बैंकर ने बैंक जमाओं के म्युचुअल फंडों की ओर जाने से उत्पन्न होने वाले प्रणालीगत जोखिम की चेतावनी

मुंबई MUMBAI: एक वरिष्ठ बैंकर ने गुरुवार को बैंकों से जमा राशि के बाहर जाने के मौजूदा चलन पर चिंता जताते हुए कहा कि अगर यह चलन, खास तौर पर कासा सेगमेंट में, नहीं रुका तो आगे चलकर सिस्टमगत जोखिम हो सकता है। गैर-बैंकिंग परिसंपत्तियों जैसे इक्विटी और म्यूचुअल फंड में धन के जाने को रोकने के लिए सरकार और नियामक की सक्रिय भागीदारी की मांग करते हुए आईबीए के चेयरमैन एमवी राव ने कहा कि सिस्टमगत जोखिम से बचने के लिए मौजूदा चलन को रोकना जरूरी है। गुरुवार को यहां आईबीए-फिक्की द्वारा आयोजित राष्ट्रीय बैंकिंग शिखर सम्मेलन को संबोधित करते हुए राव, जो सार्वजनिक क्षेत्र के सेंट्रल बैंक ऑफ इंडिया के भी प्रमुख हैं, ने कहा, "म्यूचुअल फंड निवेशकों के हमारे विश्लेषण से पता चला है कि उनमें से 99% अपने निवेश की तकनीकी या बुनियादी बातों का विश्लेषण नहीं कर रहे हैं, बल्कि वे किसी समूह का अनुसरण कर रहे हैं।

छह-सात साल बाद जब चक्र बदलेगा, तो निश्चित रूप से इसमें बहुत अधिक सिस्टमगत जोखिम होगा जो सामने आ सकता है। क्योंकि म्यूचुअल फंड कंपनियों या शेयरों में निवेश करते हैं और वे बैंकों की तरह प्रावधान नहीं करते हैं, जिन्हें एएए-रेटेड निवेशों के लिए भी 20% का प्रावधान करना पड़ता है।" उन्होंने आगे बताया कि वर्तमान पीढ़ीगत बदलाव के साथ ही सांस्कृतिक परिवर्तन भी हो रहे हैं। सुरक्षा की पुरानी संस्कृति अब प्रतिभूतिकरण की ओर बढ़ रही है। जो लोग अब जमा रख रहे हैं, वे उच्च आयु वर्ग के हैं, जबकि युवा निवेशक बन रहे हैं।

यह स्वीकार करते हुए कि म्यूचुअल फंड द्वारा दिया जाने वाला रिटर्न अधिक है, उन्होंने कहा कि म्यूचुअल फंड की तुलना में कई बैंकिंग परिसंपत्तियों/उत्पादों के लिए सीमित ब्याज दर पर कोई प्रतिबंध नहीं है। आगे बढ़ते हुए हम ग्राहक को निर्देशित नहीं कर सकते, बल्कि ग्राहक को अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

आज, बचत खाते में रखे पैसे पर औसतन 2.75% से 5% तक ब्याज मिलता है, यदि राशि 1 लाख रुपये या उससे अधिक है और मध्यावधि सावधि जमा पर 6.5-7.3% ब्याज मिलता है, लेकिन निकासी पर ब्याज राशि कर कटौती के बाद खाते में आती है। एसबीआई या एचडीएफसी बैंक या आईसीआईसीआई बैंक द्वारा दी जाने वाली 2.75% की दर, 5% और उससे अधिक की औसत वार्षिक ब्याज दर का आधा भी नहीं है, जिसका अर्थ है कि जमा से आपकी शुद्ध आय नकारात्मक 2.25% या उससे अधिक रही है।