नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज के विश्लेषकों ने नोट किया कि एक परियोजना के लिए मूल्य निर्धारण Price determination लाभ पर राजस्व वृद्धि में 50 आधार अंकों की वृद्धि हुई। इसके लिए समायोजन करने पर भी, वृद्धि ब्रोकरेज की उम्मीदों से अधिक रही।
बड़ी डील में तेजी और पिछली तिमाही में वन-ऑफ की अनुपस्थिति के कारण लगातार छह तिमाहियों में तिमाही गिरावट के बाद कंपनी का बीएफएसआई फिर से वृद्धि की ओर लौटा।
बीएफएसआई खंड में 7.6 प्रतिशत की वृद्धि हुई, इसके बाद जीवन विज्ञान और विनिर्माण में 3.3 प्रतिशत की वृद्धि हुई, जबकि ऊर्जा और उपयोगिता तथा दूरसंचार में भी तिमाही-दर-तिमाही (क्यू-ओ-क्यू) आधार पर 1-3 प्रतिशत की वृद्धि हुई।
दूसरी ओर, हाईटेक और रिटेल जैसे खंड क्रमशः 5 प्रतिशत और
0.3 प्रतिशत तिमाही-दर-तिमाही पिछड़ गए।
विश्लेषकों ने कहा कि ब्याज और कर से पहले की आय मार्जिन 21.1 प्रतिशत पर आ गई, जिसे एक बार की परियोजना ने बढ़ाया और उच्च परिवर्तनीय वेतन और अवकाश नकदीकरण लागतों ने ऑफसेट किया।
तिमाही के दौरान, इंफोसिस ने 34 बड़े सौदों पर हस्ताक्षर किए, जिनका कुल अनुबंध मूल्य (टीसीवी) $4.1 बिलियन था, जो साल-दर-साल 79 प्रतिशत बढ़ा और तिमाही-दर-तिमाही 8.9 प्रतिशत घटा। अप्रैल तिमाही के बाद से कंपनी के कुल कर्मचारियों की संख्या में भी 1,900 की कमी आई है, जिससे कुल कर्मचारियों की संख्या 3,15,332 हो गई है।
"प्रबंधन वृद्धि प्रोफ़ाइल में सुधार को लेकर उत्साहित है, हालांकि थोड़ा सतर्क भी है, क्योंकि विवेकाधीन खर्च काफी हद तक रुके हुए हैं। हमारा मानना है कि विवेकाधीन खर्चों में सुधार से इंफोसिस को वित्त वर्ष 25/26 में असमान रूप से लाभ होगा - ठीक उसी तरह जैसे वित्त वर्ष 24 में (प्रतिस्पर्धियों की तुलना में) उसे असमान रूप से नुकसान उठाना पड़ा था। हम इसे अगले कुछ वर्षों में आईटी क्षेत्र में खेलने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक मानते हैं," नुवामा के विभोर सिंघल, निखिल चौधरी और युक्ति खेमानी ने एक रिपोर्ट में लिखा।
ब्रोकरेज ने इंफोसिस को 2,050 रुपये प्रति शेयर के लक्ष्य मूल्य के साथ 'खरीदें' रेटिंग दी।
जापानी ब्रोकरेज फर्म नोमुरा भी इंफोसिस और आईटी सेक्टर पर सकारात्मक बनी रही, उसने भविष्यवाणी की कि प्रति शेयर आय (ईपीएस) डाउनग्रेड चक्र समाप्त हो रहा है और इंफोसिस बड़ी कैप आईटी सेवाओं में शीर्ष दांव के रूप में है।
नोमुरा के विश्लेषकों ने कहा, "जबकि सब-कॉन और उपयोगिता से लीवर संभवतः समाप्त हो गए हैं, विकास लीवरेज, मूल्य-आधारित बिक्री, स्वचालन और भूमिका अनुपात सुधार से लीवर हैं, जो हमारे विचार में, तीसरी तिमाही में वेतन वृद्धि और बड़े सौदों की संक्रमण लागत जैसी संभावित बाधाओं को दूर करने में मदद करेंगे।"
ब्रोकरेज ने उच्च राजस्व और मार्जिन को ध्यान में रखते हुए अपने वित्त वर्ष 25-26 ईपीएस को 2-3 प्रतिशत बढ़ा दिया और अपने लक्ष्य मूल्य को वित्त वर्ष 26 ईपीएस के 27 गुना मूल्य पर 1,950 रुपये कर दिया, जो पहले के लक्ष्य 1,800 रुपये से था।
जेफरीज ने भी इंफोसिस पर 'खरीदें' रेटिंग के साथ अपने लक्ष्य मूल्य को 1,630 से बढ़ाकर 2,040 रुपये कर दिया। इसके अलावा, जेपी मॉर्गन भी आईटी दिग्गज पर ‘ओवरवेट’ बने रहे और उन्होंने लक्ष्य मूल्य को बढ़ाकर 1,950 रुपये कर दिया।
इसके विपरीत, मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज का मानना है कि वित्त वर्ष 25 में राजस्व वृद्धि मार्गदर्शन उन्नयन मुख्य रूप से एक बार के भारत व्यापार में उछाल और अकार्बनिक प्रभाव से प्रेरित था। हालांकि, यह महसूस करता है कि मजबूत सौदे जीतने से कंपनी के मध्यम अवधि के विकास के दृष्टिकोण में सुधार होना चाहिए। एमओएफएसएल ने कहा, “इंफोसिस ने अपने मार्जिन मार्गदर्शन को बनाए रखा है, लेकिन मध्यम अवधि में इसमें तेजी की संभावना बनी हुई है, जिसे हम उत्साहजनक मानते हैं।”