क्रिप्टो विशेषज्ञों और संशयवादियों दोनों द्वारा साझा की जाने वाली एक प्रसिद्ध कहावत है: "आपकी कुंजी नहीं, आपके सिक्के नहीं।" बिटकॉइन उद्यमी एंड्रियास एंटोनोपोलोस द्वारा लोकप्रिय वाक्यांश, यह दर्शाता है कि क्रिप्टो वॉलेट की सामग्री कैसे उस वॉलेट की डिजिटल "कुंजी" तक पहुंच रखने वाले की संपत्ति है।
इसका मतलब यह है कि जब तक आपके पास व्यक्तिगत रूप से अपनी क्रिप्टो संपत्ति की कुंजी नहीं होती है और उन्हें ऑफ़लाइन संग्रहीत नहीं किया जाता है, तब तक आप हैक, घोटाले और दिवालिया होने की चपेट में हैं। क्रिप्टो घोटालों की अंतहीन धारा को अच्छी तरह से प्रलेखित किया गया है। तो सुरक्षा उल्लंघन हैं - और आंखों से निकलने वाले कार्बन उत्सर्जन का उल्लेख नहीं करना है।
बेशक, ऑफ़लाइन भंडारण के लिए अतिरिक्त स्तर की समझ, तकनीकी परिष्कार और असुविधा की आवश्यकता होती है। Coinbase और Crypto.com जैसे क्रिप्टो एक्सचेंज दर्ज करें, जो उपयोगकर्ताओं को क्रिप्टोकरेंसी और एनएफटी खरीदने और बेचने के लिए सरल, सुविधाजनक प्लेटफॉर्म प्रदान करते हैं।
हालांकि, क्रिप्टोक्यूरेंसी दुर्घटना से पता चला है कि ये कंपनियां केवल एक्सचेंज नहीं हैं - वे बैंकों की तरह हैं। यदि आप ठीक प्रिंट पढ़ते हैं तो सेल्सियस नेटवर्क और वोयाजर डिजिटल जैसे निष्क्रिय क्रिप्टो एक्सचेंजों को छोड़कर केवल बैंक ही थे। बेशक, अधिकांश ग्राहकों ने नहीं किया।
जमा बीमा
कुछ समय पहले तक, क्रिप्टो एक्सचेंज सभी गुस्से में थे। उनके पास प्रमुख राजनेताओं द्वारा ए-सूची सेलिब्रिटी प्रवक्ता, स्टेडियम नामकरण अधिकार और सार्वजनिक समर्थन थे।
क्रिप्टो एक्सचेंज कंपनियां खुद को क्रिप्टो खरीदने और बेचने के लिए प्लेटफॉर्म के रूप में बाजार में उतारती हैं। लेकिन वे स्टॉकब्रोकर की तरह भी काम करते हैं और अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि उनके मुख्य व्यवसाय मॉडल काफी हद तक बैंकिंग से मिलते जुलते हैं।
न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज जैसे पारंपरिक एक्सचेंज शायद ही कभी दिवालिया होते हैं। और चूंकि वे खाता सेवाओं की पेशकश नहीं करते हैं, अगर वे दिवालिया हो जाते हैं तो उनके ग्राहक किसी भी नुकसान के लिए हुक पर नहीं हैं। ब्रोकरेज फर्म, जैसे वेल्थसिंपल, कभी-कभी दिवालिया हो जाते हैं, लेकिन उनके ग्राहकों के पोर्टफोलियो ग्राहक के नाम पर रखे जाते हैं और तदनुसार, बस एक अलग ब्रोकर को स्थानांतरित किया जा सकता है। धोखाधड़ी की स्थिति में, कनाडा और संयुक्त राज्य अमेरिका दोनों खोई हुई संपत्ति के लिए स्वचालित बीमा प्रदान करते हैं।
रॉयल बैंक ऑफ कनाडा जैसे बैंक अधिक जोखिम लेते हैं और अधिक बार विफल होते हैं। चूंकि बैंक ग्राहक जमा का उपयोग ऋण बनाने के लिए करते हैं, इसलिए बैंक चलाने के लिए असुरक्षित हैं। यही कारण है कि अधिकांश उच्च आय वाले देशों में अन्य वित्तीय सेवाओं की तुलना में जमा बीमा और बैंकिंग को विनियमित करते हैं।
यहीं समस्या है। सेल्सियस और वोयाजर जैसी कंपनियों ने खुद को एक्सचेंज और ब्रोकर दोनों के रूप में विपणन किया, इस तरह उनके ऐप्स दिखाई दिए। लेकिन अगर किसी को नियम और शर्तें पढ़नी हों, तो यह स्पष्ट होगा कि वे वास्तव में अबीमाकृत, अर्ध-बैंक थे।
क्रिप्टो-बैंकिंग में जोखिम
सेल्सियस और वोयाजर जैसी कंपनियों में, ग्राहकों के खाते अलग-अलग अपने वॉलेट में नहीं रखे जाते थे, बल्कि प्लेटफॉर्म के स्वामित्व वाले पूल में रखे जाते थे। मंच इस धन के पूल का उपयोग ऋण (अक्सर अन्य क्रिप्टो फर्मों के लिए) या अपने स्वयं के सट्टा निवेश (अक्सर क्रिप्टो संपत्ति में) में संलग्न करने के लिए करेगा। जब जमाकर्ताओं ने कैश आउट किया, तो उन्हें पूल से भुगतान किया गया, जो सामान्य ऑन-डिमांड निकासी को कवर करने में सक्षम था, लेकिन सभी को एक साथ बाहर निकालने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं थी।
जाना पहचाना?
जब क्रिप्टो की कीमतें गिर गईं, तो इन फर्मों के ऋण पेट भर गए और कुछ को निकासी को निलंबित करने के लिए मजबूर होना पड़ा। जब सेल्सियस ने अध्याय 11 दिवालियापन के लिए दायर किया, तो उनके जमाकर्ताओं ने सीखा कि उनके खाते बेकार थे, कंपनी द्वारा जुआ खेला गया था।
इन फर्मों ने जानबूझकर इस वास्तविकता को अपने ग्राहकों के सामने छिपाया। वोयाजर के मामले में, उन्होंने एफडीआईसी-बीमा होने के बारे में एकमुश्त झूठ बोला। इन कंपनियों के स्नेक-ऑयल सेल्समैन ने अपने ग्राहकों को आश्वस्त किया कि विनियमित बैंक समस्या थे, केवल यह जानने के लिए कि वे नियम पहले स्थान पर क्यों मौजूद हैं।
मामले को बदतर बनाने के लिए, क्रिप्टो बाजारों में पारदर्शिता की कमी से अधिकारियों और डेवलपर्स के लिए निकासी को निलंबित करने से बहुत पहले अपनी स्थिति को डंप करना काफी आसान हो जाता है। जब तक ग्राहकों को पता चलता है कि उनका पैसा चला गया है, तब तक जिम्मेदार लोग एक अच्छा लाभ कमा चुके होते हैं।