HSBC: एचएसबीसी: बुधवार को कहा कि उसने अपने मुख्य वित्तीय अधिकारी, जॉर्जेस एल्हेडेरी को अपना अगला मुख्य कार्यकारी नियुक्त किया है। लेबनान में जन्मे 50 वर्षीय एल्हेडेरी, जो आठ साल से कम समय में बैंक के तीसरे मुख्य कार्यकारी बने हैं, 2 सितंबर से निवर्तमान Outgoing प्रमुख नोएल क्विन की जगह लेंगे। जबकि 160 साल पुराने ऋणदाता ने बाहरी उम्मीदवारों पर विचार किया है, इसने परंपरागत रूप से अपने मुख्य कार्यकारी को भीतर से ही नियुक्त किया है। एल्हेडेरी की नियुक्ति तब हुई है जब एचएसबीसी पुनर्गठन से विकास की ओर बढ़ने का प्रयास कर रहा है, ऐसे समय में जब सहायक ब्याज दरों में बढ़ोतरी चरम पर हो सकती है और भूराजनीतिक तनाव बढ़ रहा है। एचएसबीसी शेयरधारक एबर्डन के वरिष्ठ निवेश निदेशक इयान पाइल ने कहा कि एल्हेडेरी ने वित्त प्रमुख के रूप में अपने 18 महीनों के दौरान बाजार पर अच्छी छाप छोड़ी थी और वह "एक स्पष्ट संचारक" थे। उन्होंने कहा, "यह एक निरंतरता वाली नियुक्ति है, लेकिन वह एक मजबूत उम्मीदवार हैं और मुझे लगता है कि आज उनका अच्छा स्वागत किया जाएगा।"
एचएसबीसी ने पिछले साल चीनी बीमा दिग्गज पिंग एन और हांगकांग स्थित अन्य शेयरधारकों द्वारा समर्थित एक शेयरधारक प्रस्ताव को हरा दिया था, जो अपने आकर्षक एशिया कारोबार को अलग करने की मांग कर रहा था। एलएसईजी डेटा के अनुसार पिंग एन के पास एचएसबीसी का 8.9% हिस्सा है। 2005 में एचएसबीसी में शामिल होने से पहले एल्हेडेरी ने एक व्यापारी के रूप में बैंकिंग में अपना करियर शुरू Career start किया। अक्टूबर 2022 में, विश्राम से लौटने के कुछ ही हफ्तों बाद उन्हें अप्रत्याशित रूप से सीएफओ नामित किया गया था। यह एक ऐसा कदम था जिसने उन्हें शीर्ष पद के लिए तैयार किया। क्विन, जिन्होंने पांच साल तक एचएसबीसी का नेतृत्व किया, एल्हेडेरी के पदभार संभालने तक मुख्य कार्यकारी बने रहेंगे। अप्रैल में अपने अचानक प्रस्थान की घोषणा के समय, उन्होंने कहा कि वह एक बेहतर कार्य-जीवन संतुलन चाहते थे और एक पोर्टफोलियो कैरियर बनाने की योजना बनाई थी। क्विन ने संपत्ति की बिक्री की एक श्रृंखला का निरीक्षण किया, महामारी का सामना किया और बैंक को खत्म करने के लिए दुष्ट निवेशकों के दबाव का सामना किया, जिससे ऋणदाता को रिकॉर्ड मुनाफा हुआ।
एचएसबीसी के नए सीईओ के लिए पांच सबसे बड़ी चुनौतियां
विश्लेषकों, निवेशकों और अंदरूनी सूत्रों के अनुसार, ये एल्हेडेरी की पांच सबसे बड़ी चुनौतियाँ हैं।
गिरती ब्याज दरें
दो साल तक बढ़ती ब्याज दरों के कारण जब दुनिया मुद्रास्फीति से जूझ रही थी, तब एचएसबीसी को 2023 में रिकॉर्ड $30 बिलियन का मुनाफ़ा हासिल करने में मदद मिली, क्योंकि जब यह $1.7 ट्रिलियन के अपने जमा आधार पर भुगतान करने की तुलना में अधिक दरों पर उधार दे सकता है, तो यह अधिक पैसा कमाता है। एचएसबीसी की शुद्ध ब्याज आय, जो उसके राजस्व का आधा हिस्सा है, 2023 में 5.4 बिलियन डॉलर बढ़कर लगभग 36 बिलियन