वैश्विक बैंकिंग संकट के बीच मजबूत भारतीय बैंकिंग प्रणाली

मार्च 2023 में, यूएस-आधारित टेक उद्योग-उन्मुख सिलिकॉन वैली बैंक (SVB) के पतन के तुरंत बाद, सिग्नेचर बैंक, क्रिप्टो करेंसी डिपॉजिट में अग्रणी, उसी भाग्य से मिला।

सिग्नेचर बैंक की विफलता को मोटे तौर पर एसवीबी के पतन के संक्रामक प्रभाव के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है, जिससे भय और अविश्वास का माहौल पैदा हो गया है। उसी समय एसवीबी पराजय के साथ, ग्राहकों के विश्वास में भारी गिरावट के कारण एक और क्रिप्टो-आधारित सिल्वरगेट बैंक ढह गया।

संकट को कम करने के लिए, अमेरिकी ट्रेजरी विभाग और अन्य बैंक नियामकों ने सुनिश्चित किया कि जमाकर्ताओं को कोई नुकसान नहीं होगा। राष्ट्रपति जो बिडेन ने भी साथी अमेरिकियों से 'आराम से सांस लेने' की अपील की और सिस्टम को सुरक्षित रखने और बैंकों के नियमों को मजबूत करने के उपायों का वादा किया।

सरकार के भरोसे के शब्दों के बावजूद, विशेषज्ञों की चिंताएँ अनसुनी हैं। अत्यधिक समरूप ग्राहक आधार, ब्याज दर जोखिम, और अबीमाकृत जमाराशियों पर निर्भरता पर आधारित अमेरिकी बैंकों के व्यापार मॉडल उनकी पराजय का कारण बन रहे हैं।

विशेषज्ञों का कहना है कि अक्षम नेतृत्व, कमजोर बैंकिंग नियमन और पर्यवेक्षण की कमी के कारण खराब प्रबंधन इन बैंकों की विफलता के मूल कारण हैं।

जैसा कि नोबेल पुरस्कार विजेता जोसेफ स्टिग्लिट्ज़ ने उल्लेख किया है, केवल जमा बीमा, बेहतर नियामक संरचना और पर्यवेक्षण जैसे सुधार ही प्रणाली में विश्वास बहाल कर सकते हैं।

अमेरिका में दुर्बल बैंकिंग स्थितियों से, जहां पंडित खुले तौर पर वित्तीय प्रणालियों के प्रति अपने असंतोष को व्यक्त कर रहे हैं, हम भारत में बैंकिंग प्रणाली के मामले की ओर बढ़ते हैं, जिसने कठिन समय में भी प्रभावशाली लचीलापन दिखाया है।

पिछले कुछ दिनों में पश्चिम में मंडराते संकट को देखते हुए, वैश्विक मीडिया भारत के साथ-साथ अमेरिका की स्थिति का तुलनात्मक विश्लेषण कर रहा है। CRISIL की एक रिपोर्ट के अनुसार - कंपनियों और वित्तीय संस्थानों के लिए रेटिंग, जोखिम और सलाहकार सेवा प्रदाता - भारत वर्तमान अमेरिकी बैंकिंग संकट और ब्याज दरों में बढ़ोतरी के प्रभाव से निपटने के लिए अच्छी स्थिति में है।

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इसके लिए बाहरी निधियों पर भारत की कम निर्भरता, चालू खाता घाटे में कमी और सकारात्मक विकास के माहौल में केंद्रीय बैंक के पास पर्याप्त विदेशी मुद्रा भंडार की उपलब्धता जैसे कारकों को जिम्मेदार ठहराया गया है।

इसके विपरीत, बैंकिंग प्रणाली में विश्वास इस तथ्य से स्पष्ट है कि एसवीबी के पतन के बाद, भारतीय स्टार्टअप्स ने अमेरिका से लगभग 70 मिलियन डॉलर वापस ले लिए और भारत में GIFT शहर में निवेश किया।

भारतीय बैंकों का लचीलापन नियमित ब्याज दर चक्रों के लगातार जोखिम से उपजा है, उन्नत अर्थव्यवस्थाओं के विपरीत जहां दीर्घकालिक ब्याज दरें लंबी अवधि के लिए शून्य के करीब रहती हैं। इसके विपरीत, जब भी पश्चिम में ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बाजार की गलतियां दिखाई देने लगती हैं। इसके अलावा, भारतीय बैंकिंग प्रणाली वाणिज्यिक बैंकों और वित्तीय संस्थानों की केंद्रीय बैंक की सावधानीपूर्वक जांच द्वारा चिह्नित है।

केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों को नियंत्रित करता है ताकि उन्हें अपने हेल्ड-टू-मैच्योरिटी (HTM) पोर्टफोलियो में 23% से अधिक जमा देनदारियों को रखने की अनुमति न हो, इस प्रकार जमा पर HTM पोर्टफोलियो में नुकसान के प्रभाव को कम करता है। बैंकिंग संस्थानों के अपने लगातार आकलन के माध्यम से, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI), केंद्रीय बैंक, यह सुनिश्चित करता है कि कमजोरियों की पहचान छोटे संस्थानों में भी की जाती है।

इसके अलावा, अधिकांश शीर्ष भारतीय बैंकों के लिए बैंकिंग संकेतक जैसे शुद्ध ब्याज मार्जिन, शुद्ध खराब ऋणों का शुद्ध अग्रिमों का अनुपात, और पूंजी पर्याप्तता अनुपात बेसल III मानदंडों से काफी ऊपर हैं।

मई 2023 तक, तटीय क्षेत्रों में ग्राहकों को सेवा प्रदान करने वाला एक अन्य अमेरिकी बैंक, फर्स्ट रिपब्लिक बैंक, पहले दो अमेरिकी बैंकों के पतन के बाद बिगड़ती वित्तीय स्थिति का सामना कर रहा है। फर्स्ट रिपब्लिक बैंक हफ्तों से लड़खड़ा रहा था। वित्तीय प्रणाली को एक और झटका लगने के बावजूद, बिडेन नागरिकों को आश्वस्त करते हुए लौटे कि बैंकिंग प्रणाली "सुरक्षित और स्वस्थ" है।

हालांकि, फेडरल रिजर्व ने क्षेत्र के विशेषज्ञों के बीच बची हुई विश्वसनीयता खो दी है। यह डर मौजूद है कि एसवीबी का हिमस्खलन निकट भविष्य में स्थिरता को खराब कर देगा, जिससे सामाजिक सुरक्षा में कटौती, अमेरिका में बेरोजगारी में वृद्धि और डॉलर के मूल्य में कमी के साथ मंदी की स्थिति पैदा हो जाएगी।

पिछले सप्ताह के दौरान, फेडरल रिजर्व ने लगातार बैंक विफलताओं के बाद क्रेडिट संकट की संभावना के खिलाफ चेतावनी दी थी। नतीजतन, तरलता और आर्थिक दृष्टिकोण से संबंधित चिंताओं ने बैंकों के माध्यम से कम ऋण देने के माध्यम से संकुचनकारी मौद्रिक नीति उपायों का नेतृत्व किया है। यदि प्रतिबंधित ऋण आपूर्ति जारी रहती है, तो यह उधार को हतोत्साहित करेगा जिससे व्यवसाय संचालन और खपत की मांग में गिरावट आएगी, इस प्रकार डॉव धीमा हो जाएगा