बैंकों ने 2025 में CD के ज़रिए रिकॉर्ड 13.17 लाख करोड़ रुपये जुटाए, जमा में कमज़ोरी के बीच

Business व्यापार: डिपॉज़िट में धीमी बढ़ोतरी और CASA पर लगातार दबाव ने बैंकों को सर्टिफ़िकेट ऑफ़ डिपॉज़िट (CD) मार्केट में तेज़ी से उतरने के लिए मजबूर किया है, और 2025 में ये अब तक के सबसे ऊंचे लेवल पर पहुंच जाएंगे। प्राइम डेटाबेस के डेटा से पता चला है कि बैंकों ने कैलेंडर साल 2025 (26 दिसंबर तक) में CD के ज़रिए रिकॉर्ड 13.17 लाख करोड़ रुपये जुटाए, क्योंकि डिपॉज़िट ग्रोथ में कमी की वजह से लेंडर्स को क्रेडिट बढ़ाने के लिए होलसेल फंडिंग पर ज़्यादा निर्भर होना पड़ा।

यह 2024 में 12.34 लाख करोड़ रुपये और 2023 में 8.2 लाख करोड़ रुपये से काफ़ी ज़्यादा है, जो बैंकों की मार्केट से उधार लेने पर बढ़ती निर्भरता को दिखाता है।

प्राइम डेटाबेस के अनुसार, 2025 में CD के ज़रिए सबसे ज़्यादा फंड जुटाने वाला बैंक ऑफ़ बड़ौदा था, जिसने Rs 1.94 लाख करोड़ जुटाए, इसके बाद HDFC बैंक ने Rs 1.74 लाख करोड़, पंजाब नेशनल बैंक ने Rs 1.66 लाख करोड़, केनरा बैंक ने Rs 1.01 लाख करोड़ और यूनियन बैंक ऑफ़ इंडिया ने Rs 86,550 करोड़ जुटाए।

CD जारी करने में तेज़ी ऐसे समय में आई है जब बैंक कम लागत वाले डिपॉज़िट पर लगातार दबाव से जूझ रहे हैं।

करूर वैश्य बैंक के DGM – हेड ट्रेजरी, वी. रामचंद्र रेड्डी ने कहा, “अभी, बैंक CASA ग्रोथ पर लगातार दबाव का सामना कर रहे हैं। बढ़ी हुई बचत तेज़ी से कैपिटल मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और सोने-चांदी जैसे फिजिकल एसेट्स की ओर जा रही है, जिसे बेहतर फाइनेंशियल जागरूकता और अनुकूल मार्केट परफॉर्मेंस का सपोर्ट मिला है।”

इस बदलाव के कारण रिटेल टर्म डिपॉज़िट में भी धीमी ग्रोथ हुई है, जिससे बैंकों को डिपॉज़िट में बढ़ोतरी बनाए रखने के लिए सीनियर सिटिज़न डिपॉज़िट और बल्क डिपॉज़िट पर ज़्यादा निर्भर रहना पड़ रहा है, भले ही क्रेडिट डिमांड मज़बूत बनी हुई है।

शॉर्ट-टर्म फंडिंग का बोलबाला

हालांकि हेडलाइन CD जारी करने के नंबर ज़्यादा लग रहे हैं, मार्केट पार्टिसिपेंट्स चेतावनी दे रहे हैं कि ज़्यादातर एक्टिविटी ड्यूरेबल बैलेंस शीट एक्सपेंशन के बजाय शॉर्ट-टर्म रोलओवर से चल रही है।

रेड्डी ने कहा, "मौजूदा कैलेंडर साल के दौरान ग्रॉस CD जारी करने के मामले 13.25 लाख करोड़ रुपये के ऑल-टाइम हाई पर पहुंच गए हैं। हालांकि, इसका एक बड़ा हिस्सा तीन महीने के समय में कंसंट्रेटेड है, जिसमें रोलओवर इम्पैक्ट से कुल नंबर बढ़ रहे हैं।"

इंटरेस्ट रेट साइकिल में आसानी की उम्मीदों ने बैंकों को लॉन्ग-टर्म फंडिंग, खासकर एक साल की CDs को लॉक करने से डिसकरेज किया है, जिसके कारण स्टेबल फंडिंग के बजाय ज़्यादा चर्न हुआ है।

रेट कम हुए, लेकिन मजबूती लौटी

CD यील्ड 2025 के दौरान RBI रेट कट के हिसाब से मॉडरेट हुई है, जो साल की शुरुआत में लगभग 8.00 परसेंट से गिरकर अभी लगभग 6.70 परसेंट हो गई है।

लेकिन, हाल ही में पॉलिसी में कटौती के बाद, CD रेट्स में मज़बूती के संकेत मिले हैं, जिसकी वजह सिस्टम में लिक्विडिटी की कमी और मार्केट का यह बढ़ता भरोसा है कि रेट-कट का साइकिल शायद खत्म होने वाला है।

लिक्विडिटी रिस्क और आगे का रास्ता

CASA और रिटेल डिपॉज़िट ग्रोथ स्ट्रक्चरल रूप से कमज़ोर रहने के कारण, बैंकों से आने वाली तिमाहियों में CDs सहित होलसेल फंडिंग पर निर्भरता बढ़ाने की उम्मीद है।