भारतीय रिजर्व बैंक के मसौदा नियमों में निर्माणाधीन परियोजनाओं पर उच्च प्रावधान मानदंडों के प्रस्ताव के बाद सोमवार को कारोबार के दौरान सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के शेयरों में गिरावट आई।सोमवार के कारोबार में पीएसयू बैंक निफ्टी इंडेक्स 3.66% गिरकर 7,252.85 पर बंद हुआ।
3 मई को, RBI ने प्रोजेक्ट फाइनेंस करने वाले ऋणदाताओं के लिए एक विवेकपूर्ण रूपरेखा का मसौदा जारी किया, जिसमें उन प्रोजेक्ट ऋणों पर चरणबद्ध तरीके से मौजूदा 0.4% से 1-5% तक मानक परिसंपत्ति प्रावधान में वृद्धि का प्रस्ताव दिया गया, जो तनावग्रस्त नहीं हैं।
मसौदा नियमों के अनुसार, जब कोई परियोजना निर्माण चरण में होती है, तो ऋणदाताओं को ऋण राशि का 5% प्रावधान अलग रखना होगा। परियोजना चालू होने पर यह घटकर 2.5% हो जाएगी और जब परियोजना में दायित्वों को चुकाने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह होगा तो यह 1% हो जाएगी।
RBI ने ऋणदाताओं को 5% प्रावधान तक पहुंचने के लिए तीन साल की अनुमति दी है - FY25 में 2%, FY26 में 3.5% और FY27 तक 5%।
मसौदा नियमों में यह भी कहा गया है कि बैंकों को उस तारीख की स्पष्ट व्यवहार्यता होनी चाहिए जिस दिन किसी परियोजना का वाणिज्यिक परिचालन शुरू होने की उम्मीद है और परिचालन में देरी होने की स्थिति में प्रावधान बढ़ाना चाहिए। बुनियादी ढांचा परियोजना शुरू करने में 3 साल से अधिक की देरी से ऋण का वर्गीकरण मानक से तनावग्रस्त में बदल जाना चाहिए।
आरबीआई मानदंड
RBI ने अन्य मानदंड भी निर्धारित किए हैं जैसे कि ₹1,500 करोड़ तक के कुल एक्सपोज़र वाली परियोजनाओं के लिए कंसोर्टियम में व्यक्तिगत ऋणदाताओं का 10% से कम एक्सपोज़र नहीं होना चाहिए, और उच्च कुल एक्सपोज़र वाले उधारदाताओं के पास 5% या ₹150 करोड़ का व्यक्तिगत एक्सपोज़र होना चाहिए। , जो कोई उच्चतर हो। नियम बैंकों के लिए यह सुनिश्चित करना भी अनिवार्य बनाते हैं कि वित्तीय समापन प्राप्त हो गया है और फंड संवितरण से पहले वाणिज्यिक संचालन शुरू करने की तारीख (डीसीसीओ) का दस्तावेजीकरण किया गया है।
विश्लेषकों के अनुसार, मसौदा दिशानिर्देश परियोजना ऋण में शामिल जोखिमों को सुरक्षित रखने और उच्च विवेकपूर्ण प्रावधान करने के लिए हैं। मैक्वेरी कैपिटल के बैंकिंग विश्लेषक सुरेश गणपति का मानना है कि इन नियमों से सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों पर उनके बढ़ते जोखिम के कारण निजी क्षेत्र की तुलना में अधिक प्रभाव पड़ेगा।
"वित्तीय कंपनियों के नजरिए से, हमें लगता है कि इसके दो निहितार्थ होंगे: 1) ऋणदाताओं के लिए प्रावधान की आवश्यकताएं बढ़ जाएंगी, जिससे उनकी लाभप्रदता प्रभावित होगी; और 2) ये कंपनियां परियोजना वित्त के लिए ऋण की राशनिंग कर सकती हैं, अधिक चयनात्मक हो सकती हैं, और/या उधार दरें बढ़ा सकती हैं। , पूंजीगत व्यय चक्र की वसूली को और स्थगित कर दिया है,” उन्होंने कहा।
आईआईएफएल सिक्योरिटीज के विश्लेषकों का अनुमान है कि 5% मानक परिसंपत्ति प्रावधान के प्रभाव के परिणामस्वरूप बैंकों को नेटवर्थ का 0.5-3% अतिरिक्त प्रावधान करना होगा और सामान्य इक्विटी टियर 1 पूंजी पर 7-30 आधार अंकों का प्रभाव पड़ेगा। उन्होंने कहा कि आरईसी, पीएफसी और इरेडा जैसे बुनियादी ढांचे पर केंद्रित एनबीएफसी अपने पूंजी अनुपात में 200-300 बीपीएस की संभावित गिरावट देख सकते हैं।