Punjab एनफोर्समेंट डायरेक्टरेट (ED) ने पंजाब स्मॉल इंडस्ट्रीज़ एंड एक्सपोर्ट कॉर्पोरेशन (PSIEC) के दो रिटायर्ड अधिकारियों — सुरिंदर पाल सिंह (पूर्व चीफ जनरल मैनेजर) और जसविंदर सिंह रंधावा (पूर्व जनरल मैनेजर) — के बैंक अकाउंट में मौजूद 4 करोड़ रुपये फ्रीज़ कर दिए हैं। यह कार्रवाई कथित इंडस्ट्रियल प्लॉट अलॉटमेंट घोटाले के सिलसिले में की गई है। तलाशी के दौरान 12.15 लाख रुपये का बेहिसाब कैश बरामद और ज़ब्त किया गया। केंद्रीय एजेंसी के जालंधर ज़ोनल ऑफिस ने 4, 5 और 6 अगस्त को चंडीगढ़, अमृतसर, गुरदासपुर और लुधियाना में 11 जगहों पर तलाशी ली। यह कार्रवाई PSIEC अधिकारियों द्वारा इंडस्ट्रियल प्लॉट के कथित अवैध अलॉटमेंट से जुड़ी मनी लॉन्ड्रिंग जांच के तहत की गई थी।
प्रिवेंशन ऑफ़ मनी लॉन्ड्रिंग एक्ट (PMLA), 2002 के प्रावधानों के तहत PSIEC ऑफिस में एक सर्वे भी किया गया। तलाशी के दौरान कई आपत्तिजनक दस्तावेज़ और डिजिटल डिवाइस बरामद और ज़ब्त किए गए। ED ने विजिलेंस ब्यूरो पुलिस स्टेशन द्वारा दर्ज FIR के आधार पर अपनी जांच शुरू की थी। यह FIR प्रिवेंशन ऑफ़ करप्शन एक्ट, 1988 (2018 में संशोधित) और इंडियन पीनल कोड के विभिन्न प्रावधानों के तहत कई PSIEC अधिकारियों और प्राइवेट व्यक्तियों के खिलाफ दर्ज की गई थी।
ED के अनुसार, जांच में पता चला कि इंडस्ट्रियल प्लॉट ऐसे लोगों को अलॉट किए गए थे जिन्हें टेक्निकल इंडस्ट्रीज़ का कोई ज्ञान या अनुभव नहीं था। एप्लीकेशन फॉर्म में नकली फर्मों और फर्जी पतों का इस्तेमाल किया गया था, और कथित तौर पर PSIEC अधिकारियों के साथ करीबी संबंधों के कारण ऐसे लोगों को प्लॉट अलॉट किए गए थे। प्लॉट का कब्ज़ा तय समय के भीतर नहीं सौंपा गया और इसमें कई साल की देरी हुई। बीच के समय को "ज़ीरो पीरियड" माना गया और बिना ब्याज वाले पेमेंट प्लान की सुविधा देने के लिए अलॉटमेंट की तारीखों को आगे बढ़ा दिया गया। जांचकर्ताओं ने पाया कि ये अवैध अलॉटमेंट कथित तौर पर अधिकारियों को सीधे या अप्रत्यक्ष रूप से कैश ट्रांज़ैक्शन और जटिल फाइनेंशियल व्यवस्थाओं के ज़रिए भारी रिश्वत के बदले किए गए थे।
कई अलॉटमेंट शेल कंपनियों और फर्जी फर्मों के नाम पर किए गए थे, जिनका इस्तेमाल बाद में प्लॉट को मौजूदा मार्केट रेट पर तीसरे पक्ष के खरीदारों को बेचने और भारी कमाई करने के लिए किया गया। जांच में यह भी पता चला कि मूल रूप से इंडस्ट्रीज़ लगाने के लिए अलॉट किए गए प्लॉट को बाद में बांट दिया गया और रेजिडेंशियल और कमर्शियल डेवलपमेंट के लिए इस्तेमाल किया गया।