नई दिल्ली : वैश्विक बाजारों में मिश्रित रुझानों के बीच वित्तीय और उपभोक्ता टिकाऊ शेयरों के दबाव में घरेलू इक्विटी बेंचमार्क सेंसेक्स और निफ्टी 50 ने अपनी पांच दिवसीय जीत का सिलसिला तोड़ दिया। सप्ताह के दौरान, निफ्टी 50 और सेंसेक्स में क्रमशः 1.25 प्रतिशत और एक प्रतिशत की बढ़ोतरी हुई, जो प्रमुख सूचकांक घटकों में परिणाम के बाद की तेजी और मध्य पूर्व की चिंताओं को कम करने से प्रेरित है।
व्यापारियों के अनुसार, वैश्विक स्तर पर कच्चे तेल की बढ़ती कीमतें, रुपये में गिरावट और लगातार विदेशी फंड की निकासी से धारणा पर असर पड़ा। 30 शेयरों वाला बीएसई सेंसेक्स 609.28 अंक या 0.82 प्रतिशत की गिरावट के साथ 73,730.16 पर बंद हुआ, जिससे मुनाफावसूली भी शुरू हो गई। दिन के दौरान यह 722.79 अंक या 0.97 प्रतिशत टूटकर 73,616.65 पर आ गया। एनएसई निफ्टी 150.40 अंक या 0.67 प्रतिशत गिरकर 22,419.95 पर आ गया।
बेंचमार्क सूचकांकों को उल्लेखनीय नुकसान का सामना करने के बावजूद, मिड और स्मॉलकैप सूचकांकों ने ताजा रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचकर और स्वस्थ लाभ के साथ बंद होकर अपनी ताकत का प्रदर्शन किया। सत्र के दौरान बीएसई मिडकैप इंडेक्स 41,628.75 के अपने नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद 0.83 प्रतिशत बढ़कर 41,587.77 पर बंद हुआ। बीएसई स्मॉलकैप इंडेक्स 47435.39 के अपने नए शिखर को छूने के बाद 0.27 प्रतिशत की हल्की बढ़त के साथ 47,239.29 पर बंद हुआ।
अपनी डेरिवेटिव मासिक रोलओवर रिपोर्ट में, घरेलू ब्रोकरेज फर्म रेलिगेयर ब्रोकिंग ने खुलासा किया कि दिन के दूसरे भाग में वॉल्यूम-भारित औसत मूल्य (वीडब्ल्यूएपी) आधारित खरीद गतिविधि देखी जाने के बाद निफ्टी 50 लगभग 22,600 पर बंद हुआ।
अपनी रिपोर्ट में, रेलिगेयर ने इस बात पर प्रकाश डाला कि 96 प्रतिशत पर, रियल्टी वह क्षेत्र है जहां अप्रैल श्रृंखला में सबसे अधिक रोलओवर देखा गया था। जबकि 87 फीसदी के साथ टेलीकॉम वह क्षेत्र है जहां सबसे कम रोलओवर देखा गया।
निफ्टी, बैंक निफ्टी व्युत्पन्न सारांश
निफ्टी वायदा 70 प्रतिशत की तुलना में लगभग 65 प्रतिशत पर लुढ़क गया है जो पिछली श्रृंखला के संबंध में कम है। रेलिगेयर ब्रोकिंग के अनुसार, नए अनुबंध के लिए ओपन इंटरेस्ट (ओआई) पिछले महीने के अनुबंध के संबंध में लगभग 2 लाख अधिक है, जिसका अर्थ है अधिक लंबी स्थिति।
बैंक निफ्टी वायदा 87 प्रतिशत की तुलना में 74 प्रतिशत पर लुढ़का, जो पिछले महीने की तुलना में कम है। बैंकनिफ्टी फ्यूचर्स में पिछले महीने के मुकाबले लगभग 32 लाख की OI में कमी देखी गई है। इसका कारण अप्रैल समाप्ति के दौरान बैंक निफ्टी में कम पोजीशन हो सकता है।
रेलिगेयर ब्रोकिंग के अनुसार मई सीरीज में किन शेयरों में निवेश करें?
