Business बिजनेस: जैसे-जैसे आप जीवन के विभिन्न चरणों से गुजरते हैं, आपकी वित्तीय ज़रूरतें, लक्ष्य और जोखिम सहनशीलता स्वाभाविक रूप से बदलती हैं - ठीक वैसे ही जैसे आप जिस इलाके से गुज़र रहे हैं। हो सकता है कि आपके 20 के दशक में जो आपके लिए कारगर रहा हो, वह आपके 50 के दशक में सबसे अच्छा तरीका न हो। यहीं पर जीवन चक्र निवेश की भूमिका आती है। यह एक ऐसी रणनीति है जो आपकी उम्र के साथ आपके एसेट एलोकेशन को समायोजित करती है, यह सुनिश्चित करती है कि आपके निवेश जीवन में आपकी मौजूदा स्थिति के साथ तालमेल बनाए रखें। इक्विटी, डेट, रियल एस्टेट और गोल्ड के मिश्रण में बदलाव करके, आप अपने पोर्टफोलियो को संतुलित रख सकते हैं, रिटर्न को अनुकूलित कर सकते हैं और जीवन के उतार-चढ़ाव से गुज़रते हुए जोखिमों का प्रबंधन कर सकते हैं।
मल्टी-एसेट निवेश का महत्व
कई एसेट क्लास में विविधता लाना किसी भी मज़बूत निवेश रणनीति की आधारशिला है। प्रत्येक एसेट क्लास बाज़ार की स्थितियों पर अलग-अलग तरीके से प्रतिक्रिया करता है, जो अस्थिरता के खिलाफ़ एक बफर प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, जब इक्विटी में गिरावट आती है, तो डेट या गोल्ड जैसी एसेट बेहतर प्रदर्शन कर सकती हैं, जिससे समग्र पोर्टफोलियो को स्थिर करने में मदद मिलती है। ऐतिहासिक साक्ष्य इसका समर्थन करते हैं: 2008 के वित्तीय संकट के दौरान, वैश्विक इक्विटी में लगभग 40% की गिरावट आई, जबकि सोने में 5% की वृद्धि हुई, जो एक विविध पोर्टफोलियो के मूल्य को रेखांकित करता है। पोर्टफोलियो के निर्माण खंड
भारतीय संदर्भ में, प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में एक अलग और महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है:
इक्विटी: इक्विटी उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं, हालांकि उच्च अस्थिरता के साथ। पिछले 20 वर्षों में, निफ्टी 50 इंडेक्स ने लगभग 12% का औसत वार्षिक रिटर्न दिया है, जो भारतीय इक्विटी की विकास क्षमता को दर्शाता है। हालाँकि, इन रिटर्न के साथ महत्वपूर्ण अल्पकालिक उतार-चढ़ाव भी होते हैं, खासकर भारत जैसे विकासशील बाजार में।
ऋण: ऋण साधन लगातार रिटर्न के साथ स्थिरता प्रदान करते हैं, जो अक्सर मुद्रास्फीति के साथ निकटता से जुड़े होते हैं। उदाहरण के लिए, भारतीय सरकारी बॉन्ड और सावधि जमा का औसत सालाना लगभग 6-7% रहा है, जो मुद्रास्फीति दर से थोड़ा ऊपर है। यह ऋण को पोर्टफोलियो का एक सुरक्षित लेकिन अपेक्षाकृत कम वृद्धि वाला घटक बनाता है।
नकदी: नकदी का उपयोग मुख्य रूप से तरलता और आपातकालीन जरूरतों के लिए किया जाता है। भारत में, एक सामान्य बचत खाता लगभग 3-4% ब्याज देता है, जो मुद्रास्फीति के साथ मुश्किल से ही तालमेल बिठा पाता है। फिर भी, इसकी सुलभता और सुरक्षा इसे अल्पकालिक वित्तीय आवश्यकताओं के लिए आवश्यक बनाती है।