डॉलर हो गई। लेकिन विश्लेषकों का अनुमान है कि इस साल और अगले साल इसके फिर से गिरकर 33 अरब डॉलर तक पहुंचने की उम्मीद है, क्योंकि केंद्रीय बैंक दरों में कटौती कर रहे हैं। "एचएसबीसी के लिए, कई बैंकों की तरह, कम मूल्यांकन का एक प्रमुख कारण मुनाफे की स्थिरता के बारे में एक अंतर्निहित संदेह है क्योंकि ब्याज दरें अपने चरम से नीचे आ रही हैं," अल्जेब्रिस इन्वेस्टमेंट्स के वित्तीय शेयरों के पोर्टफोलियो मैनेजर बेंजी क्रेलन सैंडफोर्ड ने कहा। जो एचएसबीसी शेयरों का मालिक है। "इस्तेमाल किए जा सकने वाले वैकल्पिक विकास लीवरों का प्रदर्शन भविष्य में पुनर्रेटिंग का समर्थन करने के लिए महत्वपूर्ण होगा।"
परीक्षण न की गई विकास योजनाएं
ब्याज-आधारित आय में गिरावट से एचएसबीसी पर धन प्रबंधन जैसे शुल्क-आधारित उत्पादों से विकास उत्पन्न करने का दबाव बढ़ जाएगा। जून में एक निवेशक प्रस्तुति में बैंक के मुख्य धन अधिकारी नूनो माटोस ने कहा कि बैंक की शुद्ध नई निवेशित संपत्ति Invested Assets 2023 में 6% बढ़कर 84 बिलियन डॉलर हो गई, जिसमें एशिया से धन आय 7% बढ़ी। बैंक ने चीन में बीमा और प्रतिभूतियों के संयुक्त उद्यमों में हिस्सेदारी बढ़ाने के साथ-साथ देश में अपनी निजी बैंकिंग उपस्थिति बढ़ाने में अरबों का निवेश किया है। अधिकारियों ने अप्रैल में रॉयटर्स को बताया कि इसने 2021 से चीन में लगभग 1,700 धन प्रबंधकों को काम पर रखा है और 2025 तक 3,000 के लक्ष्य को पूरा करने की राह पर है। इसके बावजूद, एचएसबीसी की व्यक्तिगत और धन बैंकिंग इकाई ने पिछले साल चीन में 90 मिलियन डॉलर का परिचालन घाटा दर्ज किया। भले ही बीजिंग अमीर और गरीब चीनियों के बीच बढ़ती खाई को पाटने के लिए अपना "साझा समृद्धि" अभियान जारी रखे हुए है, धन पूल बहुत धीमी गति से बढ़ने की उम्मीद है। अप्रैल में रॉयटर्स द्वारा रिपोर्ट की गई एशियाई कॉर्पोरेट ग्राहकों से इनबाउंड विस्तार को लक्षित करने के लिए एचएसबीसी के यूरोपीय प्रमुख की एक योजना भी अपने प्रारंभिक चरण में है।
भूराजनीतिक तनाव
हांगकांग और ब्रिटेन के वार्षिक मुनाफे का आधे से अधिक हिस्सा होने के कारण, एचएसबीसी चीन और पश्चिम के बीच बिगड़ते संबंधों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है। इसके बावजूद, HSBC की संपत्ति और व्यक्तिगत बैंकिंग इकाई ने पिछले साल चीन में $90 मिलियन का परिचालन घाटा दर्ज किया। भले ही बीजिंग चीनी अमीरों और गरीबों के बीच बढ़ते अंतर को पाटने के लिए अपने "साझा समृद्धि" अभियान को आगे बढ़ा रहा है, लेकिन संपत्ति पूल के बहुत धीमी गति से बढ़ने की उम्मीद है। HSBC के यूरोपीय प्रमुख द्वारा एशियाई कॉर्पोरेट ग्राहकों द्वारा इनबाउंड विस्तार को लक्षित करने की योजना, जिसकी रिपोर्ट अप्रैल में रॉयटर्स ने दी थी, भी अपने शुरुआती चरण में है।
भू-राजनीतिक तनाव
