Borrowing vs investing: जब कर्ज आपकी चक्रवृद्धि शक्ति को नष्ट कर देता है

Business व्यापार: चक्रवृद्धि ब्याज की अवधारणा धन निर्माण की आधारशिला है। यह उस प्रक्रिया को संदर्भित करता है जिसमें निवेश न केवल प्रारंभिक मूलधन पर, बल्कि पिछली अवधियों के संचित लाभ पर भी प्रतिफल अर्जित करता है।

यह तंत्र घातीय वृद्धि उत्पन्न करता है, जिससे मामूली राशि समय के साथ बड़ी संपत्ति में बदल जाती है। उदाहरण के लिए, यदि 12 प्रतिशत प्रति वर्ष ब्याज मिलता है, तो 1 लाख रुपये का निवेश 10 वर्षों में बढ़कर 3.10 लाख रुपये हो जाएगा। 20 वर्षों में यह 9.65 लाख रुपये चक्रवृद्धि ब्याज पर होगा।

इसके अलावा, 12 प्रतिशत प्रति वर्ष ब्याज पर हर साल 1 लाख रुपये का नियमित निवेश 10 वर्षों में 17.55 लाख रुपये चक्रवृद्धि ब्याज पर होगा; 20 वर्षों में यह 72 लाख रुपये चक्रवृद्धि ब्याज पर होगा।

और भी उल्लेखनीय बात यह है कि हर साल केवल 1.4 लाख रुपये का निवेश करके 20 वर्षों में 1 करोड़ रुपये जमा किए जा सकते हैं।

दुष्परिणाम: ऋण का विपरीत चक्रवृद्धि ब्याज

फिर भी, यही बल ऋण पर लागू होने पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकता है। उधार लेने से एक विपरीत चक्रवृद्धि दर (कंपाउंडिंग) आ जाती है, जहाँ बकाया राशि पर ब्याज बढ़ता है, जिससे संपत्ति बढ़ती नहीं बल्कि कम होती जाती है। ऋण कई रूपों में आता है, जिन्हें ब्याज दरों और उद्देश्यों के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है, और प्रत्येक के अलग-अलग जोखिम होते हैं।

उच्च ब्याज दर वाला ऋण: संपत्ति का नाश करने वाला

क्रेडिट कार्ड या असुरक्षित ऋण जैसे उच्च ब्याज दर वाले ऋण विशेष रूप से नुकसानदेह होते हैं।

3 प्रतिशत की मासिक चक्रवृद्धि ब्याज दर वाले 1 लाख रुपये के क्रेडिट कार्ड ऋण पर विचार करें। यदि आप हर महीने बकाया राशि का 5 प्रतिशत चुकाते हैं, तो शेष राशि को 50,000 रुपये तक कम करने में 32 महीने लगेंगे। उस समय तक, आप कुल 1.2 लाख रुपये चुका चुके होंगे, जिसमें से 70,000 रुपये केवल ब्याज के रूप में होंगे।

वैकल्पिक रूप से, शुरुआती ऋण का 5 प्रतिशत मासिक भुगतान करने पर यह 31 महीनों में चुकाया जा सकता है, लेकिन इसकी लागत 1.55 लाख रुपये होगी, जिसमें 55,000 रुपये ब्याज शामिल है। जैसा कि अर्थअल्फा के सीईओ और सीआईओ रोहित बेरी ने कहा, "यह आपकी वित्तीय स्वतंत्रता की यात्रा को पटरी से उतार देता है और सबसे बुरी स्थिति में दिवालियापन को आमंत्रित करता है।"

ऐसे कर्ज़ चुकाने के बजाय, उस राशि को—मान लीजिए, 5,000 रुपये मासिक—इक्विटी म्यूचुअल फंड में लगाने से 31 महीनों में यह राशि बढ़कर 1.80 लाख रुपये हो सकती है।

कम ब्याज दर वाला कर्ज़: सावधानी से इस्तेमाल करें

कम ब्याज दर वाला कर्ज़ एक दोधारी तलवार है जिसके लिए सावधानी बरतनी पड़ती है। अगर समझदारी से इस्तेमाल किया जाए तो यह संपत्ति अर्जित करने में मदद कर सकता है, लेकिन बेरी चेतावनी देते हैं कि अगर सावधानी से प्रबंधित न किया जाए तो यह तेज़ी से वित्तीय बोझ बन सकता है।

ख़र्चों के लिए उधार लेना: वित्तीय आत्महत्या

रोज़मर्रा के ख़र्चों के लिए उधार लेना, चाहे दर कुछ भी हो, विशेष रूप से ख़तरनाक होता है। गैजेट्स या छुट्टियों जैसे जीवनशैली विकल्पों के लिए कर्ज़ का इस्तेमाल निर्भरता का एक चक्र बनाता है। जो शुरुआत में किफ़ायती लगता है, वह बढ़ सकता है, क्योंकि भुगतान न करने पर जुर्माना और उच्च ब्याज दरें लग सकती हैं। बेरी ने कहा, "यह वित्तीय आत्महत्या का एक निश्चित रास्ता है, और मैं लोगों से आग्रह करता हूँ कि वे अपनी क्षमता के अनुसार काम करें और गैर-ज़रूरी चीज़ों के लिए व्यक्तिगत कर्ज़ लेने से बचें।"

निवेश के लिए लीवरेजिंग: उच्च जोखिम वाला जुआ

उधार के पैसे से निवेश करने से जोखिम और बढ़ जाता है। जब रिटर्न आशाजनक लगता है, तो लीवरेज आकर्षक लग सकता है, लेकिन बाजार अस्थिर होते हैं। वायदा और विकल्प जैसे सट्टा कारोबार के लिए 16 प्रतिशत की दर से 1 लाख रुपये का व्यक्तिगत ऋण घाटे में जा सकता है, जिससे आपको दो साल में 5,000 रुपये मासिक चुकाने पड़ सकते हैं - कुल मिलाकर उधार ली गई राशि से कहीं अधिक।

बेरी इसके खिलाफ सलाह देते हैं, यह बताते हुए कि निवेश पर रिटर्न की गारंटी नहीं होती, लेकिन ब्याज और मूलधन का भुगतान अनिवार्य है। आईपीओ के लिए मार्जिन ट्रेडिंग या प्रतिभूतियों पर ऋण लेने से बचना चाहिए, क्योंकि ये अनिश्चित लाभ को निश्चित देनदारियों के खिलाफ खड़ा करते हैं।

घर के लिए समझदारी से उधार लेना

बेरी ने कहा, "घर के लिए उधार लेना कर्ज से बचने के नियम का एकमात्र अपवाद है, लेकिन इसके साथ कुछ शर्तें भी जुड़ी हैं।" इसके लिए पात्र होने के लिए, ब्याज दर उचित होनी चाहिए, जो कम ब्याज वाले ऋण श्रेणी में आती हो।

इसके अलावा, आपको 20 प्रतिशत या उससे अधिक का एक बड़ा डाउन पेमेंट बचाना होगा। आपका मासिक नकदी प्रवाह भी इतना मज़बूत होना चाहिए कि ईएमआई भुगतान को कवर किया जा सके और भविष्य में संभावित बढ़ोतरी को समायोजित करने के लिए कुछ अतिरिक्त राशि भी हो।

यह ध्यान रखना ज़रूरी है कि यह अपवाद केवल तभी लागू होता है जब संपत्ति निजी निवास के लिए हो, निवेश के लिए नहीं, क्योंकि मौजूदा मुद्रास्फीति परिदृश्य में रियल एस्टेट रिटर्न मॉर्गेज लागत के साथ तालमेल नहीं रख पाएँगे।