ICICI बैंक के शेयरों में 3% की तेजी, Q2 के आंकड़े अनुमान से बेहतर

Business बिजनेस: देश के दूसरे सबसे बड़े निजी क्षेत्र के बैंक ICICI Bank के शेयर सोमवार, 28 अक्टूबर को सुबह के कारोबार में 3.1% बढ़कर ₹1,294.55 पर पहुंच गए। बैंक के सितंबर तिमाही के नतीजे स्ट्रीट अनुमानों से बेहतर रहे और विश्लेषकों को अपने लक्ष्य मूल्य बढ़ाने के लिए प्रेरित किया। घरेलू ब्रोकरेज फर्म नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने कहा कि आईसीआईसीआई बैंक के Q2FY25 के नतीजे धीमी जमा वृद्धि और बिगड़ती परिसंपत्ति गुणवत्ता जैसे क्षेत्र-व्यापी दबावों से अलग हैं। बारीक, उच्च-गुणवत्ता वाली संपत्तियों पर मजबूत ध्यान बनाए रखते हुए, ICICI ने एक लचीली बैलेंस शीट बनाई है, जिसने बैंक को FY21 से प्रत्येक तिमाही में लगातार मजबूत परिणाम देने में सक्षम बनाया है।

ब्रोकरेज ने कहा, "ICICI ने Q2FY25 में आय पर न केवल अपने प्रतिद्वंद्वियों से बेहतर प्रदर्शन किया है, बल्कि इसने कमजोर माहौल में भी मजबूत परिणाम (कोर PPOP में 4% QoQ वृद्धि) दिए हैं, जो कि अधिकांश बैंक मजबूत मैक्रो में भी नहीं दे सकते हैं। हमें उम्मीद है कि प्रतिद्वंद्वियों के मुकाबले स्टॉक का प्रीमियम बढ़ेगा, खासकर उच्च-विकास वाले प्रतिद्वंद्वियों के मुकाबले।" नतीजतन, ब्रोकरेज ने स्टॉक पर अपनी 'खरीदें' रेटिंग बरकरार रखी, और इसके लक्ष्य मूल्य को पहले के ₹1,450 से बढ़ाकर ₹1,470 प्रति शेयर कर दिया। इसी तरह, प्रभुदास लीलाधर ने अपनी 'खरीदें' रेटिंग को दोहराया और अपने लक्ष्य मूल्य को ₹1,520 से बढ़ाकर ₹1,640 कर दिया, व्यापक असुरक्षित ऋण क्षेत्र में तनाव के बीच ICICI के मजबूत प्रदर्शन को देखते हुए।

ICICI के प्रावधान, Q2FY25 में 43 बीपीएस पर, अन्य निजी साथियों के लिए 50-78 बीपीएस की तुलना में सर्वश्रेष्ठ हैं, जो दर्शाता है कि FY24-27E के दौरान प्रावधान 40-50 बीपीएस (बनाम साथियों के 50-65 बीपीएस) पर कम रह सकते हैं। ICICI प्रभावी लागत नियंत्रण के माध्यम से कोर PPoP की रक्षा करना जारी रखता है, जिससे नरम NIM वातावरण को संतुलित किया जा सके। ब्रोकरेज ने कहा कि इसका 2.1% का कोर RoA अपने वर्ग में सबसे अधिक बना हुआ है।

कई अन्य प्रमुख ब्रोकरेज ने भी ICICI बैंक के लिए अपने लक्ष्य मूल्यों को संशोधित किया है, इसके मजबूत तिमाही प्रदर्शन के बाद 'खरीदें' की सिफारिश को बनाए रखा है। जेफरीज ने अपना लक्ष्य मूल्य ₹1,460 से बढ़ाकर ₹1,550 प्रति शेयर कर दिया, जबकि इन्वेस्टेक ने अपना लक्ष्य ₹1,350 से बढ़ाकर ₹1,450 कर दिया। मोतीलाल ओसवाल ने भी अपना लक्ष्य मूल्य ₹1,400 से बढ़ाकर ₹1,500 कर दिया और नोमुरा ने अपना लक्ष्य ₹1,420 से समायोजित करके ₹1,575 कर दिया। मैक्वेरी ने ₹1,300 से बढ़ाकर ₹1,350 के नए लक्ष्य के साथ 'खरीदें' की पुष्टि की। इस बीच, IIFL ने अपनी रेटिंग को अपग्रेड करके 'खरीदें' कर दिया और अपना लक्ष्य मूल्य ₹1,370 से बढ़ाकर ₹1,480 प्रति शेयर कर दिया।

दूसरी तिमाही की आय: एक और मजबूत तिमाही

शनिवार को बैंक ने सितंबर तिमाही के लिए एक और मजबूत संख्या की सूचना दी, जिसमें तिमाही दर तिमाही गिरावट कम रही, जबकि प्रतिस्पर्धियों को विकास में मंदी और बढ़ती ऋण लागत का सामना करना पड़ा। बेहतर फीस और ओपेक्स के कारण इसका परिचालन लाभ और पीएटी अधिक रहा।

आईसीआईसीआई बैंक की मुख्य शुद्ध ब्याज आय सालाना आधार पर 9.5% बढ़कर ₹20,048 करोड़ हो गई, जो इसके घरेलू ऋण पोर्टफोलियो में 15.7% विस्तार के कारण संभव हुआ। शुद्ध ब्याज मार्जिन घटकर 4.27% रह गया, जो एक साल पहले 4.53% था, क्योंकि ब्याज कमाने वाली संपत्ति (आईईए) की पैदावार 9.20% तक कम हो गई। गैर-ब्याज आय 10.8% बढ़कर ₹6,496 करोड़ हो गई, जो मुख्य रूप से फीस आय में 13.3% की वृद्धि के कारण संभव हुआ, जो ₹5,894 करोड़ तक पहुंच गई। बैंक का मुख्य परिचालन लाभ सालाना आधार पर 12.1% बढ़कर दूसरी तिमाही में ₹16,043 करोड़ हो गया, जो वित्त वर्ष 2024 की दूसरी तिमाही में ₹14,314 करोड़ था।

प्रावधान (कर प्रावधानों को छोड़कर) वित्त वर्ष 25 की दूसरी तिमाही में ₹1,233 करोड़ रहा, जो वित्त वर्ष 24 की दूसरी तिमाही में ₹583 करोड़ था, लेकिन वित्त वर्ष 25 की पहली तिमाही में ₹1,332 करोड़ से थोड़ा कम था। बैंक ने उल्लेख किया कि अधिक वसूली के कारण पिछले वर्ष प्रावधान कम थे, और कहा कि वर्तमान प्रावधान इसकी कुल ऋण पुस्तिका का केवल 0.4% है। कर पश्चात लाभ में सालाना आधार पर 14.5% की वृद्धि हुई, जो वित्त वर्ष 24 की दूसरी तिमाही में ₹10,261 करोड़ की तुलना में ₹11,746 करोड़ तक पहुँच गया। परिसंपत्ति गुणवत्ता के संदर्भ में, सकल एनपीए अनुपात 30 सितंबर, 2024 तक 1.97% तक सुधर गया, जो पिछली तिमाही के अंत में 2.15% से कम था, जबकि शुद्ध एनपीए अनुपात 0.43% से थोड़ा कम होकर 0.42% हो गया।