अडानी की मजबूत व्यावसायिक वृद्धि के कारण 2-3 वर्षों में 90,000 करोड़ रुपये के ईबीआईटीडीए पर नजर

एक नोट के अनुसार, हवाईअड्डों से लेकर ऊर्जा तक के व्यवसायों में मजबूत वृद्धि के कारण संकटग्रस्त अदानी समूह 2-3 वर्षों में कर-पूर्व मुनाफे में 20 प्रतिशत की सालाना वृद्धि के साथ 90,000 करोड़ रुपये के ईबीआईटीडीए तक पहुंचने की उम्मीद कर रहा है। निवेशक प्रस्तुति.

इस महीने की शुरुआत में, समूह ने एक अमेरिकी शॉर्ट सेलर की खराब रिपोर्ट के बाद निवेशकों का विश्वास वापस जीतने के प्रयास में समग्र उत्तोलन में कटौती करने के लिए प्रीपेमेंट कार्यक्रम को पूरा करने के लिए कुल 2.65 बिलियन अमेरिकी डॉलर का ऋण चुकाया।

बंदरगाह से ऊर्जा समूह अब हवाई अड्डों, सीमेंट, नवीकरणीय ऊर्जा, सौर पैनल, परिवहन और रसद, और बिजली और पारेषण जैसे क्षेत्रों में मजबूत विकास देख रहा है, इसमें कहा गया है कि अदानी के कई नए बुनियादी ढांचे के निवेश भी फलीभूत होने लगेंगे और आने वाले वर्षों में नकदी उत्पन्न करें।

आने वाले वर्षों में अडानी को समेकित आधार पर EBITDA में 20 प्रतिशत से अधिक की वृद्धि देखने की उम्मीद है क्योंकि यह अपने व्यापार पोर्टफोलियो में मजबूत और टिकाऊ विकास को बढ़ावा देता है। नोट में कहा गया है कि वित्त वर्ष 2023 तक इसका लक्ष्य EBITDA 90,000 करोड़ रुपये से अधिक होने की उम्मीद है।

हाल के वर्षों में, समूह ने बंदरगाहों में पर्याप्त निवेश किया है और नवीकरणीय ऊर्जा, परिवहन और बंदरगाहों में महत्वपूर्ण परियोजनाएं पूरी की हैं।

हवाई अड्डे और नवीकरणीय व्यवसाय में भी नकदी प्रवाह में सुधार दिख रहा है

हवाई अड्डे और नवीकरणीय ऊर्जा जैसे व्यवसाय भी बेहतर नकदी प्रवाह प्रदर्शित कर रहे हैं। तीन दशकों में निर्मित इसका ठोस परिसंपत्ति आधार, लचीले महत्वपूर्ण बुनियादी ढांचे का समर्थन करता है और उनके पूरे जीवन चक्र में उच्च परिसंपत्ति प्रदर्शन सुनिश्चित करता है।

सूचीबद्ध कंपनियों के लिए EBITDA

समूह का सूचीबद्ध पोर्टफोलियो EBITDA वित्त वर्ष 2013 (अप्रैल 2022 से मार्च 2023 वित्तीय वर्ष) में 36 प्रतिशत बढ़कर 57,219 करोड़ रुपये हो गया। मुख्य बुनियादी ढांचा व्यवसाय, जो ऊर्जा, परिवहन, लॉजिस्टिक्स और प्रमुख अदानी एंटरप्राइज लिमिटेड के बुनियादी ढांचे उद्यमों सहित पोर्टफोलियो का 82.8 प्रतिशत हिस्सा है, ने EBITDA में सालाना 23 प्रतिशत की मजबूत वृद्धि दर्ज की और 47,386 करोड़ रुपये हो गई।

एईएल के मौजूदा व्यवसायों ने भी साल-दर-साल 59 प्रतिशत की वृद्धि के साथ 5,466 करोड़ रुपये तक मजबूत प्रदर्शन किया। एईएल के मौजूदा व्यवसायों में इसके पोर्टफोलियो का 10 प्रतिशत हिस्सा शामिल है।

अपने EBITDA का लगभग 83 प्रतिशत मुख्य बुनियादी ढांचा व्यवसायों से उत्पन्न होने के साथ, अदानी समूह का पोर्टफोलियो उपयोगिता और बुनियादी ढांचा क्षेत्रों में काम करता है, जो सुनिश्चित और लगातार नकदी प्रवाह प्रदान करता है। समूह ने हवाई अड्डों, सीमेंट, नवीकरणीय ऊर्जा, सौर पैनलों, बंदरगाहों, बिजली और ट्रांसमिशन जैसे विभिन्न क्षेत्रों में विकास पर अपना ध्यान केंद्रित किया है।

पिछला वर्ष अदानी के लिए महत्वपूर्ण प्रगति का दौर था क्योंकि इसके पोर्टफोलियो की 36 प्रतिशत की मजबूत वृद्धि को एक प्रभावी डिलीवरेजिंग रणनीति द्वारा पूरक किया गया था जैसा कि इसके शुद्ध ऋण से ईबीआईटीडीए अनुपात में सुधार से देखा जा सकता है।

