठिनाइयों का पता लगाया जिसमें कर्मचारियों पर कर लगाया गया था जब उन्होंने विकल्पों का प्रयोग किया था और उन्हें किसी भी लाभ का एहसास नहीं हुआ था और न ही लाभ की अंतिम प्राप्ति पर कोई निश्चितता थी।

यह देखते हुए कि शेयरों के आवंटन के स्तर पर कर्मचारी के हाथ में कोई आय नहीं है, यह महत्वपूर्ण है कि सरकार शेयरों के आवंटन के समय कर हटा ले और इसे उस बिंदु तक स्थगित कर दे जब लाभ वास्तव में हो वास्तविक बिक्री पर कर्मचारी द्वारा महसूस किया गया। विशेष रूप से, गैर-सूचीबद्ध संस्थाओं के कर्मचारियों के पास तरलता की कमी के कारण ESOP अभ्यास के समय कर का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं हो सकती है; इसलिए कर लगाने की घटनाओं में एक स्थगन उनकी इच्छा सूची में सबसे ऊपर है।

जबकि सरकार ने 2020 में नियमों में संशोधन कर कर भुगतान में पांच साल तक, या जब तक कर्मचारी कंपनी छोड़ देते हैं या जब वे अपने शेयर बेचते हैं, जो भी पहले हो; यह केवल कुछ पात्र स्टार्टअप कंपनियों के लिए काम करने वाले कर्मचारियों के लिए लागू है।

फिर भी एक और पहलू जिसे कर कानून के तहत स्पष्ट रूप से उल्लेख करने की आवश्यकता है, मोबाइल कर्मचारियों के मामले में ईएसओपी का कराधान है, जो कई देशों के बीच अपने करियर को विभाजित करते हैं और भारत के अनिवासी (एनआर) या सामान्य रूप से निवासी (एनओआर) के रूप में अर्हता प्राप्त करते हैं। जबकि अनुदान-से-निहित अवधि के दौरान भारत में बिताए दिनों की संख्या के आधार पर यथानुपात कराधान की अनुमति देने वाले कुछ न्यायिक निर्णय हैं, यह उम्मीद की जाती है कि सरकार मुकदमेबाजी को कम करने के लिए इस पहलू को स्पष्ट करेगी।

उम्मीद है, 2023 के आगामी बजट में ईएसओपी धारकों को लाभ पहुंचाने के लिए कुछ अनुकूल प्रस्ताव हैं, विशेष रूप से आर्थिक मंदी के समय में जहां कंपनियों के पास नकदी की कमी है और वे कर्मचारियों को आकर्षित करने और उन्हें बनाए रखने के लिए इक्विटी मुआवजे पर निर्भर हैं।

सुधाकर सेथुरमन, रत्ना के

निदेशक, डेलॉइट इंडिया