पेमेंट एग्रीगेटर्स को आरबीआई की मंजूरी लाइट-टच रेगुलेशन की शुरुआत का संकेत देती है

यह पिछले कुछ वर्षों में भारत में डिजिटलीकरण के तेजी से विकास का एक उपाय है, साथ ही अभिनव समाधान और सेवाएं प्रदान करने वाली फिनटेक के साथ, भारत के केंद्रीय बैंक को इन गैर-बैंकों में से कुछ को लाने के लिए एक नियामक ढांचे के साथ आगे बढ़ना पड़ा। इसका दायरा।

वह भी, बनाने में कुछ समय रहा है। 2020 में पहली बार भुगतान एग्रीगेटर्स की निगरानी करने की अपनी योजना का अनावरण करने के बाद, भारतीय रिजर्व बैंक ने अब ऐसी 32 संस्थाओं को सैद्धांतिक मंजूरी दे दी है। इनमें Amazon Pay, Google Pay, Razorpay Software, Innoviti Payment, Pine Labs, Reliance Payment Solutions, Infibeam Avenues और NSDL Data Management शामिल हैं, जिनमें PhonePe और Bharti Pay Services जैसे कुछ बड़े नामों के आवेदन नियामक द्वारा जांचे जा रहे हैं।

एक औपचारिक नियामक संरचना के बिना, भारत में पिछले कुछ वर्षों में कई भुगतान एग्रीगेटर और भुगतान गेटवे काम कर रहे हैं। ये एग्रीगेटर, या पीए, जैसा कि उन्हें अब कहा जाता है, व्यापारियों को उनके ई-कॉमर्स लेनदेन को संसाधित करने में मदद करते हैं, जबकि भुगतान गेटवे मार्ग के लिए तकनीकी बुनियादी ढांचा प्रदान करते हैं और भुगतान लेनदेन की प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाते हैं। भुगतान गेटवे, पीए के विपरीत, धन को संभाल नहीं पाते हैं। एग्रीगेटर्स लेन-देन की सुविधा के दौरान ग्राहकों से धन प्राप्त करते हैं, पूल करते हैं, इसे एस्क्रो खाते में रखते हैं, और फिर निपटान के बाद इसे व्यापारियों को स्थानांतरित कर देते हैं। यह एक ऐसा व्यवसाय है, जो आरबीआई के अनुसार, 2017 के बाद विश्व स्तर पर सबसे तेज दरों में से एक में बढ़ा है।

और इस अवधि के दौरान, इन खिलाड़ियों की निगरानी बैंकों के माध्यम से की गई, जिसमें आरबीआई ने आउटसोर्सिंग भुगतान और निपटान संबंधी गतिविधियों के लिए एक रूपरेखा पेश की। इसमें पेमेंट एग्रीगेटर्स के लिए उपयुक्त और उचित मानदंड, व्यापारियों की पृष्ठभूमि की जांच, ग्राहकों द्वारा शिकायतों के निपटान के लिए एक विवाद समाधान तंत्र के अलावा बोर्ड द्वारा अनुमोदित नीति शामिल थी।

लेकिन लेन-देन की भारी मात्रा, उपभोक्ता हितों की सुरक्षा और व्यापक वित्तीय स्थिरता चिंताओं ने भारतीय केंद्रीय बैंक के लिए संस्थाओं पर आधारित पारंपरिक दृष्टिकोण की तुलना में गतिविधि-आधारित विनियमन के सिद्धांत द्वारा निर्देशित होना अनिवार्य बना दिया। उद्योग के लिए और ग्राहकों के लिए, आरबीआई के विनियामक अनुमोदन से एक विश्वास को बढ़ावा मिलना चाहिए क्योंकि इनमें से कुछ भुगतान एग्रीगेटर्स और गेटवे ने बड़े घरेलू और विदेशी दोनों फंडों से निवेश आकर्षित किया है और सूचीबद्ध करने के लिए सार्वजनिक बाजारों से भी संपर्क करेंगे।

आरबीआई के लिए, इसके डिप्टी गवर्नर, रबी शंकर के रूप में, डिजिटल भुगतान स्थान में एक बार व्यक्त किया गया, चुनौतियों में से एक यह सुनिश्चित करना है कि मध्यस्थ जैसे भुगतान एग्रीगेटर जो नियामक डोमेन के बाहर काम करते हैं, बैंकों की भूमिका को कम नहीं करते हैं। गैर-बैंक खिलाड़ियों के पास भारी पूंजी आवश्यकताओं का बोझ नहीं है, और बफ़र्स, विनियामक मध्यस्थता चुनौतियों को प्रस्तुत करते हैं। धोखाधड़ी और साइबर अपराधों से संबंधित जोखिमों की भी चिंता है। और स्पष्ट रूप से, प्रतिदिन लाखों में चल रहे लेनदेन की मात्रा को देखते हुए ग्राहकों की शिकायतों पर ध्यान देने की आवश्यकता है। कई अन्य न्यायालयों में, इन बिचौलियों को लाइसेंस संचालित करने या प्राप्त करने के लिए भी अधिकृत किया गया है। यह कठोर विनियामक और अनुपालन मानदंडों को पूरा करने के लिए भारत के नए युग और मुखर वित्तीय क्षेत्र के मध्यस्थों के लिए एक परीक्षा भी होगी।

अब तक, जब प्री-पेड इंस्ट्रूमेंट्स पर प्रतिबंध की घोषणा की गई थी, उद्योग से शुरुआती धक्का-मुक्की के बावजूद, यह एक हल्का-फुल्का नियामक दृष्टिकोण रहा है। यदि भारतीय उपभोक्ताओं को डिजिटल भुगतान की पेशकश की दक्षता से लाभान्वित करना जारी रखना है तो आरबीआई को यही रुख अपनाना चाहिए। इस क्षेत्र में विनियामक सफलता की अन्य कुंजी नवाचार को हतोत्साहित न करने के साथ-साथ प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण, व्यवधानों को प्रबंधित करना और एक प्रभावी उपभोक्ता विवाद समाधान तंत्र सुनिश्चित करने के संदर्भ में संतुलन प्राप्त करना है।

सोर्स: livemint