एक्सिस म्युचुअल फंड फ्रंट-रनिंग मामला: सेबी ने पूर्व फंड मैनेजर, 20 अन्य को बाजार पहुंच से प्रतिबंधित किया

पूंजी बाजार नियामक सेबी ने मंगलवार को एक्सिस म्यूचुअल फंड के पूर्व फंड मैनेजर वीरेश जोशी सहित 21 संस्थाओं को फंड हाउस में सामने चल रहे मामले के सिलसिले में प्रतिभूति बाजार से प्रतिबंधित कर दिया।

इसके अलावा, नियामक ने एक अंतरिम आदेश के अनुसार, "प्रथम दृष्टया" फ्रंट-रनिंग गतिविधियों के माध्यम से उनके द्वारा अर्जित 30.56 करोड़ रुपये के गलत लाभ को जब्त करने का आदेश दिया है। फ्रंट-रनिंग स्टॉक मार्केट में एक अवैध अभ्यास को संदर्भित करता है जहां एक इकाई किसी ब्रोकर या विश्लेषक से अग्रिम सूचना के आधार पर ट्रेड करती है, इससे पहले कि जानकारी उनके ग्राहकों को उपलब्ध कराई जाए।

वर्तमान कार्यवाही में कुछ संदिग्ध संस्थाओं और ट्रेडिंग सदस्यों के साथ एक्सिस एमएफ (बिग क्लाइंट) के ट्रेडों का फ्रंट रनिंग शामिल है, जिन्होंने सितंबर 2021 से 31 मार्च की अवधि के दौरान बिग क्लाइंट के ट्रेडों को आगे बढ़ाने के लिए निकट समन्वय में काम किया है। 2022.

जांच के दौरान, सेबी ने पाया कि एक्सिस एमएफ के तत्कालीन मुख्य डीलर जोशी से जुड़ी संस्थाओं को बिग क्लाइंट की ओर से दिए गए आसन्न आदेशों से पहले विभिन्न प्रतिभूतियों में कारोबार करने के लिए देखा गया था। इसके बाद, बिग क्लाइंट के आदेश दिए जाने के तुरंत बाद, इन जुड़ी संस्थाओं ने एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर अपने पहले के ट्रेड पोजीशन को बंद कर दिया।

सेबी ने कहा कि बड़े क्लाइंट के आसन्न बड़े खरीद या बिक्री के आदेशों के कारण एक निश्चित दिशा में स्क्रिप के मूल्य आंदोलन की प्रत्याशा में और आगे ऑर्डर देकर इन जुड़ी संस्थाओं के ट्रेडिंग खातों में लाभ की पर्याप्त आय उत्पन्न हुई।

यह भी नोट किया गया था कि कनेक्टेड एंटिटीज के ट्रेडिंग अकाउंट्स, जिनसे फ्रंट-रनिंग ट्रेड्स निष्पादित किए गए थे, सुमित देसाई द्वारा व्यवस्थित किए गए थे, जो स्पष्ट रूप से जोशी के इशारे पर एक मार्केट ऑपरेटर थे।

इसके अलावा, देसाई ने दुबई से बाहर रहने वाले प्रजेश कुरानी को जोशी से मिलवाया था और उन्हें संबंधित संस्थाओं के ट्रेडिंग खातों में बड़े क्लाइंट के लेनदेन के लिए ऑर्डर देने का काम सौंपा गया था।