चीनी डिजिटल ऋण ऐप भारतीय ग्राहकों को ठगने के लिए नियामक दिशानिर्देशों में खामियों का इस्तेमाल कर रहे थे। चूंकि फिनटेक कंपनियों को ऋण देने के लिए आरबीआई से नए गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) लाइसेंस प्राप्त करने की संभावना नहीं थी, इसलिए उन्होंने बड़े पैमाने पर ऋण देने की गतिविधियों में शामिल होने के लिए पहले से ही निष्क्रिय भारतीय एनबीएफसी के साथ समझौता ज्ञापन (एमओयू) मार्ग तैयार किया।
जांच एजेंसियों ने पाया कि विभिन्न फिनटेक कंपनियों ने एनबीएफसी की मिलीभगत से नियामक प्रणाली को दरकिनार करते हुए शिकारी ऋण देने में लिप्त थे। ये फिनटेक कंपनियां सात से 30 दिनों तक की अवधि के लिए तत्काल व्यक्तिगत ऋण प्रदान कर रही थीं।
डिजिटल लेंडिंग प्लेटफॉर्म, मुख्य रूप से चीनी ऐप, कोविड -19 महामारी के दौरान, ग्रामीण आबादी और बेरोजगार युवाओं को लक्षित करने वाले त्वरित ऋण की पेशकश करते हैं, जिन्हें सबसे अधिक नुकसान हुआ। उन पर सूदखोर ब्याज दर वसूलने, उच्च-स्तरीय संग्रह रणनीतियों को नियोजित करने और यहां तक कि अवैध रूप से संचालन करने का आरोप लगाया गया था। फिनटेक कंपनियों द्वारा चीन और हांगकांग में अपने संचालकों के निर्देशों के तहत ब्याज दरें और प्लेटफॉर्म शुल्क आदि तय करने के निर्णय लिए गए, जिन्होंने बड़ी मात्रा में धन का लाभ उठाया और एकत्र किया।
चीन के स्वामित्व वाले माइक्रो-लेंडिंग ऐप्स ने भारत में बहुत ही अस्पष्ट शर्तों के तहत काम करना शुरू कर दिया। वे ज्यादातर ऐसे ग्राहकों को आकर्षित कर रहे हैं जो दबाव में हैं। मोडस ऑपरेंडी की शुरुआत सोशल मीडिया में ऑनलाइन लोन ऐप डाउनलोड करने के सरल विज्ञापन के साथ हुई, जो उन ग्राहकों को लक्षित कर रहे थे जो 'मिनटों में परेशानी मुक्त ऋण' प्राप्त करना चाहते थे।
एक बार ऐप डाउनलोड हो जाने के बाद, यह पीड़ितों के संपर्कों तक पहुंचने की अनुमति मांगेगा, जिनका बाद में कंपनी द्वारा सभी प्रकार के ब्लैकमेल के लिए उपयोग किया गया। कर्जदारों से अत्यधिक प्रसंस्करण शुल्क और ब्याज दरें ली गईं, जिससे कई निम्न-मध्यम वर्ग के लोग कर्ज के जाल में फंस गए और उन्हें आत्महत्या तक करने के लिए मजबूर कर दिया। चीनी रैकेट ने पीड़ितों को धमकी दी, दुर्व्यवहार किया और यहां तक कि उनके ऋण की वसूली के लिए ब्लैकमेल भी किया।
"इन ऐप्स के माध्यम से, धोखेबाज कम आय वाले समूहों या गैर-समझदार वित्तीय लोगों को लक्षित करते हैं, जहां कम राशि उधार दी जाती है। मोडस ऑपरेंडी में आमतौर पर ऋण से प्रसंस्करण शुल्क की कटौती, दंड के साथ, और काफी अधिक दरों पर शामिल होती है। भुगतान में देरी के मामलों में ब्याज की, "केवी कार्तिक, डेलॉइट इंडिया, एक परामर्श फर्म कहते हैं। चीनी ऐप्स कानून के धूसर क्षेत्रों का उपयोग करते हैं।
कई चीनी डिजिटल इंस्टेंट-लोन ऐप थे जैसे टाइमली कैश, वाई कैश, मोमो, कैशबस, फास्ट रुपया, रोबो कैश, कैश मामा, किश्त, और लोन टाइम, आदि भारतीयों को आसान ऋण प्रदान करते हैं। वे एक लाख से अधिक कर्जदारों तक पहुंचने में सफल रहे।
आगे ग्राहक के हितों की रक्षा के लिए, आरबीआई के दिशानिर्देशों में कहा गया है कि ऋण सेवा प्रदाता को देय सभी शुल्क और शुल्क का भुगतान ऋणदाता द्वारा किया जाना चाहिए, न कि उधारकर्ता द्वारा। बैंक और गैर-बैंक ग्राहक डेटा की गोपनीयता और सुरक्षा के लिए भी जिम्मेदार होंगे, जो नियामक दिशानिर्देशों में खामियों को दूर कर रहे हैं।
इसने यह भी निर्धारित किया कि स्वचालित रूप से क्रेडिट सीमा बढ़ाने के लिए कोई भत्ता नहीं होना चाहिए। आरबीआई ने कहा कि डिजिटल ऋण की लागत का खुलासा कर्जदार को करना चाहिए। सेंट्रल बैंक ने सरकार को सिफारिशों की एक सूची भी सौंपी, जिसमें अनियमित उधार गतिविधियों पर प्रतिबंध लगाने के लिए कानून बनाना शामिल है।
इससे पहले, भारतीय प्रवर्तन एजेंसी, प्रवर्तन निदेशालय (ईडी) ने आरबीआई को पत्र लिखकर डिजिटल ऋण में चीनी ऋण ऐप से जुड़े एनबीएफसी के लाइसेंस रद्द करने की मांग की थी। इसने भारत में कई प्राथमिकी दर्ज की थीं और धन शोधन निवारण अधिनियम (पीएमएलए) के तहत 400 से अधिक मोबाइल ऐप और 50 एनबीएफसी के खिलाफ मामले दर्ज किए थे।
भारत में फिनटेक कंपनियों के संबंध में सभी डेटा को स्टोर करना अनिवार्य है। हालांकि, आरिन कैपिटल पार्टनर्स के अध्यक्ष, टीवी मोहनदास पाई ने पहले बताया कि, "प्रमुख चीनी कंपनियों में, कम्युनिस्ट पार्टी ने स्थिति ले ली है और संस्थापकों को बाहर कर दिया है"। उन्होंने आगे कहा कि, "कुल सरकारी नियंत्रण और अधिग्रहण है और इसका मतलब है कि जिस तरह से डेटा रहता है, वे क्या करते हैं, कैसे करते हैं, यह जासूसी का एक हिस्सा है, क्या यह किसी ऐसी चीज का हिस्सा है जिसे हम कभी नहीं जान पाएंगे"।