रेलिगेयर ब्रोकिंग के अनुसार, मई सीरीज के लिए भारतीय स्टेट बैंक (एसबीआई), यूपीएल लिमिटेड, गेल और इंफोसिस शीर्ष पसंद हैं।
एसबीआई (सीएमपी: 805):
ओआई में कोई बड़ा बदलाव नहीं होने से स्टॉक में आठ प्रतिशत से अधिक की बढ़त हुई। रोलओवर 86 प्रतिशत से कम है जो पिछले शॉर्ट्स की तुलना में कम आगे बढ़ने का संकेत देता है। ''नए नकदी आधारित संचय के साथ, हमारा मानना है कि स्टॉक उत्तर की ओर बढ़ना जारी रखेगा। रेलिगेयर ब्रोकिंग ने कहा, ''किसी को 740 पर स्टॉप के साथ सकारात्मक रूप से पक्षपाती होना चाहिए।''
यूपीएल (सीएमपी: 505):
लंबे समय तक गिरावट के बाद, शॉर्ट कवरिंग का संकेत देने वाले कुछ ओआई में कमी के साथ यूपीएल में 11 प्रतिशत से अधिक की बढ़त हुई। अच्छे डिलीवरी डेटा और अन्य तकनीकी मापदंडों से पता चलता है कि स्टॉक संचय चरण में है और अंततः ऊपर बढ़ना शुरू कर सकता है। ब्रोकरेज ने कहा, ''हमारा मानना है कि 450 पर स्टॉप के साथ काउंटर में लॉन्ग बनाना समझदारी है।''
गेल (सीएमपी: 208):
पिछली श्रृंखला में स्टॉक में 15 प्रतिशत की वृद्धि हुई और 3-एम औसत से अधिक रोल के साथ 10 प्रतिशत ओआई जोड़ा गया जो लंबे रोल का संकेत देता है। रेलिगेयर ब्रोकिंग ने कहा, ''रोलओवर के अंतिम सप्ताह में अच्छी गतिविधि के साथ, हमारा मानना है कि स्टॉक सकारात्मक पूर्वाग्रह के साथ 192-230 के दायरे में कारोबार कर सकता है।''
इन्फोसिस (सीएमपी: 1436):
स्टॉक में चार प्रतिशत से अधिक की गिरावट आई और 20 प्रतिशत ओआई में कमी का मतलब शॉर्ट्स बताया गया। रोलओवर 3-एम औसत के अनुरूप हैं। हालाँकि, आगे बढ़ते हुए, स्टॉक में नई शॉर्टिंग के लिए बने रहना चाहिए। ब्रोकरेज ने कहा, ''हमारा मानना है कि आने वाले दिनों में स्टॉक में अच्छी शॉर्ट कवरिंग देखने को मिल सकती है।''
अप्रैल के लिए आउटलुक
निफ्टी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट OI की शुरुआत अप्रैल में 122 लाख की तुलना में लगभग 124 लाख से हुई। बैंक निफ्टी फ्यूचर्स में अप्रैल में 50 लाख की तुलना में लगभग 18 लाख का OI देखा गया है। उच्चतम निफ्टी मई मासिक विकल्प OI 22,000 PE और 22,500 CE पर है। निफ्टी 22,500 कॉल ओआई लगभग 50,000 अनुबंधों पर है और 22,000 पुट ओआई लगभग 70,000 अनुबंधों पर है।
रेलिगेयर ब्रोकिंग ने कहा, ''समाप्ति के समय, VIX लगभग 11 प्रतिशत के स्तर पर था, जिसका मतलब है कि अगले 30 दिनों में निफ्टी में 670 अंक का उतार-चढ़ाव होगा।''
ब्रोकरेज का मानना है कि सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) और बैंकिंग ऐसे क्षेत्र हैं जो मई श्रृंखला में सूचकांक से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) का दीर्घकालिक अनुपात अब सूचकांक वायदा में पहले के 45 प्रतिशत की तुलना में 40 प्रतिशत पर है, जो मई श्रृंखला में अधिक हेज्ड पोजीशन का संकेत देता है। विकल्पों के लिए IVs में मामूली गिरावट आई है और यह अब 12 प्रतिशत पर आ गया है, जबकि मई श्रृंखला में यह 14 प्रतिशत था, जिसका अर्थ है कि कम स्विंग।
तकनीकी दृष्टिकोण: मई श्रृंखला में अधिक लंबे और कुछ छोटे रोल का संयोजन देखा गया था। मई वायदा के लिए औसत कीमत लगभग 22,450 है जो महीने के लिए एक धुरी बन जाती है। जब तक निफ्टी स्पॉट पर 22,200-22,250 से ऊपर कारोबार करता है, तब तक सूचकांक पहले साप्ताहिक समाप्ति के लिए गिरावट पर खरीदारी मोड में है।
''हमें उम्मीद है कि मई सीरीज के लिए निफ्टी को 22,200-22,250 के स्तर पर मजबूत समर्थन मिलेगा। रेलिगेयर ब्रोकिंग ने कहा, ''हाजिर आधार पर मई सीरीज के पहले पखवाड़े के लिए निफ्टी के लिए 22,200-22,800 का दायरा हो सकता है।''
ब्रोकरेज ने कहा, ''अप्रैल में बैंक निफ्टी ने निफ्टी से बेहतर प्रदर्शन किया था, हमारा मानना है कि यह आगामी श्रृंखला के बेंचमार्क के साथ मिलकर कारोबार करेगा।'' इस श्रृंखला के लिए, अनुपात के अनुसार (बैंक निफ्टी/निफ्टी) का प्रतिरोध 2.20 पर और समर्थन 2.05 पर है। बैंक निफ्टी और निफ्टी के बीच का अनुपात फिलहाल 2.15 के आसपास है। बैंकनिफ्टी के लिए प्रमुख समर्थन 46,500 के स्तर के आसपास होगा। रेलिगेयर ब्रोकिंग ने कहा, ''हमें उम्मीद है कि मई सीरीज के पहले पखवाड़े में बैंक निफ्टी 46,500-50,000 के स्तर पर रहेगा।''
निफ्टी 50 के आउटलुक पर, अजीत मिश्रा, एसवीपी - टेक्निकल रिसर्च, रेलिगेयर ब्रोकिंग लिमिटेड ने कहा, ''कमाई के मौसम के दौरान मध्यवर्ती अस्थिरता सामान्य है और मिश्रित वैश्विक संकेत आगे चलकर मंदी बढ़ा रहे हैं। हमारा सुझाव है कि स्टॉक-विशिष्ट ट्रेडिंग दृष्टिकोण को जारी रखें और गुणवत्ता वाले नाम जोड़ने के लिए डिप्स का उपयोग करें।''