हांगकांग और ब्रिटेन के साथ इसके वार्षिक लाभ का आधे से अधिक हिस्सा होने के कारण, HSBC चीन और पश्चिम के बीच खराब होते संबंधों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है। यह अपनी चीनी निधि प्रबंधन इकाई का पूर्ण नियंत्रण लेने के विकल्पों की खोज कर रहा है, लेकिन ऐसी चिंताएँ हैं कि जब तक चीन-अमेरिका तनाव कम नहीं हो जाता, बीजिंग इसे मंजूरी देने में देरी कर सकता है। अधिक व्यापक रूप से, HSBC स्वस्थ वैश्विक व्यापार प्रवाह और अपनी भौगोलिक इकाइयों के बीच बढ़ी हुई क्रॉस-सेलिंग पर निर्भर करता है, एक ऐसा व्यवसाय मॉडल जिसका इसने अपने सबसे बड़े शेयरधारक पिंग एन एसेट मैनेजमेंट कंपनी के विभाजन के आह्वान के विरुद्ध जमकर बचाव किया। चीनी निवेशक के पास अभी भी बैंक में 8.9% हिस्सेदारी है और मई में मीडिया रिपोर्टों के अनुसार, बैंक में हिस्सेदारी कम करने पर विचार करने के बावजूद यह आगे और सिरदर्द पैदा कर सकता है, जिसका पिंग एन ने खंडन किया।
चीन के खराब ऋण
एलहेडरी को चीन के लंबित खराब ऋण संकट के लिए HSBC के जोखिम का प्रबंधन भी करना होगा, जिसने पिछले फरवरी में बैंक ऑफ कम्युनिकेशंस (BoCom) में बैंक की हिस्सेदारी पर $3 बिलियन का चौंकाने वाला हानि शुल्क लगाया था। चीन के ऋणग्रस्त संपत्ति क्षेत्र के निचले स्तर पर पहुंचने के कुछ सुझावों के बावजूद, मई में घरों की कीमतें लगभग एक दशक में सबसे तेज गति से गिरी। रियल एस्टेट ऋण के लिए BoCom का गैर-निष्पादित ऋण अनुपात 2023 के अंत में 4.49% था, जो 2022 के अंत में 2.8% था। अधिक व्यापक रूप से, धीमी होती चीनी अर्थव्यवस्था और कमजोर बाजारों ने एशिया में HSBC के प्रदर्शन को प्रभावित किया है। इस वर्ष की पहली तिमाही में इसने एशियाई ग्राहक खातों में $24 बिलियन की गिरावट दर्ज की, मुख्य रूप से हांगकांग में इसकी कानूनी इकाई में। बैंक ने कहा कि यह गिरावट उसके वाणिज्यिक, धन और वैश्विक बाजार व्यवसाय में प्रतिस्पर्धी दबावों और कुछ ग्राहकों के बीच जोखिम से बचने को दर्शाती है।
भौगोलिक फोकस
HSBC ने संयुक्त राज्य अमेरिका, फ्रांस और कनाडा जैसे बाजारों में संपत्तियां बेची हैं, जिससे एक बार दुनिया भर में फैले साम्राज्य में कमी आई है, जिसके कारण इसने खुद को "दुनिया का स्थानीय बैंक" के रूप में बाजार में उतारा। लेकिन कुछ लोगों को लगता है कि अभी और भी कुछ करना बाकी है। मॉर्निंगस्टार के वरिष्ठ इक्विटी विश्लेषक माइक मकदाद ने कहा, "मुझे लगता है कि सवाल यह है कि एचएसबीसी ने जो भौगोलिक विनिवेश पहले ही पूरा कर लिया है, क्या वह इसके मध्यम अवधि के रिटर्न को अधिकतम करने के लिए पर्याप्त है।" मकदाद ने कहा कि एचएसबीसी की लाभप्रदता अभी भी हांगकांग की ओर अत्यधिक झुकी हुई है, और 2008 के वित्तीय संकट के बाद से वैश्विक बैंक पूंजी आवश्यकताओं के क्रमिक कड़े होने के बाद कई देशों में खुदरा परिचालन वाले वैश्विक बैंक का व्यवसाय मॉडल अधिक जटिल हो गया है। उन्होंने कहा, "इसलिए नए सीईओ के लिए सवाल यह है: एचएसबीसी को किस तरह का बैंक होना चाहिए ताकि भागों का संयोजन सबसे अच्छा तालमेल पैदा कर सके?"