क्या होता है बैलेंस्ड एडवांटेज फंड, जो गिरे बाजार में भी बचाता है पैसा ,जानिए

शेयर बाजार में निवेश करने वालों को हमेशा यह चिंता सताती रहती है कि बाजार में कब निवेश करें? जब बाजार गिरा होता है तो इस बात का डर सताता रहता है कि अब और गिरावट नहीं होगी और वहीं जब बाजार ऊंचाई पर होता है तो निवेशकों को बिकवाली का डर सताता रहता है. ऐसे में बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (बीएएफ) निवेशकों के काम आता है।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का यही मतलब है

सबसे पहले जानते हैं कि ये बैलेंस्ड एडवांटेज फंड क्या है. दरअसल, यह म्यूचुअल फंड का एक उत्पाद है, जो इक्विटी और डेट दोनों का मिश्रण है। इक्विटी और ऋण के बीच बीएएफ बाजार स्थितियों, ब्याज दरों और व्यापक आर्थिक स्थितियों के आधार पर बदलता रहता है। यह निवेशकों को बाजार की स्थितियों से बचाता है। चाहे बाजार नीचे हो या नई ऊंचाई पर, ये फंड नया संतुलन हासिल करके निवेशकों के लिए जोखिम कम करते हैं।

ये फंड आज के परिवेश में प्रासंगिक हैं

जब बाजार को प्रभावित करने वाले कारक तेजी से बदल रहे हों तो एक आम निवेशक के लिए अपने पोर्टफोलियो को उसके अनुसार समायोजित करना मुश्किल हो जाता है। मौजूदा हालात पर नजर डालें तो दुनिया एक साल से ज्यादा समय से पूर्वी यूरोप में युद्ध की स्थिति से जूझ रही है। वैश्विक अर्थव्यवस्था पर मंदी का खतरा मंडरा रहा है. महंगाई का दबाव है और उसकी वजह से लगातार बढ़ती ब्याज दरें. ऐसे माहौल में, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज जैसे फंड ने पिछले एक दशक में इक्विटी या डेट में एंट्री-एग्जिट को अच्छी तरह से प्रबंधित किया है।

इस उदाहरण से आसानी से समझें

यह फंड इक्विटी के लिए एक कड़े इन-हाउस वैल्यूएशन मॉडल का पालन करता है ताकि यह तय किया जा सके कि स्टॉक अधिक महंगा है या सस्ता है। जब महामारी के तुरंत बाद मार्च 2020 में सेंसेक्स तेजी से गिरा और 29,000 अंक से नीचे आ गया, तो फंड ने इक्विटी में अपना शुद्ध एक्सपोजर 73.7 प्रतिशत तक बढ़ा दिया। नवंबर 2021 तक, जब बाज़ार 60,000 अंक से अधिक के स्तर पर पहुंच गया, तो बैलेंस्ड एडवांटेज फंड ने अपनी शुद्ध इक्विटी को 30 प्रतिशत से भी कम कर दिया। मई 2023 तक BAF का शुद्ध इक्विटी निवेश 39.7 प्रतिशत था।

इसी रणनीति पर काम करता है

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड की रणनीति यह है कि जब बाजार नीचे हो तो शेयर सस्ते में खरीदें और जब बाजार ऊपर हो तो उससे बाहर निकलें। इससे निवेशकों को ऊंचे बाजारों के दौरान मुनाफा कमाने में मदद मिलती है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इन फंडों का शुद्ध इक्विटी एक्सपोजर 30 प्रतिशत तक कम हो सकता है, लेकिन आम तौर पर इक्विटी में एक्सपोजर 65 प्रतिशत और उससे ऊपर बनाए रखा जाता है।

इस बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का रिटर्न

आंकड़े बताते हैं कि आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल के बैलेंस्ड एडवांटेज फंड ने पिछले 10 साल में 13.5 फीसदी की दर से रिटर्न दिया है. बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में निवेश करते समय लोग उम्मीद करते हैं कि इसका रिटर्न मुद्रास्फीति को मात देगा और डेट रिटर्न से बेहतर होगा। इसके साथ ही यह भी आशंका है कि लंबी अवधि में बीएएफ का रिटर्न इक्विटी रिटर्न से थोड़ा ज्यादा होगा। कम हो सकते हैं।