पोर्टफोलियो का संयुक्त शुद्ध ऋण और EBITDA वित्त वर्ष 2013 में बढ़कर 3.27 गुना हो गया, जो वित्त वर्ष 2012 में 3.8 गुना था। नोट में कहा गया है कि नेट डेट टू रन-रेट EBITDA वित्त वर्ष 2022 में वित्त वर्ष 2023 के 3.2 गुना से बढ़कर 2.8 गुना हो गया, जो मजबूत वृद्धि के बीच समूह के मजबूत वित्तीय अनुशासन को उजागर करता है।

अडानी समूह का कहना है कि कोई महत्वपूर्ण ऋण परिपक्वता नहीं है

अदानी समूह का प्रबंधन इस बात की पुष्टि करता है कि निकट अवधि में कोई महत्वपूर्ण ऋण परिपक्वता नहीं है, जो कोई महत्वपूर्ण पुनर्वित्त जोखिम या निकट अवधि में तरलता की आवश्यकता का संकेत नहीं देता है।

सकल संपत्ति का शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य 3,91,000 करोड़ रुपये है। समय के साथ, समूह ने अपने दीर्घकालिक ऋण पोर्टफोलियो में विविधता ला दी है और अपने फंडिंग स्रोतों का विस्तार करते हुए बैंकों में अपना जोखिम कम कर दिया है। वर्तमान ऋण बांड (39 प्रतिशत), वैश्विक अंतरराष्ट्रीय बैंकों (29 प्रतिशत), पीएसयू और निजी बैंकों और एनबीएफसी (32 प्रतिशत) के बीच वितरित किया जाता है।

समूह का एक्सपोज़र भारत में कुल बैंक एक्सपोज़र के 1 प्रतिशत से भी कम है, और एसबीआई और अन्य सार्वजनिक उपक्रमों सहित प्रमुख भारतीय बैंकों ने इसके ऋण/इक्विटी के 3.2 प्रतिशत के EBITDA पर आराम व्यक्त किया है।

नोट में कहा गया है कि समूह का डॉलर ऋण भी पूरी तरह से सुरक्षित है, और हाल ही में ईसीबी ब्याज दर में बढ़ोतरी से ऋण लागत और सर्विसिंग पर न्यूनतम प्रभाव पड़ने की उम्मीद है क्योंकि अधिकांश ईसीबी एक निश्चित दर पर हैं।

अदानी समूह ने समूह की सूचीबद्ध कंपनियों में शेयरों को गिरवी रखकर लिए गए 2.15 बिलियन अमेरिकी डॉलर के ऋण का पूरा भुगतान कर दिया है और अंबुजा सीमेंट के अधिग्रहण के लिए लिए गए अन्य 700 मिलियन अमेरिकी डॉलर के ऋण का भी भुगतान कर दिया है।

इसके अलावा, नोट में कहा गया है कि प्रमोटरों ने चार सूचीबद्ध समूह संस्थाओं में शेयरों की बिक्री एक प्रमुख वैश्विक निवेश फर्म जीक्यूजी पार्टनर्स को 1.87 बिलियन अमेरिकी डॉलर (15,446 करोड़ रुपये) में पूरी की।

हाल ही में, डेटा सेंटर व्यवसाय अदानी कॉनेक्स ने छह अंतरराष्ट्रीय बैंकों - एसएमबीसी, एमयूएफजी, मिज़ुहो, आईएनजी, नेटिक्सिस, एससीबी से 213 मिलियन अमरीकी डालर के साथ भारत में सबसे बड़े डेटा सेंटर प्रोजेक्ट फाइनेंसिंग का समझौता किया है।

यह अदाणी पोर्टफोलियो और उसके व्यवसायों में वित्त प्रदाता के विश्वास को रेखांकित करता है।

हिंडनबर्ग अनुसंधान रिपोर्ट

अमेरिकी शॉर्ट-सेलर हिंडनबर्ग रिसर्च ने जनवरी में एक खतरनाक रिपोर्ट जारी की थी, जिसमें अदानी समूह पर लेखांकन धोखाधड़ी और स्टॉक मूल्य में हेरफेर का आरोप लगाया गया था, जिससे शेयर बाजार में गिरावट आई थी, जिसने समूह के बाजार मूल्य में अपने सबसे निचले बिंदु पर लगभग 145 बिलियन अमरीकी डालर का नुकसान किया था।

अडानी ग्रुप ने हिंडनबर्ग के सभी आरोपों से इनकार किया है और वापसी की रणनीति बना रहा है। समूह ने अपनी महत्वाकांक्षाओं में बदलाव किया है और निवेशकों को आश्वस्त करने के लिए कुछ ऋणों का पूर्व भुगतान भी किया है।

संयुक्त पोर्टफोलियो स्तर पर नकद शेष और एफएफओ (कुल मिलाकर 77,889 करोड़ रुपये) वित्त वर्ष 2024, वित्त वर्ष 2025 और वित्त वर्ष 26 के लिए क्रमशः 11,796 करोड़ रुपये, 32,373 करोड़ रुपये और 16,614 करोड़ रुपये के ऋण परिपक्वता कवर से काफी अधिक है।