एसवीबी दुर्घटना संकेत दे सकती है कि भारत में बैंकों को कैसे मजबूत किया जाए

मैं अपने पसंदीदा उद्धरण के साथ शुरू करता हूं: "जो कुछ भी पहले कभी नहीं हुआ वह हमेशा होता है।" एक उदाहरण सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) के यूएस में पतन था। यह 'दायित्व-पक्ष जोखिम एकाग्रता' क्यूरबॉल के कारण था और अतीत में बैंक विफलताओं का कारण बनने वाले ट्रिगर्स में से कोई भी नहीं।

एसवीबी पतन के लिए सबसे अच्छा सादृश्य घर के करीब अवैध सुपरटेक टावरों का अनिवार्य अंतःस्फोट था। यह एक फ्लैश में और सभी के देखने के लिए स्पष्ट दृष्टि से हुआ। कोई यह भी तर्क दे सकता है कि इसके पतन की ओर ले जाने वाली कार्रवाइयाँ और घटनाएँ सभी सार्वजनिक डोमेन में थीं और उनके निहितार्थ सभी हितधारकों पर स्पष्ट रूप से दिखाई दे रहे थे। स्पष्ट रूप से, SVB के मार्क-टू-मार्केट नुकसान (परिपक्वता-से-परिपक्वता बही में संपत्ति के साथ भी) को उसके बोर्ड और नियामकों के सामने प्रकट किया जा रहा था। किसी तरह, हितधारकों ने यह मान लिया है कि ये 'काल्पनिक' हैं और ऐसा कुछ नहीं है जो बैंक को नीचे ला सके। कोई चलनिधि-कवरेज जनादेश और तनाव-परीक्षण मीट्रिक लाल नहीं होता, और जमा-निकासी बवंडर आने तक यह सामान्य रूप से व्यवसाय था।

जबकि इसके पतन के मूल कारण के रूप में इसके निवेश पोर्टफोलियो पर SVB के मार्क-टू-मार्केट घाटे पर प्राथमिक ध्यान दिया गया है, बवंडर में आया अवसाद देयता पक्ष पर जोखिम की एकाग्रता था। जमाकर्ताओं की इसकी समरूप प्रोफ़ाइल और एक ही उद्योग (और क्षेत्र) से बड़े टिकट जमा पर निर्भरता एक जोखिम था जिसे किसी भी तनाव परीक्षण में शामिल नहीं किया गया था। यह समय 'सम्मिलन में काम करने वाले व्यक्तियों' को दायित्व पक्ष पर भी देखने का है। कई स्टार्टअप्स में भौतिक निवेश के साथ बड़े वेंचर कैपिटल फंड्स (वीसी) का उनके संचालन में असमानुपातिक दखल होता है। वीसी के निर्देशों के साथ उनकी पोर्टफोलियो कंपनियों के लिए उड़ान भरना, यह कॉन्सर्ट में अभिनय करने वाले लोगों के समान था (पहले कभी नहीं हुआ)। घंटों के भीतर स्तर F0 से F5 तक जाने वाले बवंडर में सोशल मीडिया की अपनी भूमिका थी, बैंक में संकट-प्रबंधन टीमों को छोड़कर और प्रतिक्रिया के लिए नियामक के पास बहुत कम समय था।

यह सब कहा गया है, भारतीय बैंक स्थिरता का नखलिस्तान हैं और एसवीबी संकट किसी और चीज की तुलना में दूर से देखने के लिए एक और नेल-बाइटिंग नेटफ्लिक्स थ्रिलर जैसा लगता है।

हालाँकि, क्या भारत में नियामक नुस्खे के लिए कोई सबक है? भारतीय बैंकों को अधिक मजबूत और चुस्त बनाने के लिए हम क्या बदलाव कर सकते हैं?

सभी वैश्विक नियामकों के लिए एक महत्वपूर्ण प्रश्न यह है कि क्या हमें कुछ बड़े बैंकों को व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण बैंकों (एसआईबी) के रूप में वर्गीकृत करने की आवश्यकता है। अगर रेगुलेटर हर बैंक, बड़े या छोटे, को सिस्टम में बैक-स्टॉप करने के लिए तैयार है, तो हमें एसआईबी रखने और उन पर अतिरिक्त बोझ डालने की क्या जरूरत है?

सोर्स: livemint